小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制研究

[ 作者簡(jiǎn)介 ]

韓麗，女，河南新鄉(xiāng)人，河南兩地餐飲管理有限公司，財(cái)務(wù)經(jīng)理，本科，研究方向：財(cái)務(wù)管理。

[ 摘要 ]

發(fā)展迅猛的小微企業(yè)是我國(guó)最具活力的市場(chǎng)主體和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。融資對(duì)于小微企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，但許多小微企業(yè)在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不夠重視融資風(fēng)險(xiǎn)，造成了不小的損失。本文首先分析小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，再?gòu)娘L(fēng)險(xiǎn)管理制度和審核監(jiān)督機(jī)制、預(yù)警系統(tǒng)、融資擔(dān)保形式以及融資渠道的角度為小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制提出具體的舉措，希望對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展提供一定的參考。

[ 關(guān)鍵詞 ]

中小微企業(yè)融資；企業(yè)內(nèi)部控制；破產(chǎn)清算前的預(yù)重整；加盟連鎖品牌的營(yíng)收裂變

中圖分類號(hào)：F27

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

DOI：10.3969/j.issn.1672-0407.2022.16.002

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要組成部分。實(shí)際上，在小微企業(yè)發(fā)展的過程中，融資問題一直是難以逃避的話題，融資難、融資貴、融資風(fēng)險(xiǎn)等問題給小微企業(yè)的發(fā)展帶來了許多困難，經(jīng)常使其面臨著資金周轉(zhuǎn)困難、資不抵債等經(jīng)營(yíng)困境。因此，小微企業(yè)不僅要抓住國(guó)家政策改革的發(fā)展機(jī)遇，更要從自身出發(fā)，對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的內(nèi)部控制。

1 ? ?小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

1.1 ?小微企業(yè)在融資方面的問題

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要特點(diǎn)是規(guī)模和范圍小、資產(chǎn)總值較少、產(chǎn)品品類以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較為單一、員工數(shù)量較少等。盡管如此，小微企業(yè)占據(jù)著我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的一大部分，擁有相當(dāng)大的總體基數(shù)，但是與大型企業(yè)相比，不僅在管理模式以及財(cái)務(wù)制度方面存在不健全的問題，而且存在盈利能力不強(qiáng)、信息不對(duì)稱、資金供應(yīng)鏈不穩(wěn)定等問題，使得小微企業(yè)的發(fā)展面臨著諸多挑戰(zhàn)。其中，最嚴(yán)峻的考驗(yàn)便是運(yùn)營(yíng)資金的嚴(yán)重短缺，許多小微企業(yè)利用民間融資渠道來解決貸款的問題，經(jīng)常會(huì)受到民間融資渠道潛在風(fēng)險(xiǎn)大、資金成本高、管理方式粗放等缺點(diǎn)的影響，容易導(dǎo)致資金鏈斷裂，引發(fā)融資危機(jī)，進(jìn)而大大增加小微企業(yè)破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 ?小微企業(yè)傳統(tǒng)的融資渠道

一方面，從內(nèi)源性融資層面分析，小微企業(yè)是通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的經(jīng)濟(jì)效益或者內(nèi)部融通進(jìn)行融資的。從根本上說內(nèi)源性融資的資金就是小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，包括折舊、留存收益等。與直接融資和間接融資的外源性融資渠道相比，不存在融資的手續(xù)費(fèi)、利率等，融資成本相對(duì)較低。

另一方面，從外源性融資層面分析，可以分為直接融資和間接融資。第一，從直接融資的角度來看，小微企業(yè)主要借助商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券以及股權(quán)的渠道來進(jìn)行融資。具體而言，商業(yè)票據(jù)具有程序便捷、回報(bào)周期短以及融資成本較低的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于小微企業(yè)來說是一種較為合適的融資方式，但由于大多數(shù)銀行擔(dān)心小微企業(yè)存在“到期不兌”的風(fēng)險(xiǎn)，因此不愿意向小微企業(yè)開具商業(yè)票據(jù)，在一定程度上減少了其融資的渠道，增加了融資的難度。第二，從間接融資的角度來看，近年來小微企業(yè)發(fā)展迅猛，銀行為了更好地服務(wù)小微企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步調(diào)整了貸款市場(chǎng)，盡管如此，銀行主要實(shí)施的長(zhǎng)期貸款仍然不能很好地適應(yīng)小微企業(yè)需要中短期貸款的需要。

