IPC模式下小微企業融資分析

□文/方科越

（杭州電子科技大學信息工程學院 浙江·杭州）

[提要］小微企業是中國特色社會主義市場經濟進程中不可或缺的組成部分。本文介紹IPC技術優勢，分析小微企業融資現狀，并提出建議。

一、德國IPC微貸技術介紹

（一）IPC技術。IPC小微信貸技術（簡稱IPC微貸技術），是由德國IPC公司為金融領域提供的一體化的信貸咨詢服務和解決方案。該公司于1980年末將工作重心轉移到小微企業貸款咨詢服務業務，并開發出IPC微貸技術。經過多年的發展，該公司形成了一套特色鮮明、行之有效的小額貸款技術，并且在對外技術輸出中取得了良好的效果。IPC模式是一種新型的信貸模式，依靠人海戰術，調查客戶的實際還款能力和信用狀況，重視客戶提交信息背后的邏輯關系是否能相互印證，通過人的經驗和判斷來進行分析，而非簡單的打分機制。

（二）IPC技術主要特點。源自德國的IPC信貸技術的主要特征是：整個流程涉及環節少，較為簡單：采用“交叉檢驗”技術進行調查，利用崗位職責分離以及審批權限的動態調整進行風控管理，在一定程度上兼顧了效率和風險控制。小微企業普遍更傾向于選擇IPC技術去融資。相較于IPC技術而言，銀行傳統的審批流程和審批理念較多地傾向于中小型企業，需要審核較多的財務報表和抵押物信息，流程復雜而且需要層層審批，更有甚者需要提交至總行審批，這種模式下借款人往往提供了較多的抵押物來換取較低的利率空間。

IPC技術模式，更關注借款人還款意愿和還款能力，經評估信用良好的客群才能提交申請，而這里的信用良好不僅僅是征信記錄良好，還包括周邊人對借款人的評價及個人聲譽，也會評估借款人的借貸歷史以及其所在行業的經濟周期和社會環境。

IPC模式有著結構分散、分布廣泛的特點，這更加符合我國的地域特征，可以深入不同地區服務各個行業的小微企業，利用當地資源進行自給自足，激發當地資金的活力。融資者不再需要到一二線城市完成融資，IPC會通過系統評估幫助選擇合適的抵押資產，大大節約了時間成本和人力成本。另外，IPC模式有著獨特的人才培養方式，他們實行一對一、手把手的“學徒制”培訓方式，使得業務人員的專業技能更具有全面性，少至1人就可以幫助1家企業完成全部業務，其熟練的操作和職業素養在風險相對較高的小微市場更具優勢。

（三）IPC技術的優勢。小微企業作為我國產業升級的新生力量和吸納就業的重要載體，是推動國民經濟發展、構造市場經濟主體、促進社會穩定的基礎力量，為我國提供了80%的城鎮勞動就業，貢獻了50%以上的稅收。由于其高效率、低成本的技術優勢，能在其應用的地區迅速建立起規模化市場，前景廣闊。政府也充分意識到這一事實，不斷加強法律法規建設和政策指導。近年來，中央和地方先后出臺了一系列政策，幫助中小微企業解決融資難和融資貴的問題。例如，國家和地方支持區域發展、加快水利改革發展和振興文化產業的政策、意見，都給中小企業創造了加速發展的良好機遇。2020年，國家從8個方面制定了對小微企業的扶持政策，在金融方面明確說明不抽貸、不斷貸、不壓貸；鼓勵各銀行機構加大對小微企業的支持力度，確保2020年小微企業信貸余額不低于2019年同期余額；在貸款利率上，要求給予優惠利率；在納稅上，對困難企業開放3個月的緩繳期限。由此可見，在政府對IPC技術的鼓勵和對小微企業的扶持下，融資者有了更可靠的保障。

（四）IPC技術的劣勢。IPC模式成本過高。IPC微貸，究其本質，是傳統貸款在個人和小微企業領域的延伸。多年來，我國商業銀行一直使用的是傳統的線下方式，這種線下方式需要耗費大量的人力，從貸前、貸后到最后還款，每一個流程都由客戶經理人工服務，全程對借款人的財務情況進行盤查和跟蹤。這種模式在起步階段極為艱難，需要不斷投入人力，并經歷長時段投入高于收益的時期。而當業務取得進展、獲得一定的盈利后，就面臨擴張的難題，如果要擴大服務范圍，就必須投入相應人力，成本考量依然是問題的核心。中國經濟發展到目前階段，人力資本越來越貴，IPC微貸恰恰又是重人力資本。客戶經理網絡若要觸達小微貸款用戶的每一個層級和每一個個人，將要付出巨大的人力成本；現實中，無從實現。根據有關數據，截至2021年末，我國有1.2億個體小微經濟主體，其中個體工商戶超過8，000萬個，仍有數千萬小微企業處于金融服務空白區。這些小微企業，超過90%融資需求在50萬元以下，80%融資需求在20萬元以下。如果推廣IPC微貸，其最終結果很可能是，多數銀行出于人力資本的考量，將小微企業貸款規模的重心放在100萬～1，000萬元之間。也就是說，小微貸款將依然呈現出“二八定律”所描述的狀況，僅僅能夠覆蓋頭部小微企業的融資需求，80%的部分依然無人問津。

