新金融工具準則帶來的挑戰及對策探討

陳才翠 安徽江東產業投資集團有限公司

引言

目前我國金融市場快速發展，使得金融工具的嵌套越來越多，其復雜性也越來越強。為持續推進高質量發展，我國財政部在借鑒國際會計準則理事會發布的IFRS9《國際財務報告準則第9號——金融工具》，以及結合我國實際情況和需要基礎上，于2017年對金融工具相關準則進行了全面修訂，并相繼頒布了《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（CAS22）、《企業會計準則第23號——金融資產轉移》（CAS23）、《企業會計準則第24號——套期會計》（CAS24）以及《企業會計準則第37號——金融工具列報》（CAS37）。

隨著新金融工具準則的實施，也給各個行業的發展帶來極大的影響，尤其是對比大型企業，中小型企業具有資本小、風險防控能力薄弱、專業人才缺失等特征，加之在國內外經濟社會的激烈變化的沖擊下，使得部分企業財務狀況及流動性逐漸惡化，引發各類市場違約事件，不利于經濟健康穩定可持續的發展。因此，為實現經濟可持續、高質量的發展，必須要全面了解、掌握新金融工具準則的內容及要求，充分做好新金融工具準則有效實施的銜接工作，以更好地應對新金融工具準則實施帶來的變化、挑戰。

一、新金融工具準則的主要變化

（一）會計分類發生變化

對比舊金融工具準則，新金融工具準則在會計分類上有了新的變化。在舊的金融工具準則中，金融資產的分類分別為：①以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（FVPL）；②持有至到期投資（HTM）；③貸款和應收款項（L&R）；④可供出售金融資產（AFS）。而隨著新金融工具準則的實施，使得金融資產四分類轉變為三分類，新準則下的金融資產分類，主要為：①以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（FVPL）；②以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（FVOCI）；③以攤余成本計量的金融資產（AMC）。對于新舊準則，其中新準則下的①分類在舊準則中就已經存在，新準則下的②和③分類雖然類似于舊準則的④和②分類，但并不完全相同。同時，新準則的金融資產分類，更強調業務模式和合同現金流量這兩項特征，因為這樣的分類方式更加客觀且可比，也能夠有效縮減金融工具初始分類及重復分類的主觀可操作性。

（二）會計核算方法發生變化

對比舊準則，新金融工具準則在會計核算方面也有了新的變化。在舊準則下，持有至到期投資、貸款及其他應收款采用的是攤余成本計量法進行會計核算，在核算過程中，攤余成本的計算是以實際利率為基礎，而且在核算時，需要將所有利益所得、損失、減值等均納入當前損益中，從而對當期利潤產生影響。而金融資產，采用的是公允價值計量法，計量基礎為公允價值，同時對公允價值的變動及產生的利益所得、損失等，均需要計入當期損益中。對比新舊準則來看，二者的會計核算方法具有一定的相似性，但并不完全等同，主要為：新準則下以攤余成本計量的金融資產，與舊準則下持有至到期投資、貸款和應收款項的計量方法一致；新準則下以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，與舊準則的計量方法一致。不同的是，在處置資產時，可將其綜合收益結轉至當期損益中。

（三）減值損失計提方法發生變化

在原有準則下，金融資產減值損失計提方法采用的是“已發生損失法”，這一方法強調只有在有客觀數據證明金融資產已經產生減值下，才可進行計提減值準備，而對于沒有明確證據證明已經減值的金融資產，不得計提減值。但隨著新金融工具準則的實施，金融資產減值損失計提方法不再是“已發生損失法”，而是“預期信用損失法”。這一計提方法，除了可以對已經發生損失的金融資產進行計提，也可以對未來可能發生損失的金融資產進行計提，這不僅將金融資產減值計提的時間點前移，而且也擴大了金融資產計提減值的范圍。顯然，預期信用損失法更能體現損失計量的前瞻性。

在具體應用預期信用損失法時，主要經過這三個階段：首先，在初始確認后，需要對未來一年內可能因信用風險而引起的損失進行確認；其次，如果交易對手的信用風險有顯著的增加，此時需要對資產存續期可能因信用風險而引起的損失進行確認，但是在計算利息收入時，計算依據仍然是賬目總額；最后，如果有實際證據證明金融資產已經減值，此時同樣需要將金融資產整個存續期的預期損失作為計提的基礎，在計算利息收入時，則以賬面凈額為計算依據。相比舊準則而言，舊準則下的資產價值損失是一次計提，而新準則下的資產價值損失是分三個階段逐步計提，一定程度上能夠降低對利潤的沖擊。

