企業財務管理與企業融資渠道問題研究

張叢政，楊 昀

（貴州財經大學 工商管理學院，貴陽 550001）

0 引言

市場經濟在我國煥發出強烈的生機活力，我國經濟處于轉型期，市場經濟需要與我國政治體制更進一步的結合，從而可以為我國經濟發展創造良好的國內環境，企業要想在新環境背景下立于不敗之地就只能加強企業制度建設以提高企業資本周轉效率，開展上述工作的基礎是進行嚴格的財務管理工作。本文通過研究現在企業財務管理出現的各種問題并據此提出相關的解決方案，從而可以為企業發展提供一個較好的內部環境。

1 企業財務管理與融資之間的關系

企業財務管理工作的開展離不開融資，而融資活動的產生也離不開財務管理，所以這兩者的關系十分密切，形成了你中有我、我中有你的局面。企業要想能夠正常運營除了確保資金能夠及時供應之外，還要對融資進行一定的管理工作，企業的發展離不開融資活動的正常開展。財務管理不僅會對企業的投資、融資等活動展開研究，還要研究企業能否正常經營等問題。因此，企業要想在激烈的市場競爭中占據一席之地就必須及時開展融資工作，然而融資活動的開展必定會加大企業所面臨的風險，所以如何選擇低風險的融資方案對企業發展十分重要。

企業會出于擴大規模、提高財務杠桿、保持正常經營等目的進行融資活動，融資的方式有很多，我國企業采取的融資方式主要為銀行借款、發行債券、發行普通股、發行優先股等手段，通過這些方式進行融資需要企業準確確定不同方案的資本成本，對不同融資方式進行排列組合選取資本成本最低的方案進行融資，這樣不僅可以降低企業面臨的風險，而且還能降低企業的成本。

2 企業融資基本渠道

2.1 直接投資融資

直接投資融資主要是資金擁有者在成立企業過程中，大多數都將自身所擁有的資金全部投入到企業中，通過投入資金多少分配企業股份，將投資最多的投資者作為企業最大股東，其他參與者具有決策和效益分配能力。但是當企業在經營過程中出現風險時，企業大多數會選擇直接融資方式，產生新的股東權利，對原有股東股份進行重新分配，有效處理企業經濟風險，延長企業發展。但是這種方式會對后期融資帶來很大影響，無法保證企業在經營中獲取急救資金。

2.2 銀行貸款融資

銀行貸款融資是企業在不具備充分資金情況下，企業可以通過抵押、擔保、項目貸款等方式調整企業經營運轉，實現銀行貸款融資。這種融資方式是企業經常使用的一種方式，為企業經營運轉提供幫助和便利。但是部分企業自身能力不強，固有資產抵押較少，內部財務管理不充分，無法通過銀行貸款形式實現融資，特別是對中小型企業來說增加很大融資難度。

2.3 商業信用貸款融資

商業信用貸款融資是企業在進行融資過程中，購銷關系會自動產生信用度，有效獲取短期經濟效益。但是這種融資方式在實際中很少采用，主要因部分企業在市場缺失地位和影響，再加上資質不全面等問題，企業會在這種環境下受到很大沖擊，極易出現破產風險，不僅損害企業信用，還會對企業以后融資增加很大難度。

由此得知，企業在融資方式上具有多樣化，盡管我國政府實施很多政策提高企業融資效率，尤其是近年來政府積極拓寬企業融資方式，利用相關政策規定，加大降低企業融資問題，雖然在表面起到促進作用，但是在融資市場環境下依舊很難從根本改善相關問題。

3 企業財務管理與企業融資渠道的相關問題

3.1 財務管理制度缺失

企業需要根據科學完整的管理模式開展財務管理活動，只有這樣才能發揮財務管理的最大效用。現階段，越來越多的企業管理者開始重視財務管理工作的開展，但是企業采取的管理模式比較老舊，難以適應當今時代的發展，與此同時管理者的管理思想也是比較傳統的并沒有對先進的管理思想進行學習，這直接造成企業管理模式難以適應企業的發展要求。上述現象多發生于中小企業，大企業重點人才流動比較快，學習到的管理思想也比較新穎，對于企業發展具有十分重要的作用。目前，我國并沒有建立完善的擔保機制，同時能夠幫助企業進行融資的平臺也比較少，所以大多數企業融資活動的開展會比較艱難。

