商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及其優(yōu)化途徑

鄧家有

（中國工商銀行股份有限公司蘇州分行，江蘇 蘇州 215028）

一、前言

市場競爭日趨白熱化，商業(yè)銀行為了自身的發(fā)展也在不斷探索，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行拓寬發(fā)展的首選，受到了市場廣泛青睞。但我國相關(guān)金融機構(gòu)對商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)范、約束等尚不健全，且實踐成果不如預(yù)期。因此，本文對商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的研究，對豐富我國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)理論和指導(dǎo)實踐都有著一定意義。

二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)概述

所謂資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，即是指證券經(jīng)營機構(gòu)開辦的資產(chǎn)委托管理，也就是委托人將資產(chǎn)交給受托人，由受托人為委托人提供理財服務(wù)的行為。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展的新型業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要包括銀行理財業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險銷售、貴金屬銷售、基金銷售以及客戶資產(chǎn)配置管理等幾類。目前在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，由于各種客觀因素和歷史原因的積累，產(chǎn)生了大量不良貸款，這些不良貸款影響了我國金融體系的正常運轉(zhuǎn)，為了化解這些不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行必須尋求新的管理辦法，即資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的拓展，這對于改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、提高國有商業(yè)銀行的資信、增強國有商業(yè)銀行的競爭能力等，都有著重要意義[1]。

三、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

1.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營模式固化嚴重

根據(jù)我國金融部門的監(jiān)管要求，商業(yè)銀行要遵循“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的規(guī)章制度，這也使得部分商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)無法完全施展，導(dǎo)致其相關(guān)產(chǎn)品無法深入到市場發(fā)展，難以與客戶實際需求貼合。相對國內(nèi)來說，國際上的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展更好，因此選擇與客戶個性化需求更高的產(chǎn)品進行資產(chǎn)的配置投資，但這也是我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受限的原因之一。此外，金融政策對商業(yè)銀行的經(jīng)營模式會產(chǎn)生一定影響，部分地方性商業(yè)銀行限制跨區(qū)域發(fā)展，導(dǎo)致其新興業(yè)務(wù)或客戶范圍有限，流失了很多客戶，區(qū)域性發(fā)展并不利于產(chǎn)品的創(chuàng)新，業(yè)務(wù)發(fā)展面狹窄，經(jīng)營模式固化嚴重。

2.產(chǎn)品管理缺乏創(chuàng)新性

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一直以產(chǎn)品品種豐富、搭配靈活為主要優(yōu)勢，但是很多商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)種類較為單一，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新性。其一，產(chǎn)品模式落后，商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品模式上部分采取了封閉式結(jié)構(gòu)，即產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是之前定好，渠道以及面對方向有限，而商業(yè)銀行多關(guān)注產(chǎn)品收益，這種封閉式的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)無法滿足客戶個性化的需求，難以體現(xiàn)出資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢和特性。且現(xiàn)代金融市場競爭激烈，很多商業(yè)銀行都是靠提高利率來留住客戶，而不考慮自身理財產(chǎn)品的優(yōu)缺點，久而久之導(dǎo)致商業(yè)銀行之間出現(xiàn)了“內(nèi)卷”，客戶僅憑借收益高、禮品多來判斷商業(yè)銀行的價值，而商業(yè)銀行為了迎合這種心理，則是以犧牲利益的代價留住客戶群。隨著我國銀行業(yè)數(shù)量的不斷壯大，這種行為只會導(dǎo)致惡劣競爭，破壞金融市場秩序。其二，產(chǎn)品同質(zhì)化明顯。部分商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)推出的理財產(chǎn)品大同小異，但究其內(nèi)核如出一轍，產(chǎn)品多從自身出發(fā)，多考慮其是否盈利，沒有從投資者角度出發(fā)推出設(shè)計感更強的產(chǎn)品，且部分商業(yè)銀行對第三方機構(gòu)依賴較強，自身的創(chuàng)新能力和專業(yè)能力較差，但得益于宣發(fā)能力優(yōu)秀，使得銀行規(guī)模擴大十分迅速，但是卻華而不實，營銷優(yōu)勢增強了商業(yè)銀行的市場占有量，卻沒有幫助其留住客戶源，難以用優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品吸引客戶[2]。