由于受到傳統(tǒng)融資渠道的影響，小微企業(yè)在融資過程中所面臨的困境很多，主要有三個(gè)方面。第一，融資的渠道有限。小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，準(zhǔn)入門檻低，而且資金使用的風(fēng)險(xiǎn)較其他類型的企業(yè)來說較大，只有很少一部分小微企業(yè)能夠從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，大部分小微企業(yè)選擇民間融資的方式，融資途徑較為單一。第二，融資的缺口較大。近年來，小微企業(yè)憑借新型的發(fā)展模式，得到了快速發(fā)展，而想要取得進(jìn)一步的發(fā)展，則需要更多的資金支持，但由于小微企業(yè)自身的資產(chǎn)不足，并且企業(yè)內(nèi)部對(duì)于財(cái)務(wù)的相關(guān)管理較為松散，沒有形成完善的融資要求和體系，增加了小微企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資難度。第三，融資的成本較高。小微企業(yè)的融資費(fèi)用較高，加之小微企業(yè)的數(shù)量增長(zhǎng)迅速，使得市場(chǎng)上資金的供給量大于需求量。另外在國(guó)家政策相關(guān)要求的背景下，銀行不能大幅度地提高貸款利率，使得小微企業(yè)將融資的目光更多地聚焦到民間的融資途徑上，并且由于目前民間借貸、融資的相關(guān)法律法規(guī)不夠健全，使得民間融資的綜合利率水漲船高，抬升了民間的融資成本。只有當(dāng)民間資本所產(chǎn)生的邊際效益大于融資成本時(shí)，小微企業(yè)才可能盈利，但是利息較重，如果經(jīng)營(yíng)稍有不善，便會(huì)發(fā)生資不抵債的危險(xiǎn)情況，這也給小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)埋下了破產(chǎn)和倒閉的潛在風(fēng)險(xiǎn)，加重了小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)和壓力[1]。

1.3 ?小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)

首先是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)源性投資所產(chǎn)生的籌資費(fèi)用較低，所以我國(guó)大部分小微企業(yè)主要使用內(nèi)部的留存收益。除此之外，由于銀行等金融機(jī)構(gòu)的投入不多，小微企業(yè)經(jīng)常面臨投資見效慢、還不上貸款的情況，陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中。如果小微企業(yè)所承擔(dān)的資本負(fù)債率較大的時(shí)候，企業(yè)就會(huì)瀕臨破產(chǎn)倒閉。

其次是利率風(fēng)險(xiǎn)。大部分小微企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制不夠健全和完善，使其對(duì)利率的敏感程度較低，不能及時(shí)根據(jù)利率的變動(dòng)對(duì)實(shí)際的運(yùn)營(yíng)影響實(shí)施科學(xué)、準(zhǔn)確的評(píng)估和決策，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生不良的影響。

最后便是信用風(fēng)險(xiǎn)。目前，許多小微企業(yè)為了降低社會(huì)融資的成本，間接提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，更愿意選擇融資成本和門檻都比較低的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)。網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)與投資方的直接融資交易，省去了擔(dān)保和抵押的步驟，完全依靠小微企業(yè)的社會(huì)信用。這就導(dǎo)致一個(gè)嚴(yán)重的問題，現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)準(zhǔn)入門檻較低，相關(guān)法律規(guī)范尚不全面，有些企業(yè)在填寫資料的時(shí)候使用虛假信息進(jìn)行非法集資等違法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，或者金融平臺(tái)的建立本身就不合法，存在“釣魚”風(fēng)險(xiǎn)，不僅會(huì)影響到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的健康發(fā)展，在一定程度上也制約著小微企業(yè)的安全融資[2]。

2 ? ?小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的具體舉措

2.1 ?完善內(nèi)部融資風(fēng)險(xiǎn)管理制度和審核監(jiān)督機(jī)制

小微企業(yè)需要不斷提升自身的管理素質(zhì)，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能的培訓(xùn)，積極引進(jìn)優(yōu)秀的、有經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)管理人才，構(gòu)建一個(gè)專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人才隊(duì)伍，不斷完善企業(yè)內(nèi)部融資風(fēng)險(xiǎn)管理制度和審核監(jiān)督的機(jī)制。

