金融支持小微企業發展問題的探析

劉曉宇

（哈爾濱金融學院 金融系， 黑龍江 哈爾濱 150030）

伴隨著新冠疫情爆發以來，小微企業受到了不同程度的影響，各地區加強對小微企業的政策扶持，積極鼓勵小微企業的創新發展，引導信貸資源流向小微企業。小微企業產業層次較低，基礎薄弱，規模較小，抵御風險的能力也較弱，自身條件不足限制了金融機構的信貸投入。金融機構要積極推動小微企業信貸產品和服務方式創新，緩解小微企業融資的困難。

一、小微企業發展過程中存在的問題

(一)融資渠道單一

目前，小微企業金融供給的主體有以下幾類：國有大型商業銀行、股份制商業銀行為主的大中型商業銀行，城市商業銀行、農商行、農信社、農村資金互助社、村鎮銀行等。小微企業發展所遇到的其中一個難題就是自有資金的缺乏以及后續融資困難。一方面，股東資金的有限性與小貸業務的擴張性存在著矛盾。小微企業的貸款特點是期限短與數額低，但由于小微企業融資規模小，因公司股東多為民營企業高管，其自身產業規模不大無法提供過多資金。而公司股東一般都還有其他實體產業，資金也受到了一定占用，無法將全部資金都投入到小微企業中。另一方面，小微企業在對外融資時也有許多限制。因此，小微企業的發展更加依賴銀行的信貸資金。

(二)股權結構不合理

股東情況不穩定是小微企業一種常見情況，這是由于小微企業股東多為民營或個體經營高管，自身企業資金就不穩固，當自身出現資金流動性問題時往往選擇撤離小微企業的資金來穩固其自身產業，這種情況對小微企業的正常運轉常發生了極大的影響。這就導致了小微企業成立時企業法人股東與自然人股東數遠遠多于運營后的股東人數，其原因就是公司股權結構不合理。同時，公司的內部治理也是也存在著許多問題。據了解，小微企業為民營企業公司，而公司類型屬于為股份有限公司，公司股東數量極少僅為五到十五個，董事長往往都是由持股最多以及有從事金融行業經驗的股東擔任，其余股東按持股比例依次擔任財務以及風險管理，這就導致了雖然建立了三會，但是公司還是由董事長一人獨攬大權，公司治理結構淪為形式。董事長往往因為對這個行業了解不夠而做出一些錯誤的決斷和運營導致公司利益受損。目前，在小微企業相關管理辦法中明確規定：“小微企業最大股東持股比例不得超過小微企業股本總額的40%，而其他股東持股比例不得超過小微企業股本總額的20%額，這意味著政府希望有更多人成為小微企業的股東，共同探討小微企業未來的發展而不是只靠董事長一人維持公司的運轉。

(三)專業人才缺乏

目前，大部分小微企業管理者的最高學歷僅為本科，而員工的學歷通常為大專或中專，其中受過專門金融知識培訓人員的缺乏同樣導致小微企業發展面臨困難。在小微企業的相關規定中并沒有對從業人員的學歷設立門檻，而且員工缺乏相關的工作經驗。這使得他們只能在工作中依靠自身在日常工作中積累相關經驗，大大地降低了工作效率，不僅耗費時間長而且難以在工作中進行創新。高層領導雖有一定的工作經驗和知識儲備，但是也難以發現基層的一些問題。一方面，小微企業之所以缺乏人才的一個很大原因是在宣傳程度上比較差，人們往往不知道這個企業的工作目的以及業務范圍，尤其在高校沒有相應的宣傳，金融專業的學生在畢業后往往傾向于在銀行就業，而不是去小微企業；另一方面，小微企業也存在嚴重缺乏對在職員工進行培訓的問題，其原因分為外部與內部。外部原因是小額貸款公司成立時間短，經營業務少，缺少經驗積累以及專業知識的學習，并且組織培訓使得公司付出的成本加大，使得公司管理層不愿花費過多成本在員工培訓上。內部原因則是員工自己的主觀能動性較低不愿花費時間在學習上，作為小微企業主管部門的相關部分舉辦培訓活動次數有限，其主講教師是從事信貸行業工作有著豐富經驗的員工，雖然這樣確實可以加深對小微企業融資問題的了解，但是小微企業還是缺少屬于自己量身定做的專門課程。

二、金融支持小微企業發展的對策建議

(一)創新金融產品和服務，打造小微企業綠色通道

金融機構要積極創新金融產品和服務，滿足小微企業個性化的資金需求，要全方位多角度了解小微企業的信息，解決一些小微企業融資過程中出現的信息不對稱的問題，大力推出信用貸款；綜合運用信用貸款、聯保貸款、抵押貸款等多種方式，積極發展供應鏈融資、股權等質押貸款業務，滿足小微企業的個性化需求。同時，合理確定小微企業貸款期限，在法國的銀行給小微企業提供的貸款不需要擔保，最長期限為8 年，貸款期限越長，越有利于小微企業更加合理地將貸款資金用于生產經營。開展銀行承兌匯票、保函、票據貼現等多種融資服務，優先辦理小微企業的商業承兌匯票，打造小微企業綠色通道。