3.市場群體定位不清晰

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，除了自身產(chǎn)品的優(yōu)勢和影響力以外，還要考慮其與當?shù)厥袌鲂枨蟮钠ヅ涠龋胝嬲龅揭允袌鲂枨鬄橹行模捅仨殞Ξa(chǎn)品進行細化，從客戶群體的經(jīng)濟層面、家庭狀況以及個人喜好等方面進行分類，以滿足不同群體的需求。但是實踐結(jié)果與預(yù)期仍存在差距，主要有以下兩方面表現(xiàn)：一是客戶市場細分工作不到位，對客戶群體研究不細致，難以根據(jù)客戶情況提供產(chǎn)品建議，多數(shù)還停留在價格戰(zhàn)上，由小及大，導(dǎo)致整體市場大多呈現(xiàn)價格競爭形勢；二是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)信息化水平不高，現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，讓計算機、大數(shù)據(jù)等在銀行業(yè)的發(fā)展上優(yōu)勢更為明顯，將職員從手工模式中解放出來，加快了業(yè)務(wù)處理速度，可是作為新興的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行信息化上的占比并不大，相關(guān)聯(lián)的軟件設(shè)施等建設(shè)并不成熟，現(xiàn)在銀行業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)了電子辦公，與支付寶、微信等機構(gòu)進行了合作，加大了業(yè)務(wù)推廣力度，但是針對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)先進信息化設(shè)計還較為落后，這也導(dǎo)致商業(yè)銀行無法準確篩別市場。

4.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險驟現(xiàn)

隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，其精細化程度也逐漸提高，相關(guān)的部門設(shè)置和人員職責等也更加專業(yè)、詳細，雖然配備了單獨的理財崗位，但是其職能較為單一，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理解也只停留在已有的產(chǎn)品上，這種單一的經(jīng)營模式在短時間內(nèi)能夠起到穩(wěn)固商業(yè)銀行運轉(zhuǎn)的目的，但是長此以往，單一性風險攻擊也較為嚴重。一方面，崗位人才風險，上級安排銷售哪種產(chǎn)品就銷售哪種產(chǎn)品，多從銀行角度出發(fā)，且營銷部門、風險部門以及資金管控部門之間分化嚴重，各自為政始終存在，難以發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，導(dǎo)致在安排工作時，很多都是以部門目標為主，難以提升職員的綜合業(yè)務(wù)能力。此外，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)考核機制的不完善，也會間接誘發(fā)人才管理風險，諸多商業(yè)銀行均以銷售凈利潤作為考核核心，而忽略了客戶的評價以及內(nèi)部人員素質(zhì)的提升，其考核機制的設(shè)定也是為了創(chuàng)造更大的盈利空間，導(dǎo)致機制長期偏重于存貸款，哪怕資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)取得了一定成就，在薪酬、績效等考核指標上占比也不大，致使發(fā)展動力不足。另一方面，不良資產(chǎn)比例擴大帶來的資金風險。目前， 不管是何等規(guī)模的銀行或多或少都存在不良資產(chǎn)，這些不浪資產(chǎn)如不及時處理，最終會擴散到其他資產(chǎn)上，如債券投資和非標準資產(chǎn)，它們規(guī)模大、在銀行占比高，尤其是債券市場，其違約情況令人擔憂，如果資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)始終停滯不前，如何處理資產(chǎn)負債表外的風險資產(chǎn)，對每個商業(yè)銀行來說都是一個難題[3]。

四、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)優(yōu)化

1.樹立正確經(jīng)營管理理念

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可參考同行業(yè)其他優(yōu)秀銀行案例，還可以國際上優(yōu)秀的發(fā)展經(jīng)驗作為借鑒，除此之外，更多的還要考慮到商業(yè)銀行當?shù)氐氖袌銮闆r、經(jīng)濟規(guī)模、監(jiān)管體制以及客戶群體多方面客觀因素，只有這樣，才能保證資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與當?shù)氐倪m配度最大。所以，商業(yè)銀行必須樹立正確的經(jīng)營管理理念，明確資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營戰(zhàn)略，深入認識到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要性，以市場需求為出發(fā)點，建立適合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的新模式。改變傳統(tǒng)將客戶簡單看成經(jīng)濟價值的看法，真正從客戶角度出發(fā)，理解客戶的需求，達到銀行、客戶共同發(fā)展的目的，不斷推廣資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)，將商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)中解放，增加銀行收益，逐步緩解互聯(lián)網(wǎng)金融以及外資銀行帶來的沖擊與壓力。

2.重新定義理財產(chǎn)品

商業(yè)銀行必須避免資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的同質(zhì)化，重新定義理財產(chǎn)品，不斷實現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