3.2 企業缺少財務管理人才

現在企業中財務管理人才十分缺少，從而導致企業財務管理工作難以開展，進而企業融資活動難以順利進行。企業管理層的管理思想陳舊，對于現在企業的發展十分不利，與此同時管理人員并沒有對財務管理知識進行系統的學習，導致財務管理難以在企業中順利開展，再具體實施過程中難免會遇見各種各樣的問題，所以企業應該及時對工作人員進行培訓工作，從而確保財務管理工作的實施。

3.3 企業內部會計制度有待完善

我國并沒有針對財務管理工作的開展設立相關文件，所以在企業中財務管理工作并沒有很好的實施。從而導致企業財務管理工作開展并不順利。會計工作與財務管理工作的開展在一定程度上會存在著重合，所以導致企業僅僅只重視會計工作的開展，財務管理工作并沒有得到相應的重視，與此同時企業中的高度集權現象也對財務管理工作的開展造成了一定的阻礙，管理層會對企業發展過程中的各項事宜進行干預導致各項活動的開展并沒有按照企業規定的流程進行，所以管理制度在企業中形同虛設，進而導致管理工作難以正常開展。

3.4 融資渠道不健全

企業要想正常運行就必定離不開資金支持，所以企業應該十分重視資金的管理工作。融資活動的開展可以為企業提供足夠的資金支持，但是在開展融資活動時會出現許多問題，例如融資渠道少、融資困難等問題。我國中小企業本身的規模較小，原始資本較少，所以在融資時會出現各種各樣的問題，進而導致中小企業難以像大企業那樣正常融資，最后會直接影響到企業的發展。我國中小企業會出現融資困難的原因主要分為以下幾點：一是中小企業本身資金較少只能夠勉強維持正常經營，并沒有多余資金進行擔保并，并且中小企業的信用比較差等各種自身素質問題；二是國家相關政策規定銀行進行貸款業務時需要考量該企業的信用、資產規模等情況，現在貸款難以收回現象頻發導致銀行并不會對信用較差的中小企業進行融資活動。這兩個原因直接導致中小企業難以開展融資活動。中小企業在進行日常經營時極大的可能出現資金短缺的現象，企業未來解決資金問題只能進行融資，中小企業融資渠道主要有銀行貸款以及其他金融機構進行融資，但是其他金融機構并不會對中小企業進行融資，主要原因是因為中小企業發展前途較差不能夠給金融機構帶來較大收益，所以中小企業難以進行融資。

3.5 財務管理水平低下

財務管理工作的開展是以會計工作為基礎的，財務管理活動的開展需要工作人員利用企業各種財務信息進行分析，從而確保企業能夠制定適合企業發展的決策。但是在一些企業中管理者并不重視會計工作的開展，這直接導致企業難以進行財務管理工作，有的企業在盈利之后就不再愿意將資金投入下一輪的生產經營活動中而是直接進行利潤分配，這使得企業難以擁有足夠的資金進行日常運營。

3.6 未能注重監管工作

現如今，我國企業在人才、資金、能力等方面都存在明顯缺失，一些企業甚至會降低環境標準，加強追趕經濟效益，展開開放式經濟發展模式，這種模式的實行會嚴重阻礙企業發展進度，甚至會對社會經濟發展造成很大影響。與此同時，企業會制定相關財務管理體制，但是只處于表面形式，未能切實在企業內部發揮作用，甚至還有一些企業存在責任不明確、有章不遵守等問題，從而給企業經營管理造成很多麻煩。

