農(nóng)地確權(quán)對(duì)農(nóng)戶信貸可得性影響研究

河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)工程管理與房地產(chǎn)學(xué)院 孔鵬

一、引言

現(xiàn)行的農(nóng)民土地使用權(quán)證土地確權(quán)政策起源于1982年,中央一號(hào)文件對(duì)簽訂農(nóng)村土地承包合同作出了明確規(guī)定，但現(xiàn)行的這一政策并未得到基層的高度重視和落實(shí)。20世紀(jì)下半葉和1990年代，中央更加強(qiáng)調(diào)農(nóng)村土地承包合同和農(nóng)村土地承包權(quán)資格證書的頒發(fā)。農(nóng)村土地的物權(quán)和流轉(zhuǎn)可以為農(nóng)村土地抵押貸款、規(guī)模化、社會(huì)化經(jīng)營、人力資本遷移等一系列新型農(nóng)村制造和融資方式提供基礎(chǔ)，特別是促進(jìn)融資方式的轉(zhuǎn)變。

為了更好地降低或掃清這些農(nóng)村信貸銷售市場(chǎng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，我國近年來對(duì)現(xiàn)行政策進(jìn)行了大量的體制改革和自主創(chuàng)新。特別是在2013年，農(nóng)村土地確權(quán)的逐漸推進(jìn)，以及2016年，農(nóng)地三權(quán)分立改革創(chuàng)新作為基本制度的關(guān)鍵變革，起到了推動(dòng)農(nóng)村金融的進(jìn)一步完善、助力農(nóng)戶獲得金融借貸、完善農(nóng)戶的資信條件等幾方面的功能，隨著《國務(wù)院關(guān)于開展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2015〕45號(hào)）和《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)暫行辦法》的通知（銀發(fā)〔2016〕79號(hào)）等一系列后續(xù)支持政策的相繼出臺(tái)，更是為農(nóng)戶通過農(nóng)地抵押進(jìn)行借貸提供了堅(jiān)實(shí)的實(shí)踐可能性。

二、文獻(xiàn)回顧

農(nóng)村土地股份制改革創(chuàng)新能否提高農(nóng)民從正規(guī)銀行獲得信貸的機(jī)會(huì)？針對(duì)這一問題，各國的研究迄今尚未產(chǎn)生一致的結(jié)果。初步研究發(fā)現(xiàn)，有的國家授予農(nóng)民農(nóng)村土地所有權(quán)的資格顯著提高了銀行信貸的可得性（Feder et al.，1988），Lopez（1996）也發(fā)現(xiàn)了類似的積極影響。Kemper et al(2011)提供的直接證據(jù)，表明有的國家農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革顯著降低了貸款利率。Piza和Moura（2016）發(fā)現(xiàn)，有的國家農(nóng)戶獲得土地確權(quán)過后，獲得的正規(guī)金融借貸顯著增加，并且減少了來自非正規(guī)金融的借貸規(guī)模。然而，Boucher et al.（2005）在1990年代對(duì)有些國家的農(nóng)村土地確權(quán)改革創(chuàng)新進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，改革后大部分農(nóng)民通過借貸獲得工作的能力并沒有顯著提高。Carter和Olinto（2003）發(fā)現(xiàn)，只有土地資源規(guī)模超過15公頃的農(nóng)民才能改善銀行信貸條件。Do和Iyer(2008)和Ali et al.（2014）分別對(duì)不同國家進(jìn)行研究，沒有發(fā)現(xiàn)農(nóng)村土地確權(quán)或農(nóng)村土地使用權(quán)標(biāo)準(zhǔn)化改革創(chuàng)新可以提高家庭銀行信貸的可獲得性。

但截至目前，鮮有數(shù)據(jù)能夠立即檢驗(yàn)我國農(nóng)村土地確權(quán)對(duì)農(nóng)戶信貸可得的成效。那么，中國農(nóng)村土地確權(quán)能否提高農(nóng)民銀行信貸的可獲得性？本文將對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行理論分析。

