淺析交叉持股下合并財務報表的編制

馮體倫

現代市場經濟下，企業(yè)的持股形式日趨多樣，企業(yè)集團和股份公司下企業(yè)交叉相互持股的現象愈見普遍。同單向持股相比，交叉持股的股權關系更為復雜，交叉持股下編制合并財務報表和單向持股下合并報表的編制方法有所不同。

交叉持股是指為了特定的目的，多個公司各自購買對方的股權，而形成的公司之間相互持有對方股份的現象。一般有三種情形，一是企業(yè)集團內母公司和子公司各自持有對方股份，二是企業(yè)集團內子公司和子公司各自持有對方股份，三是同時存在前述兩種情形。

在實際工作中相互交叉持股下編制合并財務報表的方法包括庫藏股法和交互分配法，以下對這兩種財務報表編制方法分別進行分析。

一、庫藏股法

庫藏股法是基于母公司理論，重點反映了控股股東在合并資產負債表和合并利潤表所享有的利益，一般忽略了少數股東的利益。庫藏股法下合并財務報表會計處理的特點有：

1.母公司股權的會計處理

母公司股權的會計處理即先按權益法對長期股權投資進行調整，再和子公司凈資產進行抵銷，然后再把母公司的投資收益項目和子公司的利潤分配項目進行抵銷處理。母公司的投資收益按子公司當期實現的凈利潤*母公司持股占比測算。

2.子公司股權的會計處理

子公司股權的會計處理包括將子公司的股權作為企業(yè)集團凈資產的減項，在合并報表中以“減：庫存股”列示，同時將子公司從母公司取得的的現金股利看作內部分配，從而和投資收益項目相抵。

舉例說明如下：

2019年末，某企業(yè)集團內，母公司丙公司占有子公司丁公司股權80%份額，子公司丁公司占有有丙公司股權10%份額。丙公司凈資產包括股本(實收資本)200萬元，留存收益(盈余公積和未分配利潤)100萬元。丁公司凈資產包括股本(實收資本)100萬元，留存收益(盈余公積和未分配利潤)50萬元（為簡單核算，將盈余公積和未分配利潤都歸入留存收益項目列示）。丙公司對丁公司長期股權投資賬面余額為120萬元，丁公司對丙公司長期股權投資賬面余額為30萬元，其賬面價值都等于公允價值。2020年，丙公司實現凈利潤100萬元（不含投資收益），分配現金股利20萬元。丁公司實現凈利潤50萬元（不含投資收益），分配現金股利10萬元。

用庫藏股法編制2020年合并財務報表抵銷分錄如下（單位為萬元）：

1.母公司股權的會計處理

（1）母公司股權按權益法調整處理

（2）對母公司長期股權投資項目、子公司凈資產予以處理，并調整少數股東權益項目。

（3）對母公司的投資收益和子公司的利潤分配進行會計處理

2.子公司持有母公司股權的抵銷

（1）按賬面價值把子公司的長期股權投資調整為庫存股，并作為合并報表中股本(實收資本)的備抵項目。

（2）母公司取得子公司分配的現金股利，予以抵銷

合并工作底稿如表1所示：

表1 合并工作底稿（2020年） 單位：萬元

二、交互分配法

交互分配法是一種抵銷內部收益的方法，這種方法按權益法為基礎交互計算各自持股收益并進行抵銷。在這種情況下，子公司享有母公司的權益份額一般被看作“推定贖回”，以此抵銷其所對應的在母公司凈資產中的權益。

交互分配法合并財務報表會計處理的特點有：

1.母公司股權的會計處理

母公司股權的會計處理即先按權益法對長期股權投資進行調整，再和子公司凈資產進行抵銷，然后再把母公司的投資收益項目和子公司的利潤分配項目進行抵銷處理。。母公司的投資收益按交互分配的方法計算，一般使用解聯(lián)立方程的解得到結果。

2.子公司股權的會計處理

子公司股權的會計處理一是將子公司的長期股權投資項目和子公司在母公司的凈資產享有的權益的處理，這部分權益將不在合并報表中列示，二是將子公司自母公司取得的現金股利視為內部股利，將投資收益進行抵銷。

接上例，用交互分配法編制2020年合并財務報表抵銷分錄如下（單位為萬元）：

1.母公司股權的會計處理

（1）母公司股權按權益法調整處理

由于母子公司相互持有對方的股權，利潤相互交叉，需要通過數學方法解聯(lián)立方程來確定雙方的實際凈利潤：

P=100+S×80%

S=50+P×10%

其中：P表示丙公司在合并層面的凈利潤，S表示丁公司在合并層面的凈利潤。

求解以上方程式，可以得出:P=152.1739,S=65.2174

由于P+S=152.1739+65.2174>150 ( 100+50)即雙方的凈利潤之和，所以存在一些部分利潤被重復計算，需二次計算。母公司在合并基礎上的實際凈利潤=P*90%（10%為子公司持有）=136.96。少數股東損益=S*20%（80%為母公司持有）=13.04，兩者合計136.96+13.04=150。扣除自身凈利潤，母公司丙公司對丁公司的投資收益為136.96-100=36.96萬元。減去收到的丁公司現金股利8萬元，投資收益為28.96萬元。

（2）對母公司長期股權投資項目、子公司凈資產予以處理，并調整少數股東權益項目。

（3）對母公司的投資收益和子公司的利潤分配進行會計處理

2.子公司持有母公司股權的抵銷

（1）以“推定贖回”的思路把子公司的長期股權投資項目和其在母公司凈資產享有的份額按賬面價值進行會計處理。

（2）子公司取得母公司分配的現金股利，予以抵銷

合并工作底稿如表2所示：

表2 合并工作底稿（2020年） 單位：萬元

三、兩種編制方法的比較

庫藏股法的優(yōu)點是編制方法簡單，不違背會計基本假設和會計信息質量要求。缺點是對歸屬于母公司所有者的凈利潤和少數股東損益的計算不精確，且只適用于母子公司交叉持股，不適用子公司之間的交叉持股情況。

交互分配法的優(yōu)點是對歸屬于母公司所有者的凈利潤和少數股東損益的計算精確，缺點是計算相對復雜，由于子公司的長期股權投資和母公司對應的所有者權益抵銷，導致編制的合并報表不符合公司法要求的資本法定原則，因為合并報表中的股本不等于母公司實收資本。

兩種方法編制合并工作底稿的差異如表3所示：

表3 兩種方法編制合并工作底稿差異 單位：萬元

由上表可以看出在資產負債表上兩者的主要差異在于合并報表中股本（減：庫存股）、留存收益列示金額的不同以及由于計算方法的區(qū)別，導致的歸屬于于母公司所有者權益和少數股東權益的差異。反映在利潤表上為歸屬于母公司所有者的凈利潤和少數股東損益的差異。

也有學者提出在編制母子公司交叉持股情況下的合并報表，把子公司對母公司的長期股權投資按庫藏股法抵銷處理，這樣就符合資本法定原則。同時把母公司的長期股權投資按交互分配的方法進行會計處理，從而使得歸屬于母公司所有者權益和少數股東權益計算的更精確。筆者認為這是一個兼顧了兩種編制方法優(yōu)點的一個好方法。

《企業(yè)會計準則第33號-合并財務報表》中對子公司持有母公司的長期股權投資作出了規(guī)定，把其作為企業(yè)集團凈資產的減項，在合并資產負債表中凈資產項目下以“減：庫存股”項目列示。

綜合以上方面所述，筆者認為在遵守企業(yè)會計準則的情況下，不同公司可根據自身的實際情況，選擇適用上述合并報表編制方法。