第一，清晰化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)概念，與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)做明顯區(qū)分，構(gòu)建客戶信息管理系統(tǒng)，對客戶信息匯總后分層管理，不斷補充、完善，下述會詳細講解。同時，做好專業(yè)技術(shù)人員的管理工作，使其運用專業(yè)的運營和技術(shù)系統(tǒng)實現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)線管理，保持創(chuàng)新理念，積極鼓勵職員大膽提出創(chuàng)新想法，對現(xiàn)有的評估制度不斷調(diào)整，打造個性化的品牌形象。于商業(yè)銀行自身而言，其身處監(jiān)管者和被監(jiān)管者的市場中，一定要避免壟斷行為的出現(xiàn)，提高整體投資者的素質(zhì)，推動金融市場多元化發(fā)展[4]。

第二，創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行要想發(fā)展個性化的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，首先要確定自身的發(fā)展優(yōu)勢，充分學(xué)習金融創(chuàng)新理論，差異化的服務(wù)能夠更好地吸引客戶群體，具體可從以下幾方面入手。其一，拓展業(yè)務(wù)品種。經(jīng)濟全球化的影響下，我國金融市場百花齊放，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在大環(huán)境下向著規(guī)模化、標準化發(fā)展，所以商業(yè)銀行可先跟隨市場發(fā)展，從模仿向自主創(chuàng)新過渡，引入基金、保險、信托等金融衍生業(yè)務(wù)，利用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特性，搭配不同產(chǎn)品，結(jié)合資產(chǎn)組合理論，實現(xiàn)個性化產(chǎn)品集成。其二，構(gòu)建完善的研發(fā)體系。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為新型概念，商業(yè)銀行必須構(gòu)建完善的研發(fā)體系，結(jié)合市場和行業(yè)，基于已有的業(yè)務(wù)生產(chǎn)線，進行產(chǎn)品研發(fā)，待產(chǎn)品成型后，可組織分行營銷人員進行學(xué)習，了解新產(chǎn)品特性，同時執(zhí)行新的營銷方案，在銷售過程中，也要注重對客戶反饋的收集，根據(jù)客戶反饋不斷調(diào)整新產(chǎn)品。

3.加強市場需求管理

商業(yè)銀行做好內(nèi)部資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)工作后，就要注重外部市場客戶的引導(dǎo)工作，商業(yè)銀行必須重視市場管理工作。第一，明確客戶定位。不同的地區(qū)受當?shù)亟?jīng)濟環(huán)境、利率等的影響，其客戶需求不同，例如：保守型，僅相信存款利率服務(wù)；進攻型，積極嘗試新型資產(chǎn)管理方式。所以，必須明確市場目標，進行客戶關(guān)系梳理，進而掌握客戶需求，取得信息，形成理財業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，有能力的商業(yè)銀行還可建立網(wǎng)點客戶信息臺賬，便于客戶的跟蹤服務(wù)，全方位分析客戶，如年齡、家庭情況、個人喜好等，做更細致的劃分，強化客戶管理。第二，做好不同層級客戶服務(wù)工作，在商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)推廣中，不同層級的客戶做出了不同等貢獻，如小部分高端客戶群體，他們不僅貢獻了大部分的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入，還起到了一定帶頭作用，吸引其他客戶積極投資，而且中端以及低端客戶也提供了相應(yīng)的支持，所以商業(yè)銀行必須形成市場客戶的“差異化”管理，為高端客戶提供更周到、專業(yè)的服務(wù)，為中端人才積極推廣，保證基本投資回報率；為低端人才介紹可靠性高、風險性低的產(chǎn)品系列。只有推出適合不同人群的個性化私人服務(wù)，才能夠改善銀行業(yè)的不足，打造與市場緊密結(jié)合的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品[5]。

4.構(gòu)建全面資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險體系

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在為商業(yè)銀行帶來新效益渠道的同時，也攜帶著相應(yīng)的風險，在享受資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)好處的同時，也要注重風險的防范，商業(yè)銀行必須構(gòu)建全面的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險體系。