三、農(nóng)地確權(quán)提高信貸可得性的理論路徑

土地確權(quán)是大多數(shù)國家減少銀行信貸約束的一項(xiàng)廣泛的現(xiàn)行政策。從理論上講，明確產(chǎn)權(quán)的期限，使農(nóng)村土地承包成為抵押的前提條件，可以對(duì)銀行授信市場(chǎng)運(yùn)作進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)。從而改善德索托效應(yīng)。農(nóng)村土地確權(quán)有利于提高農(nóng)民在金融行業(yè)的還款觀念和還款能力，消除金融企業(yè)在農(nóng)村發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)恐懼，促進(jìn)農(nóng)村土地控制權(quán)資產(chǎn)證券化，改善農(nóng)村金融服務(wù)。促進(jìn)農(nóng)村證券交易環(huán)境改善，增加村民貸款額度和農(nóng)村物流參與度，從金融業(yè)整體廣度、深度等方面推動(dòng)農(nóng)村信貸發(fā)展趨勢(shì)和環(huán)境。那么，通過農(nóng)村土地確權(quán)提高農(nóng)民銀行信貸可得性的實(shí)際途徑是什么？本文認(rèn)為，農(nóng)村土地確權(quán)的關(guān)鍵是從四個(gè)方面改善農(nóng)民信貸可得。

（一）農(nóng)地確權(quán)、固定資產(chǎn)門檻與農(nóng)戶信貸可得性

為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的前提下，非常重視質(zhì)押物的擔(dān)保效果和借款人的財(cái)產(chǎn)水平。在農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)，財(cái)務(wù)殘缺的特點(diǎn)，導(dǎo)致農(nóng)民與金融業(yè)的矛盾尤為明顯，很多人沒有得到基本的金融信息服務(wù)。特別是在特困戶和低收入農(nóng)戶中，不能超過參與銀行信貸獲得資產(chǎn)的“財(cái)產(chǎn)門檻”。在尤努斯看來，作為公民的一項(xiàng)基本權(quán)利，銀行信貸權(quán)（金融信息服務(wù)權(quán)）應(yīng)該是窮人共享的資源：“借貸不僅是一種商業(yè)交易，也是一種應(yīng)如同普通食物那樣的天賦權(quán)利”。盡管使用權(quán)的合理性和合法性隱含著社會(huì)公平的考慮，但農(nóng)村土地確權(quán)也有望幫助貧困人口獲得更加公平合理的銀行貸款。

究其原因，在于產(chǎn)權(quán)的明確權(quán)屬可能使農(nóng)村因“德索托效應(yīng)”而喚起沉睡資產(chǎn)，同時(shí)也使農(nóng)村土地具備作為抵押物的先決條件，從而解決抵押物短缺的問題。因此，分析農(nóng)村土地確權(quán)在降低產(chǎn)權(quán)門檻、提高農(nóng)民銀行信貸可得性方面的主要方法和機(jī)制已有參考。經(jīng)典文獻(xiàn)的研究表明，農(nóng)地確權(quán)提高農(nóng)戶信貸可得性的主要是通過降低資產(chǎn)門檻。比如，通過法律形式強(qiáng)權(quán)賦能，確權(quán)使地權(quán)更加穩(wěn)定，這將減少信息不對(duì)稱。提供識(shí)別成本、提高農(nóng)民還款能力、減少信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)防控的銀行授信市場(chǎng)措施。農(nóng)村土地權(quán)屬確權(quán)，不僅緩解了金融體系的環(huán)境，提高了金融信息服務(wù)的覆蓋面，還增加了村民貸款額度。

（二）農(nóng)地確權(quán)、收入門檻與農(nóng)戶信貸可得性

收入門檻效應(yīng)是指在金融約束制的前提下，投資回報(bào)由于原始資本的差異而存在一定的差異。貧困人口因先天缺乏資本積累而無法達(dá)到資本門檻水平（如享受金融信息服務(wù)），而富人則因其在資本積累方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可以獲得更高的利率。落后地區(qū)沒有享受到預(yù)期的“涓滴效應(yīng)”，而不得不承受“羊群效應(yīng)”帶來的不公平。

從理論上看，作為農(nóng)民手中最寶貴的財(cái)產(chǎn)，他們承包的耕地不僅是制度信任體系中的良好聲譽(yù)媒介，而且由于結(jié)合了資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)和產(chǎn)品三大特征以下因素，也是促使農(nóng)戶跨越信貸門檻的有效工具。一方面，由于土地確權(quán)后的土地資源擁有更完整的產(chǎn)權(quán)期限，相應(yīng)地強(qiáng)化了農(nóng)民的個(gè)人資產(chǎn)，那么這也需要降低農(nóng)民進(jìn)入農(nóng)村金融體系的資金門檻，從而特別有利于他們的獲得銀行借款。實(shí)際上，農(nóng)村土地確權(quán)可以通過降低信息成本、交易成本、總成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，讓農(nóng)民更容易進(jìn)入金融市場(chǎng)。其他一些國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)也表明，隨著銀行業(yè)財(cái)產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的降低和交易成本的降低，農(nóng)村土地確權(quán)顯著提高了銀行信貸的可獲得性。另一方面，基于土地確權(quán)的社會(huì)化交易中心所產(chǎn)生的供給、需求和激勵(lì)機(jī)制，也體現(xiàn)了土地要素抵押物的使用價(jià)值，從而提高了農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入。依托企業(yè)和財(cái)產(chǎn)的收益，農(nóng)村土地和土地確權(quán)可以降低金融體系的門檻，提高農(nóng)民銀行信貸機(jī)會(huì)。