4 提高企業財務管理水平、拓寬企業融資渠道的措施

4.1 提高資金利用率

企業要想保證可持續發展就必須開展嚴格的財務管理工作，只有兩者共同發展才能保證企業能夠在市場經濟中占據一定的份額。如果企業能夠進行嚴格的財務管理并發揮其職能，那么企業的融資水平也會得到相同程度的提高。因此，企業管理者應該加強對管理思想的學習，確保能夠及時了解財務管理的最新信息，這樣可以將先進的管理思想直接運用到企業的運營中去，從而為企業構建一個比較完善的管理構架。企業管理層應該根據企業的實際情況完善財務管理制度，確保企業能夠對相關業務進行全方面的管理。具體點講就是要加強對企業支出項目的管理，確保企業每一項支出都是合理且必要的，對于企業中較大的開支需要進行嚴格審查以及控制，這樣既可以提高資金的利用效率還可以減少資金浪費，從而保證企業能夠有充足的資金進行日常經營管理活動。

4.2 提高財務人員素質

企業要想發展離不開工作人員的共同努力，所以開展財務管理工作也需要大量人才。財務管理工作不僅涉及到企業的財務部門還涉及到企業銷售、運營等部門，從高層領導人員到基層操作人員都會涉及到財務管理的工作當中，所以進行財務管理工作是一個十分復雜的過程，所以企業的總體素質對于企業的發展具有十分重要的意義。要想提高企業財務管理就必須對企業各層次的工作人員進行相關的財務管理知識培訓，確保每位員工都能意識到財務管理工作的重要性。企業開展培訓工作時不能考試合格即可，需要對各種財務管理案例進行現場演示，確保工作人員能夠在面對企業出現財務管理上的相關問題時能夠及時制定解決方案進行解決，從而降低企業面臨的風險。

4.3 完善會計管理制度

會計需要對企業發生的各項業務進行審核以及監督，確保每筆資金能夠合理有效的運用到企業的發展中去，這樣不僅可以提高企業資金的利用效率還可以提高企業財務信息的準確性，從而保證企業財務管理工做到有效開展。因此，企業應該建立健全會計管理制度，確保會計工作能夠嚴格按照國家相關法律規定進行相關工作，企業財務部門應該根據會計法規進行工作調整，例如會計工作人員進行定期輪換、崗位進行明確的分工等。每個財務工作者都應該時刻謹記自己的職責，確保企業資金的安全。

4.4 提高融資能力

大部分中小企業融資較為困難，主要原因一是融資渠道少，二是自身信用程度不高，面對這兩者情形企業以及相關部門應該及時采取措施加以改善。政府相關部門應該以及出臺相關政策為中小企業提供融資優惠政策，拓展中小企業的融資渠道；與此同時企業也應該重視自身社會形象的樹立，只有建立良好的社會形象給社會公眾以企業具備非常好的發展前景并且企業信用也十分良好的印象，這樣才可以促使社會上的金融機構為企業提供融資渠道。通過以上兩種方式可以很好的改變現在企業融資困難的現狀，從而可以為企業發展提供足夠的資金支持。

4.5 增加企業融資渠道

現如今，我國大多數企業在融資方式上比較傳統、單一，要想真實處理這一問題，必須加強拓寬融資渠道和融資方式，有效提高企業融資效率和水平。企業可以根據自身發展實際情況，深層分析財務管理存在問題和資金漏洞，科學制定完善的融資方式。現階段，很多企業都處于剛開始狀態，自身能力和資質不充分，在市場中不具有影響力。所以，企業必須加強提高自身實力和市場影響力，積極擴寬融資渠道，選擇針對性企業融資方式，為企業獲取住所經濟效益奠定基礎。

5 結語

一個企業是否能夠建立完善的財務管理制度，能否在日常工作中嚴格執行財務管理相關工作對于企業長久的發展具有十分重要的作用，同時對于企業資金的管理也具有至關重要的作用。因此，在今后的發展中企業應該時刻關注財務管理的發展方向結合企業實際情況以及國內經濟情況對內部管理工作進行調整，確保財務管理制度能夠適應時代的要求，從而可以為企業融資活動的開展提供保障。