首先，針對該業(yè)務(wù)上的人才風險管理，需要從自身的人力資源管理入手，全面提升相關(guān)人員的專業(yè)素質(zhì)。受國內(nèi)經(jīng)濟形勢和金融大環(huán)境的影響，我國的銀行業(yè)接觸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)較晚，多以存貸款為主，所以該方面缺少經(jīng)驗，且相關(guān)培訓(xùn)機構(gòu)等也并不專業(yè)，只要通過考試便可具備一定的資格，這極大降低了人員素質(zhì)，再加上理財人員普遍年齡較大，固有思維影響嚴重，所以必須成立專門的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)團隊，明確人才引進標準和管理標準，從實際業(yè)務(wù)出發(fā)，不斷增強商業(yè)銀行的人才儲備，避免基礎(chǔ)性的人才風險發(fā)生。同時，建立健全人才培養(yǎng)機制。相關(guān)人員從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的時間較短，經(jīng)驗不足，雖然有內(nèi)訓(xùn)師或第三方機構(gòu)的一帶一、整體培訓(xùn)的方式，但由于缺少實戰(zhàn)，培訓(xùn)效果也不佳，所以必須完善人才培訓(xùn)體系，針對性地提供培訓(xùn)服務(wù)，例如同行業(yè)優(yōu)秀案例的分享、鼓勵自學(xué)等，加強與其他商業(yè)銀行的合作，共同學(xué)習發(fā)展，實現(xiàn)人才的長效機制。

其次，進一步完善商業(yè)銀行的考核工作，考核是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)保持持續(xù)發(fā)展動力的根本，必須加大考核內(nèi)容在該板塊的偏向力度，重塑業(yè)務(wù)流程，與職員切身利益相關(guān)，才能夠真正引起他們的注意，不斷提高資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的質(zhì)量。

再次，構(gòu)建全新資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險管理體系。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有著區(qū)別于傳統(tǒng)信貸的風險特征，所以商業(yè)銀行必須構(gòu)建新的綜合風險管理體系，涵蓋資產(chǎn)管理性質(zhì)，強化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的風險識別、風險監(jiān)控以及風險控制能力，更好地應(yīng)對市場上可能存在的操作風險、信用風險以及合規(guī)風險等，同時加強資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的信息公布力度，統(tǒng)一內(nèi)部各部門的信息溝通軟件，加大各系統(tǒng)模塊的融合，實現(xiàn)相關(guān)信息的無差異交換，確保資產(chǎn)清明，保證內(nèi)部各部門相互監(jiān)管、相互牽制，由內(nèi)而外地提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，將潛在的風險扼殺在搖籃中[6]。與此同時，商業(yè)銀行仍要不斷完善治理制度，并以此為基礎(chǔ)，提出操作價值更高的業(yè)務(wù)示范和決策程序，將新興業(yè)務(wù)更好地融合到商業(yè)銀行整體的運行系統(tǒng)中。

最后，加大市場監(jiān)管力度，嚴格遵循監(jiān)管要求，能夠極大地防范流動性風險和操作風險，保證投資者和商業(yè)銀行各自的合法權(quán)益，以業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則為基礎(chǔ)，設(shè)置投資者準入門檻，加強對投資者的教育工作，再加上銀行間金融管理市場本身的紊亂，必須做好銀行投資和財務(wù)管理之間的界限劃分，防止市場擾亂性行為出現(xiàn)，合理規(guī)避資金風險。

五、結(jié)語

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是未來商業(yè)銀行生產(chǎn)發(fā)展的重要方向之一，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營模式在現(xiàn)代經(jīng)濟市場的發(fā)展空間不斷被壓縮，利率市場化和經(jīng)濟全球化的模式迫使其不得不作出改變。互聯(lián)網(wǎng)金融以及第三方支付正在不斷吞食傳統(tǒng)銀行業(yè)的市場，引發(fā)了新一輪的金融變革。商業(yè)銀行夾雜其中，必須主動參與到市場競爭中，而資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)則是其最好、也是最合適的轉(zhuǎn)型發(fā)展路徑。只有商業(yè)銀行融入資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的新型經(jīng)營模式，才能夠在未來的金融格局中占據(jù)一席之地。此外，在開拓新市場的同時，也要明確自身的立場，穩(wěn)扎穩(wěn)打，放緩腳步，不得盲目跟隨其他商業(yè)銀行，形成個性化、與眾不同的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式。由于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)涉及范圍廣泛，對相關(guān)人員的專業(yè)化要求較高，必須與當?shù)氐那闆r緊密結(jié)合，根據(jù)當?shù)氐慕鹑谡吆褪袌銮闆r，才能夠走可持續(xù)發(fā)展之路。我國關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理論性研究和實戰(zhàn)經(jīng)驗均較缺失，由于對相關(guān)文獻等的解讀不深入，致使提出的策略和發(fā)展建議也較為淺顯，沒有深入結(jié)合我國商業(yè)銀行的特性，在未來會不斷地深入研究，力求找出適合我國商業(yè)銀行和金融市場發(fā)展的資產(chǎn)管理道路，提出切實可行的轉(zhuǎn)型方法，推動我國商業(yè)銀行走向國際，面向世界，取得更好的發(fā)展。