（三）農(nóng)地確權(quán)、交易費(fèi)用門檻與農(nóng)戶信貸可得性

交易就是買賣雙方權(quán)力的交換。新古典主義經(jīng)濟(jì)假定，沒有任何的摩擦力，沒有任何的信息，沒有任何的成本的市場(chǎng)中，就沒有交易成本。埃格特森相信，只要信息是需要付出代價(jià)的，就一定會(huì)有交易成本。交易成本包括在交易發(fā)生之前、中間和之后為達(dá)成交易而產(chǎn)生的成本。在金融體系中，更廣義地說是為其良好運(yùn)作所付出的成本。由于農(nóng)村居民分散的生活條件和市場(chǎng)的供需模式，導(dǎo)致了建立金融中介制度的難度很大，而農(nóng)村借貸又是一種交易費(fèi)用很高的事項(xiàng)，這也是為什么正規(guī)金融組織從偏遠(yuǎn)、貧困的地方撤離，把資金聚集到比較富庶的地方的原因。低收入地區(qū)和弱勢(shì)群體被排除在主流的融資渠道之外，形成了一個(gè)“交易成本門檻”。

以抵押物作為貸款人的承諾，在一定程度上減少了信息不對(duì)稱的不利影響，減少了借款人違約時(shí)對(duì)借款人的損害。然而，這卻促使農(nóng)民因缺乏合理的抵押品而受到金融體系的抵制。隨著土地確權(quán)的推進(jìn)，農(nóng)村土地的質(zhì)押特征得到法律承認(rèn)，農(nóng)村土地經(jīng)營銷售市場(chǎng)日益健全。這不僅大大降低了抵押品的處理成本，提高了金融企業(yè)違約后使用資金的價(jià)值，也降低了違約風(fēng)險(xiǎn)。這使得金融企業(yè)大大減少了原本用于識(shí)別信息內(nèi)容和處理隱患的購銷環(huán)節(jié)，有利于通過降低交易成本，讓農(nóng)民更容易獲得銀行信貸。

（四）農(nóng)地確權(quán)、信息門檻與農(nóng)戶信貸可得性

農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)、新興市場(chǎng)的需求、征信體系的不完善，加之金融企業(yè)確認(rèn)的抵押品缺乏，增加了銀行信息內(nèi)容識(shí)別的成本。農(nóng)民受經(jīng)濟(jì)發(fā)展、文化、制度和自身因素的影響，主要表現(xiàn)在金融知識(shí)、商業(yè)信息等方面的欠缺，自我清算水平較高，增加了信息內(nèi)容的成本。斯蒂格利茨強(qiáng)調(diào)，這種信息不對(duì)稱很容易導(dǎo)致農(nóng)村信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)防范措施，因?yàn)榇嬖诰薮蟮臄?shù)據(jù)成本，交易可能難以進(jìn)行。為了更好地降低因信息內(nèi)容不完整帶來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，以及銀行授信全過程中的各種潛在成本（客戶尋找成本、識(shí)別成本、合同執(zhí)行成本、監(jiān)管成本等），金融公司將傾向于選擇較發(fā)達(dá)地區(qū)的“優(yōu)質(zhì)客戶”作為經(jīng)營目標(biāo)，而對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展較差的地區(qū)，將有形無形地設(shè)置“信息成本門檻”，以更好的基準(zhǔn)利率水平對(duì)沖交易風(fēng)險(xiǎn)。