二、新金融工具準則實施帶來的挑戰

新金融工具準則的實施，帶來有利影響的同時，也帶來的諸多挑戰。主要體現在以下方面：

（一）金融工具分類復雜性有所增加

新金融工具準則的實施，使得金融資產分類有了新的變化，雖然分類層級相應減少，且能一定程度上降低主觀操作性，但是也增加了金融工具分類的復雜性。主要原因在于新準則下的金融資產計量，往往需要采用所在方式進行。具體來講，首先，就需要進一步細分包含嵌入合同的債券類投資。以銀行業為例，大多數銀行金融機構的金融資產，主要是發放貸款和墊款，且主要是應收賬款類和持有至到期投資類的金融資產。而新準則下，針對衍生合同的混合合同，如果引起了與基本借貸安排不相符的風險，且主合同是新準則規范下的資產，則需要將這一混合合同看作是一個整體，并按照新準則的會計分類方法，具體需要將貸款和墊款逐筆進行細分，然后再分別進行計量。另外，現階段銀行機構中以公允價值計量的金融資產比例不斷增加，盡管公允價值能夠有效滿足金融資產實際價值的監管需求，但也對金融機構公允價值的評估和計量有較高的要求，雖然目前對于公允價值的評估方法有很多，不同方法各有優劣，但如何保證公允價值計量屬性的可靠性也成了銀行等金融機構重點關注的問題。

其次，新準則下的金融工具分類，更強調合同實質。伴隨著金融產品不斷推陳出新，也使得金融工具變的更加復雜化、層級化，因此在對金融工具分類時，除了要對其組合、風險、策略等諸多因素進行考慮以外，也需要按照合同實質來準確分類，這對分析人員的專業水準提出了更高的要求。比如，在新準則下，針對與合同掛鉤的證券化產品或投資基金等，就需要深入底層對其分類進行判定，在分類過程中，除了要評估合同掛鉤的金融工具本身以外，也要對基礎金額工具組合進行深入分析，了解其實際情況及可能存在的風險。

最后，在新準則下，對持有的金融工具是以業務模式和合同現金流量特征（SPPI測試）這兩個維度進行分類，但目前SPPI測試的線上操作存在諸多難題，SPPI測試線上操作是否規范，將直接影響企業運營的效率及風險。但從實際操作情況來看，SPPI測試對基礎數據依賴性較大，也因此需要企業具備較高的數據治理能力、資源整合能力，同時也要確保企業內部高度的信息共享，而且針對系統自動傳輸及人工輸入記錄的過程，也需要建立相應的內部控制機制加以控制。另外，在SPPI測試線上運行過程中，也需要及時結合業務開展情況對內庫中的合同類型、評判標準等進行更新，這使得系統維護的成本相對較高。

（二）對企業的會計信息質量產生影響

新金融工具準則的實施，也一定程度上對企業的會計信息質量產生影響。首先，新準則下的金融工具分類，一定程度上對企業會計信息的可靠性產生影響。對比舊準則，新準則采用雙重維度綜合對金融工具進行分類，雖然能夠減少企業內部財務人員處理會計信息時的不穩定性，但是這樣的分類方法對企業會計人員的能力要求更高。但從現實情況來看，許多企業普遍沒有認識到金融工具精確分類的意義，缺乏對金融工具特點的認識，容易導致企業出現經營風險。其次，新金融工具準則改變了傳統金融資產減值計提處理的模式，因此，也一定程度上增加了金融資產減值計提的專業性。