二、小微企業對我國經濟發展的重要性

小微企業已經成為國民經濟重要組成，其特點是單體種群規模小但群體數量龐大。中小微企業具有“五六七八九”的特征，即貢獻了50%以上的中小企業主營稅收、60%以上的中小企業生產GDP、70%以上的中小企業核心技術創新、80%以上的大型企業城鎮民營企業職工勞動力繼續再就業、90%以上的中小企業城鎮職工勞動數量。這充分說明小微型經營企業已經成功成為重要的農村社會經濟市場主體，具備較強的社會市場經濟活力與可持續發展的市場競爭能力。

李克強在2022年3月11日的記者會上表示，量大面廣的中小微企業是最需要幫助的。幫助他們實際上也是支撐就業，僅1億個體工商戶就帶動了近3億人的就業。當前，我國僅登記在冊的個體工商戶就已過億，按照平均從業人數2.68人推算，全國個體工商戶吸納了近3億人就業。疫情期間，我國經濟展現出強大韌性，原因之一就是因為有大量的小微企業。用一個比喻來形容，小微企業是市場經濟運行的微觀基礎和國民經濟發展的“毛細血管”，從這個意義上講，保住這些小微市場主體，就是保障末端商業生態的正常，就是保障經濟社會發展的“毛細血管”不被堵塞，從而避免影響經濟循環。

三、小微企業融資難現狀

（一）政府政策支持偏弱，銀行與企業信息不對稱。目前，我國信用擔保機構雖然發展迅速，但擔保能力普遍較弱，盈利能力也有待提高。信用擔保是在政府的支持下建立和發展起來的，政府作為經濟社會活動的主要管理者，還承擔著出資和補充資金的任務，這也造成了信用擔保可能存在行政干預。擔保機構要顧及政府資金補充部門，難免會存在一些區別對待的現象。

銀行與小微企業之間的信息不對稱也是導致小微企業融資困難的原因之一。小微企業由于自身財務制度不完善，無法向銀行提供清晰的并且符合貸款條件的財務報表，導致銀行無法了解企業的償還能力，在授信時無法做出及時正確的判斷。銀行對小微企業的真實經營情況等信息了解不充足，進而對銀行的放貸積極性產生了負面影響，讓放貸者對小微企業產生不信任感，導致企業不能及時或根本無法獲得銀行等金融機構的貸款支持。

（二）企業自身競爭力弱。許多小微企業都處于成立初期，資金量少，不注重企業管理，也沒有專業人士對其進行打理，這在發展初期階段確實能減少一部分開支。但是從長遠的角度來看，企業缺少系統的管理，會導致小微企業經營水平降低，無法對內部的缺陷進行及時彌補，也無法全面了解企業外部的信息。而缺少了對融資方面的認知，會對企業的發展產生嚴重的制約。

從小微企業融資來看，我國小微企業初期的發展資金動力支持基本上是內源融資，企業也一般由家族成員進行管理。無論是企業創業初期，還是在企業發展壯大的二次創業期，其資金來源大部分是由企業主、創業團隊成員及家庭提供的，不可否認這確實有一定的優勢，但是隨著企業的做大做強，其短板也會逐漸顯現。缺乏專業的管理人員，決策者的知識、經驗和戰略眼光不夠，會使企業的經營狀況常常處于無序狀態。這種情況導致企業生產效率低下，在市場快速的變化中很難去主動適應。

目前，我國的小微企業具有輕資產的特點，大部分小微企業缺少土地使用權、房產、大型機器設備等銀行普遍愿意接受的有效抵押的擔保資產，難以達到銀行抵押擔保條件。在金融市場上，小微企業能否順利籌集到資金很大程度上取決于是否能夠提供足夠的抵押物。在我國，小微企業主要以個體、合伙的形式存在，資金規模較小，資信擔保能力不強，在資本市場上直接融資較為困難，同時也說明銀行等金融機構向小微企業提供資金存在較大的風險。小微企業因為固定資產少、流動資產變化快、無形資產難以量化等，導致其在資產償債上信用先天不足，難以找到有效的抵押物，尋求擔保難度也較大。所以，小微企業在尋找金融支持中因缺乏有效的抵押擔保而無法獲得融資成為常態。小微企業貸款金額相對較小，資金周轉又較快，貸款能力要遠遠弱于大中型企業。

（三）技術落后。雖然IPC技術能幫助小微企業獲得融資方面的幫助，但是實施這項技術需要專業的客戶經理來對小微企業貸款進行評估。而目前銀行等機構并沒有充足的或者專業的客戶經理，這就需要從外面的第三方機構聘請客戶經理，導致客戶經理的水平和職業素養參差不齊。間接導致一些發展前景好的小微企業由于在融資評估環節出現問題，不能獲得銀行的貸款，發展受限。