一方面，借方總是比貸方掌握更多的信息，包括收入、還款意愿和工作能力；另一方面，市場(chǎng)需求分散，征信體系不完善，也增加了銀行信息內(nèi)容識(shí)別的成本，并間接危及違約風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村土地和土地權(quán)利通過法律法規(guī)確認(rèn)土地產(chǎn)權(quán)，為借款人提供了充分的信息，降低了銀行獲取信息的成本。此外，農(nóng)村土地確權(quán)和土地確權(quán)促進(jìn)了農(nóng)民個(gè)人信用信息的“標(biāo)準(zhǔn)化”，弱化了金融體系對(duì)軟信息內(nèi)容的依賴。這有助于識(shí)別農(nóng)民的還款意圖，并可以降低農(nóng)民獲得銀行信貸服務(wù)的數(shù)據(jù)成本。自然，農(nóng)村土地確權(quán)后，更鼓勵(lì)農(nóng)民掌握貸款程序、貸款政策和我國金融政策。農(nóng)民金融業(yè)質(zhì)量的提高也可以大大降低農(nóng)民的自我抵抗力，降低金融體系的銀行信貸門檻，有利于提高農(nóng)民銀行信貸的可獲得性。

四、農(nóng)地確權(quán)提高信貸可得性的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)

四川省是我國首批全面推行農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)制度改革的三個(gè)省份，截至2016年，全省已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了90%的承包權(quán)確權(quán)登記頒證工作，土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)面積5252萬畝。《成都市農(nóng)村金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)方案》由人民銀行、國家發(fā)展改革委和四川省政府于2015年共同發(fā)布，成都率先啟動(dòng)了農(nóng)村金融改革的試點(diǎn)工作。通過對(duì)成都的調(diào)研可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)地確權(quán)對(duì)農(nóng)戶信貸可得的提高模式表現(xiàn)為：其具體形式為“農(nóng)戶+合作社+金融機(jī)構(gòu)”，其主要環(huán)節(jié)包括：第一，農(nóng)戶以農(nóng)地經(jīng)營權(quán)入股合作社，由合作社對(duì)土地進(jìn)行估值，經(jīng)由社員投票表決通過，成為正式社員。第二，社員與合作社簽訂合約，明確貸款逾期時(shí)合作社對(duì)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)的流轉(zhuǎn)權(quán)力。第三，貸款申請(qǐng)人與社內(nèi)成員形成聯(lián)保小組，相互承擔(dān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，由貸款申請(qǐng)人持合作社總擔(dān)保材料和聯(lián)保小組連帶責(zé)任合約，向金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)。第五，金融機(jī)構(gòu)審批合格后發(fā)放貸款。

五、結(jié)論

盡管近年來農(nóng)民的銀行信貸可得性明顯改善，但許多農(nóng)民仍飽受金融排斥的困擾，被迫嚴(yán)重依賴傳統(tǒng)民間融資中介（何廣文等，2018)。可以說，對(duì)于許多農(nóng)民來說，從銀行部門有組織的借款在某種意義上仍然是一個(gè)奢侈品。部分原因是金融體系存在“資本門檻”。當(dāng)窮人的資本水平低于這個(gè)門檻時(shí)，他們無處可借（Matsuyama,2000）。此 外，金融企業(yè)對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求也讓很多小客戶失去了參與的機(jī)會(huì)。

金融體系復(fù)雜的信息內(nèi)容和信息不對(duì)稱，將很多不知情者和金融素養(yǎng)較低者排斥在外。相比之下，經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)的農(nóng)民，尤其是在金融業(yè)沖突比較嚴(yán)重的情況下，會(huì)受到農(nóng)村信貸市場(chǎng)的碎片化特征導(dǎo)致的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，非常態(tài)化的交易和稀薄性市場(chǎng)帶來的資本低回報(bào)，空間不對(duì)稱和客戶分散造成的高交易成本，農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)民質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的可能性等特征性原因的影響。

那么農(nóng)村土地確權(quán)能否提高農(nóng)民銀行信貸的可獲得性？通過對(duì)文獻(xiàn)的總結(jié)和分析，本文發(fā)現(xiàn)農(nóng)村土地和土地確權(quán)可以通過以下方式改善：（1）降低資產(chǎn)門檻、改善金融市場(chǎng)交易環(huán)境；（2）降低信息成本、交易成本、固定成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，有利于農(nóng)民更容易參與到金融領(lǐng)域；（3）減少在篩選和處理信息時(shí)使用的財(cái)務(wù)部門的交易費(fèi)用；（4）鼓勵(lì)“標(biāo)準(zhǔn)化”的農(nóng)民信貸資料，減輕對(duì)銀行的軟性信息的依賴度，降低農(nóng)戶獲取貸款的費(fèi)用。