銀行資產負債中隱含期權的識別與風險管理
2006-01-01 00:00:00代軍
商業研究 2006年4期
摘要：隨著中國利率市場化改革進程的不斷推進，中央銀行基準利率的調節頻率和商業銀行存貸款利率的自主調節幅度都在不斷擴大，銀行的利率風險正在不斷增加，因此商業銀行迫切要求及時建立完備的利率風險管理體系。然而傳統的銀行風險管理方法如資產負債缺口管理，久期管理和凸度管理等已經無法適應隱含期權的資產負債的利率風險管理要求。
關鍵詞：隱含期權；利率風險；久期管理；凸度管理；期權定價
中圖分類號：F830
文獻標識碼：A