一方面，要完善內(nèi)部管理和財(cái)務(wù)制度。要想從根本上控制融資的風(fēng)險(xiǎn)，就需要在融資之前對(duì)投資方的相關(guān)背景、資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)、仔細(xì)的審查，對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目質(zhì)量等整體的經(jīng)營(yíng)實(shí)力做出科學(xué)的評(píng)估和把控，并且需要細(xì)化審核監(jiān)督的具體項(xiàng)目，可以將不同的項(xiàng)目派發(fā)給不同的財(cái)務(wù)人員，對(duì)財(cái)務(wù)狀況、身份背景以及自身的融資相關(guān)資料等部分交由不同的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行梳理，以分權(quán)的形式進(jìn)行制衡，將具體責(zé)任到崗、到人，嚴(yán)防隱瞞實(shí)情、互相推諉責(zé)任等不良情況的發(fā)生，逐步建立起自我管理和互相監(jiān)督的財(cái)務(wù)工作管理模式，切實(shí)提高小微企業(yè)運(yùn)行和管理的透明度。小微企業(yè)可以設(shè)立一定的獎(jiǎng)勵(lì)懲罰制度，對(duì)于工作態(tài)度認(rèn)真、負(fù)責(zé)的員工和團(tuán)隊(duì)進(jìn)行表彰，適當(dāng)?shù)亟o予補(bǔ)貼，樹立企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)模范，讓其充分發(fā)揮榜樣帶頭的作用，最大程度地調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員工作的積極性和熱情，對(duì)融資的過程進(jìn)行及時(shí)調(diào)查、監(jiān)督和管理，加強(qiáng)自身的約束和控制，提高企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)運(yùn)行的透明度，盡可能降低融資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

另一方面，也要對(duì)融資的結(jié)構(gòu)實(shí)施科學(xué)合理的安排。必須對(duì)相關(guān)的金融交易管理嚴(yán)格進(jìn)行規(guī)范，將小微企業(yè)的負(fù)債率和總體的杠桿水平保持在可控制的范圍內(nèi)，杜絕盲目融資，要將企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)放在核心技術(shù)和關(guān)聯(lián)產(chǎn)品的開發(fā)上，不要過度依賴融資求得自身發(fā)展，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)真正意義上的市場(chǎng)份額的擴(kuò)大，逐步形成自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，著力提高自身防范融資危險(xiǎn)的意識(shí)和能力。此外，小微企業(yè)也要正確看待企業(yè)倒閉破產(chǎn)的問題。建立起完善的企業(yè)危機(jī)拯救機(jī)制，制定完善的預(yù)先重整制度，這樣不僅能夠盡可能地保護(hù)利益相關(guān)者，也能夠減少對(duì)于重整小微企業(yè)的負(fù)面影響[3]。

2.2 ?建立健全融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警系統(tǒng)

融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警系統(tǒng)能夠監(jiān)督和保障企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的運(yùn)行朝著預(yù)期目標(biāo)的方向發(fā)展，一旦出現(xiàn)偏離預(yù)期目標(biāo)的問題，便會(huì)發(fā)出報(bào)警。因此，小微企業(yè)需要與時(shí)俱進(jìn)地更新自身的經(jīng)營(yíng)管理觀念，不斷革新和改進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理手段，以此來更好地適應(yīng)企業(yè)和時(shí)代的發(fā)展進(jìn)程，需要建立健全融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部報(bào)警系統(tǒng)，有利于對(duì)潛在的融資風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)做出科學(xué)合理的預(yù)測(cè)，并且制定出一套行之有效的防范措施，也能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)的決策者和管理層發(fā)出及時(shí)預(yù)警和提示，讓其對(duì)融資策略做出一定的調(diào)整，其靈活度和敏銳度能夠很早地向相關(guān)人員發(fā)出警示，可以有效地預(yù)防融資風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 ?實(shí)現(xiàn)多元化的企業(yè)融資渠道

上文提及到小微企業(yè)面臨著融資渠道較為單一的發(fā)展困境，因此小微企業(yè)應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)統(tǒng)籌分析技術(shù)、人工智能等現(xiàn)代化的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，在企業(yè)內(nèi)部搭建一個(gè)小微企業(yè)融資信息數(shù)據(jù)平臺(tái)，將財(cái)務(wù)管理與科學(xué)技術(shù)進(jìn)行深度融合，將政府相關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會(huì)等資源有機(jī)地統(tǒng)籌整合起來，實(shí)現(xiàn)融資信息的交叉、互通，積極拓展自身的融資渠道，從而為小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理提供更加科學(xué)合理的決策和技術(shù)支持。

