全球五大化工巨頭搶灘尼龍12突破“卡脖子”中國成第三大市場

張保良

在剛剛結束的德國K展（德國杜塞爾多夫國際塑料及橡膠博覽會）中，我國化工龍頭企業在本屆K 展現場正式推出新產品——尼龍12（聚酰胺12），突破了近半個世紀海外化工巨頭的技術壟斷。目前，全球尼龍12的市場規模還在持續擴大，全球5大化工巨頭仍在搶灘全球市場，而中國也已經成為全球第三大消費市場。

尼龍12即PA12，又叫聚酰胺、聚月桂內酰胺。其聚合的基本原料是丁二烯，一種半結晶-結晶熱塑性材料。尼龍12是應用最為廣泛的長碳鏈尼龍，它除了具備一般尼龍的大多通用性能之外，吸水率較低，并且具有較高的尺寸穩定性、耐高溫、耐腐蝕、韌性好、易于加工等優點。與另一長碳鏈尼龍材料PA11相比，PA12的原材料丁二烯的價格僅為PA11原料蓖麻油的三分之一，可代替PA11應用于大部分場景，在汽車燃油管、氣制動軟管、海底電纜、3D打印等諸多領域都有廣泛的應用。

20世紀70年代，尼龍12首先由贏創工業集團（Evonik）的前身德國德固賽公司在Marl率先實現工業化生產，隨后瑞士EMS、法國阿科瑪（Arkema）和日本宇部興產（UBE）也陸續宣布工業化生產的消息，尼龍12行業集中度極高。這四大生產商已經牢牢掌握尼龍12的生產技術近半個世紀。

資料來源：數據整理自公開資料

尼龍12通常采用丁二烯為原料，由環十二碳三烯（CDT）和月桂內酰胺開環縮聚制得，工藝包括氧化肟化法、光亞硝化法和斯尼亞法，其中氧化肟化法是主流工藝。

氧化肟化法生產尼龍12需7個步驟，且整個過程中要使用苯、發煙硫酸等有毒、腐蝕性較大的原料，開環聚合溫度需270-300℃，生產步驟操作難度較大。

目前以贏創公司為代表的大部分生廠商都使用以丁二烯為原料的主流工藝路線，而日本宇部興產公司取得英國石油化學公司的技術許可后，采用以環己酮為原料的工藝路線實現了PA12的工業化生產。

目前全球尼龍12的產能超過10萬噸/年，其中贏創產能約4萬噸/年，位列首位。2014年，英威達提交了多項尼龍12原料的專利申請，希望進入尼龍12樹脂市場，但截至目前未有投產消息。

由于競爭格局十分集中，供給端的突發事件會對整個市場的供應造成較大影響。例如2012年3月31日贏創位于德國Marl的工廠因丁二烯泄漏，發生火災引起爆炸，影響關鍵原料CDT的生產超過8個月的時間，造成CDT供應的嚴重短缺，進而導致全球PA12供應緊張，甚至導致下游部分汽車生廠商不能正常開工。直到2012年底贏創CDT工廠重新投入生產后，尼龍12的供應才逐步恢復。

據QYResearch預計，全球尼龍12的市場規模預計2026年將達到17.3億美元，預計全球產量屆時也將增長至15.2萬噸。

隨著我國汽車、電子、機械等產業的迅速發展，受益于尼龍6主要原料己內酰胺國產供應的增加，以及下游需求的快速拉動，中國已成為尼龍12全球第三大消費市場，尼龍12需求量每年呈現遞增趨勢。中國尼龍生產技術得到快速提升，產能也進入快速發展階段。近年來國內尼龍12消費量維持在1.5萬噸左右，2020年我國尼龍12市場規模為8.34億元，2021年我國尼龍12市場規模增長至9.78億元

資料來源：GIR，方正證券研究所

資料來源：共研網整理

出于對尼龍12發展前景的看好，德國Evonik、法國Arkema、瑞士EMS、日本UBE、萬華化學五大生產商巨頭仍在擴大其產能。2018年法國Arkema宣布在中國常熟園區提升其全球PA12材料25%的產能，并在2020年中投產。德國贏創也宣布投資4億歐元在Marl工業園區擴充其PA12材料50%的產能，截至2021年7月8日，一體化生產裝置已完成建設投入運營。尼龍12因專利授權問題，這四家國外公司中完全掌握尼龍12自主知識產權序列的公司僅有德國贏創。10月24日萬華化學公告，公司設計產能4萬噸/年尼龍12項目于近期正式投產并裝置產出優質產品，這標志著萬華化學尼龍12產業鏈全流程貫通，并且一躍成為亞洲第一家、全球第二家掌握尼龍12全產業鏈生產技術的企業，也徹底地解決了國家“卡脖子”的高端材料問題。

綜上可以看出，尼龍12產品全球共5個玩家，用格林沃德教授的競爭優勢分析看，具備進入壁壘和供給側的技術和生產競爭優勢。