另外，客戶經理的薪酬與業績掛鉤，這不免會賣到其為了增加業績而降低審核評估標準的行為出現，導致銀行等金融機構的貸款風險，產生銀行、客戶經理和小微企業三方的不信任，從而形成惡性循環。

（四）疫情影響。受2020年年初爆發的新冠肺炎疫情影響，許多小微企業出現資金鏈斷裂甚至倒閉的危機。招商銀行小微企業調研報告指出接近1/4的小微企業表示受疫情嚴重沖擊，經營已陷入困境（16.9%），甚至面臨倒閉風險（5.8%）；67.1%的小微企業預計現金流無法維持3個月以上，只有15%的小微企業現金流可以維持6個月以上。清華、北大聯合調研995家中小企業報告指出，29.6%的中小企業2020年營業收入下降幅度超過50%，58.0%中小企業營業收入下降20%以上，只有4%的中小企業認為營業收入下降幅度小于10%。相比于規上企業，小微市場主體經濟體量小、抗風險能力差。尤其是在經濟下行壓力加大以及受新冠肺炎疫情影響的背景下，小微企業更加需要一筆“救命錢”來維持運營，甚至為疫情后的擴大發展做準備。

四、建議

（一）完善法律制度。政府應盡快建立健全相關法律法規，將行政、刑事處罰與違反合同的行為結合起來，嚴厲打擊金融欺詐、非法集資等金融犯罪。對破壞金融信用環境的行為，應加大法律制裁力度，加大對金融機構的司法保護力度和對有關人員的刑事處罰力度。嚴厲打擊老賴行為，增加惡意拖欠金融機構貸款的違約成本。

政府及相關部門應提高整個社會的信用意識，加強公共信用信息收集、公開，加快信息平臺系統建設，實現小微企業信用信息化。面對經濟發展相對落后的農村地區，要充分發揮當地金融機構的作用，依靠收集來的各類信息幫助監管機構建立完整的貸款信用信息數據庫。

（二）建立大數據分析平臺。信息不對稱現象嚴重，是小微企業融資難的癥結所在。在互聯網技術發達的今天，銀行方面應普及互聯網+大數據技術，在征信的基礎上，引入客戶日常信用數據，比如把客戶電信繳費記錄、火車票逃票記錄等加入進去，也可以通過企查查、天眼查等企業信用信息軟件查到企業的基本信息、風險信息、經營信息、發展信息等，掌握小微企業客戶的金融與非金融行為。基于各方面收集而來的信息搭建大數據平臺，運用大數據分析、云計算、神經網絡學習等技術手段提煉分析，著力構建多維度、廣覆蓋的模型，實現信貸調查、審批、放款的線上化和自動化，為銀行的貸款決策提供更多有用的信息，從側面解決小微企業融資難的問題。

（三）培養高素質人才，完善獎懲機制。IPC技術十分重視客戶經理的職業水平和素養，但其聘請的成本高是一個問題。小微企業IPC貸款在我國是一個全新的技術，銀行客戶經理將是銀行發展這項業務的最重要資產。要實現這項技術，銀行需要充足的人才資源儲備作為支撐，而人才的選拔和培養是整個業務流程中所有銀行需要面臨的主要問題。銀行人力資源部門要與信貸部門合作，組織建立高效率、高質量的培訓師隊伍，開展小微企業客戶經理培訓工作。客戶經理必須接受全面的入職培訓，不僅包括業務培訓，還應包括能力培訓和職業道德培訓。

對于銀行小微客戶經理，需要構建合適的激勵機制。其主要內容是激勵措施與獎懲機制。激勵措施并不限于高工資和高福利水平，還要考慮組織內部的公平性。在激勵機制設置方面，銀行本身及其員工必須承擔責任，銀行應尊重員工的價值，建立和完善科學的績效考核體系。

獎懲機制不僅僅是對員工所犯錯誤進行懲罰，更多的在于分配員工的職責權限，確定責任中心，進行跟蹤考核，根據實際完成情況予以獎勵或處罰，建立權力、責任、利益相互配合、互相統一的獎懲機制。一個合適的獎懲機制能夠最大限度地幫助員工實現自我價值，培養銀行員工的歸屬感和凝聚力。

綜上，小微企業在國民經濟中的地位十分重要，本文以解決當前小微企業融資難問題為背景，以當前國際上已經非常成熟的IPC微貸技術融入中國信貸行業為主題，通過與IPC模式相融合，探索出符合中國市場與國情的新的信貸模式，以更好地為小微企業融資提供服務，緩解小微企業融資難的問題。并提出三點建議，包括完善法律體系，建立大數據分析平臺，培養高素質人才、完善獎懲激勵。但是，IPC模式依然存在一定的局限性，這就要求銀行和小微企業不能一味地模仿照搬國外的模式，而是要不斷地探索創新，發展出適合中國小微企業的IPC模式。