(二)加強與銀行合作解決融資問題

現在商業銀行與小微企業合作的形式主要是提供批發貸款和提供擔保的形式，兩者進行合作即可實現共贏。但是由于小微企業經營風險較大，兩者之間的合作缺乏持久性，因此可以建立符合市地狀況的融資中心來加強兩者之間合作的持久性。首先，政府部門應該與商業銀行等金融機構建立信息共享渠道，加強雙方之間的合作，并與商業銀行就利率方面獲得優待。其次，還應建立相應的風險補償機制。商業銀行與小微企業合作是有一定的風險的。為了促進小微企業與商業銀行的合作，政府可以建立“風險投補償基金”來對沖風險使得商業銀行與小微企業合作更緊密，補償基金一定要以專款專用為原則禁止被用作其他用途。

(三)健全公司治理結構

評價一家企業是否成熟的一個重要因素就是是否擁有完備的公司治理結構，小微企業也不例外。股份制公司的優點是可以聚集更多的資金以及擁有較高的民主程度，而黑龍江省小微企業相對就適合這種公司模式。但是股份制公司的弊端也有一點很明顯，雖然小微企業在監管部門的要求下建立了股東大會、董事會、監事會以及高級管理層的組織架構，但是大多數小微企業事項決定還是由董事長一人決斷，這就導致了公司的治理結構形同虛設，公司內部管理機制無法由法人治理結構展現，所引發公司經營風險提高，公司經營損失加大。

要想完善公司治理結構主要有兩點：其一是調整股權，在嚴格把控股東擁有良好的信用以及擁有充足的資產數量為前提下分散股權，吸納更多股東入股，現如今在公司不能吸收存款的情況下吸納更多股東意味著既可以擴大公司資本，又可以分散經營風險，極大地緩解了因資金不足而造成發展較慢的問題。其二要嚴格規劃治理結構，在建立股東大會、董事會、監事會以及高級管理層后要分工明確，使其相互制衡，避免一家獨大的情況發生。現董事長一般由公司最大股東擔任，因此在公司決策中擁有極大的話語權，其他股東無法對其產生約束。董事會應明確董事長職責并對董事長產生約束避免因董事長權力過大而對公司利益產生損害。為了降低貸款風險，公司還應設立貸款審核委員會，對將要發放的貸款進行審核，并設立投票機制，防止一人獨斷專行。

(四)引進與培養專業人才

人才對于任何企業都是至關重要的因素，小微企業也是如此，特別是小微企業需要大量擁有相關金融知識的人才來完善自己的服務流程以及管理方式。小微企業的大部分員工中，學習了相關金融專業的大學生更是寥寥無幾，除了公司的總經理可能從事了相關金融行業較多年而積累了一定的經驗外，大多數員工只能是在工作中提升自己的工作經驗并學習相關知識。首先，若想引進優秀人才就要讓更多的人了解這個行業，對小微企業的宣傳力度要加大，這樣才能讓更多的人認識到這個行業未來發展狀態良好，譬如在高校的招聘會上為大學生提供專門崗位以及招聘高校學生來到自己的公司實習來增加對于該行業的認知以及培養他們對小額貸款這個行業的興趣。將這些大學生作為公司的儲備干部來應對將來人才缺乏以及流失等問題。

其次，對于有經驗的人才引進同樣要重視，要為他們提供適合自己的崗位來發揮才能，也要提供符合或略高于行業標準的薪酬待遇，使得這些人才對于公司產生依賴感，減少人才流失，在合適的機會還應創建屬于自身的高管團隊來解決公司實際發展中遇到的各種問題。

第三，對于現有員工加強培訓。由于員工經過培訓之后自身的能力加強，業務素質提高，工作效率就提高，公司可獲得利潤也會提高。公司在聘請專家為員工指導的過程中還應積極組建學習活動，交流經驗，使現有員工能更快的熟練自己的工作內容并進行優化。相關部門應當為培訓員工貢獻力量，組織更多的從業人員培訓講座。

(五)發揮政府部門主導作用

一是進一步完善中小企業融資體系，多途徑拓寬小微企業的融資渠道，大力發展金融市場，為小微企業發行短期融資券等債務融資工具提供信用增級支持，多渠道拓寬小微企業的直接融資渠道；二是完善小微企業擔保機構的內部管理和外部經營環境，為小微企業提供良好的社會化的服務，明確并降低抵押貸款過程中的收費項目的標準，減輕小微企業的經營負擔；三是完善小微企業信用擔保體系，改善擔保機構內部管理和外部經營環境，政府還應在稅收方面對小微企業進行優待。目前由于公司性質導致每筆貸款收回時都會收取稅費，而小額貸款性質就是單數多、金額小，因此這極大的降低了公司所獲得的利潤。政府需要出臺相應的政策來減免公司的賦稅，或通過財政補貼的方式來退稅，并根據小微企業經營方向與貸款額度來確定補償比例。