具體來講，舊準則下的金融資產計提信用減值，主要是對有客觀數據證明已經發生損失的金融資產進行計提減值準備，而未實際發生違約的金融資產，可不作計提準備。但隨著新準則的實施，針對金融資產減值計提的規定，要求既要對已發生損失的金融資產進行減值計提，也要對未來違約概率小的金融資產進行減值計提。另外，舊準則下的減值損失計提，更側重于表內業務，而新準則下的減值損失計提，除了關注表內業務，也需要關注表外授信，如擔保合同、貸款承諾等?？偟膩砜矗聹蕜t擴大了計提減值準備的范圍及類型，而這一變化，雖然能讓金融資產信用減值計提更加充分，在風險約束上也更加有力，但是也對其管理水平、決策水平有了更高的要求。此外，新準則下，在進行信用減值計提時，需要綜合考慮多方面的因素。比如，預期信用損失減值模型的構建，就需要分析人員從大局角度，選擇合適的架設條件和關鍵參數，同時也要關注未來可能產生的風險的評估判斷，這對分析者的能力要求更高。最后，預期信用損失模型的建立及運行，更是離不開全面的數據支持，而且數據規模對估計的準確性產生直接影響，繼而影響風險管理及業務決策。但從現實情況來，大多數企業所積累的基礎數據，主要是“已發生損失”方面的歷史數據，難以很好地滿足預期信用損失模式構建及運行的實際需求。而且，新金融工具準則也對預期信用損失模型中的測算數據質量有了更高的要求，企業需要對內部系統的數據進行有效的整合，但受到各個系統數據口徑不一致的影響，使企業數據整合成本較高，而且各個系統數據的交互，也對計算機系統的建設有更高的要求。

三、有效銜接新金融工具準則實施的對策建議

（一）加快金融科技創新，建立專業化的價值評估體系

要想推動新金融工具準則有效實施，企業不僅要結合新準則的內容及要求，對自身的會計核算體系進行更新完善，提升會計核算工作的質量，切實滿足信息披露的需求，而且也要積極推進金融科技創新，充分利用現代化數據技術，加強會計信息系統的建設，遵循實用性、安全性、可拓展性和時效性等原則，前瞻性要體現出內外部環境的變化，積極推進業財融合，讓業務數據與會計資源之間數據共享、信息共享，充分發揮合力效應，提高金融工具核算質量及統計水平，進而有效滿足新金融工具準則實施的要求。

除此之外，也需要建立起專業化的估值體系，一方面需要對現有的公允價值評估流程進行優化和完善，同時也要積極引入新的估值技術，從而提升評估結果的可靠性，有效降低評估數據的主觀性；另一方面需要加強基礎數據庫的建設，并提升數據治理的能力，積極引進大數據技術，設置專門的大數據統計及應用崗位，加大崗位培訓力度，通過有效的數據管理和應用，促使業務不斷創新發展，從而提升公司的服務及治理水平。

（二）加強宏觀經濟的預測，建立科學完善的風險管理體系

在新金融工具準則下，為有效提升信用減值基礎數據的準確性，也需要強化宏觀經濟的預測。企業不僅需要深入分析各項歷史數據及經驗信息，在此基礎上結合業務特點，建立起科學的預期信用損失指標模型，同時也增強前瞻性意識，加強宏觀經濟的預測分析，在此基礎上及時合理地調整。在這一過程中，也需要企業積極推動內部系統與外部系統的有效對接。

另外，還需要建立起全面的風險管理體系，應在充分整合有效數據的基礎上，有效應用各種先進技術，建立起有效的風險識別模型和機制，強化對金融資產價值風險信息的識別，從而實現對風險的量化管理。同時，也要結合新金融工具準則，建立符合業務實際及管理需求的風險識別模型，并加強相關的信息系統內部控制，確保模型計量所用關鍵數據的準確性和完整性。此外還需要積極推行扁平化的管理模式，既要加強部門之間的橫向互通，也要提升全員的風險管理理念，建立起符合新準則要求的信用風險評估模型和流程，讓財務部門深度參與到業務運營活動中，充分發揮專業管理的優勢，降低風險的同時，讓新準則得以有效實施。

（三）加大人才培養力度，并完善相應的考核評價管理機制

新金融工具準則的有效實施，離不開職業素養更高的專業人才支持。目前企業普遍存在專業人才缺失的問題，在新金融工具準則下，企業應加大人才培養力度，引進、挖掘和培養財會、金融、法律、IT等集于一體的專業人才。另外，要積極組織全方位、多層次的人員培訓，包括財務人員、風險管理人員、業務人員等，并建立完善的考核評價機制，提升整體隊伍的綜合素質，保證全體對新金融工具準則學深、學透、學到位。

結語

總之，新金融工具準則的實施，給各個行業的發展帶來極大的影響，各行各業必須要全面了解、掌握新金融工具準則的內容及要求，并做好新金融工具準則有效實施的銜接工作，從金融科技創新、加強宏觀預測及風險管理、加大人才培養及完善管理機制等方面著手，以更好地應對新金融工具準則實施帶來的變化、挑戰。