首先，加盟連鎖品牌的小微企業(yè)可以通過營(yíng)收裂變來進(jìn)行融資?？梢越⑵鹂茖W(xué)的股權(quán)吸引和激勵(lì)機(jī)制，不斷吸納人才，并盡可能地留住人才，使用“聯(lián)營(yíng)共生”的經(jīng)營(yíng)模式，尋求“共同富?！?，切實(shí)提高員工的工作熱情，通過增加企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)的融資資金更加穩(wěn)定。

其次，小微企業(yè)可以使用網(wǎng)絡(luò)銀行的方式進(jìn)行融資。隨著新時(shí)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)上電子信貸的方式變得越來越普遍，逐漸成為銀行網(wǎng)絡(luò)貸款的主要方式。為了更好地服務(wù)于小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，我國(guó)許多銀行都推出了網(wǎng)上電子貸款的業(yè)務(wù)，幫助符合貸款條件的小微企業(yè)進(jìn)行融資。與以往線下的貸款方式相比，網(wǎng)絡(luò)電子借貸變得更加便捷，不僅極大地減少了辦理業(yè)務(wù)的數(shù)量和煩瑣程度，擺脫了時(shí)間和空間的限制與束縛，為融資行為異地服務(wù)的辦理提供了可能，為小微企業(yè)的融資提供了很大的便利。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行融資，不僅能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)的資質(zhì)進(jìn)行全方面的認(rèn)證，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)的交流與溝通，更快地了解自身對(duì)于融資方面的要求，完成信息資源的高度配置，極大地提高了小微企業(yè)的融資效率，同時(shí)也能夠?qū)罄m(xù)融資的情況進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)督和管理，通過網(wǎng)上的貸款和融資相關(guān)信息的公開，如在網(wǎng)站上實(shí)時(shí)顯示出貸款的利率等，能夠幫助小微企業(yè)更加客觀、慎重地選擇融資的具體服務(wù)項(xiàng)目，有利于對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，從而與小微企業(yè)自身融資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制制度形成內(nèi)外合力，更好地降低小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，逐步改善小微企業(yè)融資難的發(fā)展困境。線上融資借貸平臺(tái)也能助推自身平臺(tái)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)與小微企業(yè)的雙贏[4]。

最后，小微企業(yè)也可以選擇眾籌融資渠道。為了提高市場(chǎng)中資金的供應(yīng)量，許多融資擔(dān)保平臺(tái)都拓展了眾籌渠道。眾籌渠道能夠最大程度地吸收社會(huì)上的閑散資金和各類資源，將這些資源合理地投入到小微企業(yè)以及創(chuàng)業(yè)類型的企業(yè)中，幫助其進(jìn)行生產(chǎn)和研發(fā)，這種方法不僅能夠有效地分擔(dān)我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，充分挖掘出社會(huì)閑散資金與資源的市場(chǎng)潛力，將其進(jìn)行最大化的資源利用，為我國(guó)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的發(fā)展戰(zhàn)略提供充足的物質(zhì)資源，為人民群眾提供更多的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的機(jī)會(huì)和條件，也能有效地緩解小微企業(yè)融資渠道不足的發(fā)展難題。在使用眾籌融資的方法時(shí)，小微企業(yè)需要注意眾籌平臺(tái)設(shè)置了保險(xiǎn)機(jī)制和責(zé)任制度，因此，小微企業(yè)內(nèi)部要對(duì)有融資需求的項(xiàng)目進(jìn)行仔細(xì)審核，避免因眾籌項(xiàng)目不能成立時(shí)發(fā)生追責(zé)情況，盡可能避免小微企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)“賭博”等投機(jī)心態(tài)的出現(xiàn)。

綜上所述，為了更好地解決融資風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)必須不斷強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和控制，積極探索和創(chuàng)新融資渠道，給予融資風(fēng)險(xiǎn)更多的關(guān)注，加強(qiáng)管控工作，并且也要對(duì)企業(yè)融資過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)進(jìn)行及時(shí)的防范和處理。只有不斷提升小微企業(yè)內(nèi)部的實(shí)力，再結(jié)合外部越來越完善的經(jīng)濟(jì)政策和制度，才能保持自身的可持續(xù)發(fā)展，為我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的穩(wěn)定和繁榮、就業(yè)和創(chuàng)新等貢獻(xiàn)出自己的力量。

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