5G時代中小企業融資問題探討

□文/謝翠翠 張若雨 謝玉蕾

（南京師范大學中北學院 江蘇·鎮江）

[提要］中小企業對于我國國民經濟的發展有著至關重要的作用，但融資難和融資貴的問題一直都是中小企業發展道路上的絆腳石。本文從中小企業融資現狀出發，利用5G相關技術在中小企業融資過程中進行實時監控和風險管理，從而改善中小企業融資困境。

長久以來，中小企業融資問題一直被眾多的學者所關注，從最初傳統的融資模式，到后來隨著科技的發展，很多學者更趨向于利用科技的力量來緩解傳統融資模式帶來的各種問題，其中包括運用互聯網金融、大數據技術、物聯網技術、供應鏈技術等。

2019年5G發布，到如今已被大眾所廣泛接受，本次項目主要研究5G技術在中小企業融資過程中的應用，完善互聯網對中小企業融資所提供的原有理論，為探索解決中小企業融資問題提供創新思路，并且將5G技術應用到金融業，有助于解決傳統金融模式和互聯網金融融資模式下中小企業融資的瓶頸問題，有助于改造傳統銀行，讓中小企業能夠更好地發展。

一、中小企業融資現狀

中小企業在我國的企業總額中占比較大，為我國的經濟發展做出了很大的貢獻。但是，中小企業相比大型企業來說，其公司成長還處于不穩定的狀態，眾多的信貸機構為了規避風險，不愿意放貸給中小企業或者將其放貸條件提高。因此，許多中小企業不得不訴諸于民間借貸，付出高昂的融資成本，這種情況在經濟下行壓力增大時表現得尤為明顯。具體表現在以下五個方面：

（一）直接融資狀況不理想。直接融資主要包括股權融資和債券融資兩種融資方式。我國的債券融資優先考慮農業、能源、交通及城市公共事業設施建設項目，實行“規模控制、集中管理，分級審批”的管理方式，管控較為嚴格。就股權融資而言，我國資本市場尚處在發展中的階段，我國大多數的中小企業規模較小，實力薄弱，很難達到上市的門檻。直接融資狀況的不理想造成了我國眾多中小企業融資渠道的單一。

（二）對中小企業存在歧視。大部分中小企業都是民營企業，效益相對來說不太穩定，貸款回收也有一定的困難。部分中小企業由于自身內部管理的原因，存在財務制度不完善的情況，造成信息資料不對稱、報表披露不真實、財務報表造假等現象，容易產生信貸風險，所以銀行普遍對中小企業存在信用方面的歧視。銀行為了降低風險，在對中小企業發放貸款時較為保守謹慎，條件亦較為苛刻。盡管現在的情況相較多年前有所改善，但歧視現象仍然存在。

（三）缺乏為中小企業貸款提供擔保的信用體系。在國家緊縮的信貸政策下，由于中小企業的固定資產較少，不足以抵押貸款，有部分企業存在“跑路”違約的現象，降低了中小企業自身的商業信用度，且中小企業辦貸抵押流程過多，十分繁瑣，這使得擔保公司不愿意為中小企業做擔保，讓中小企業獲得貸款難上加難。

（四）缺少為中小企業發展服務的金融機構。我國缺少專門為中小企業發展服務的金融機構，一方面是因為金融機構發放貸款的整體流程大致相同，但中小企業辦貸規模遠小于大型企業，那么金融機構向中小企業發放貸款的運營成本就相對較高，收益率會大大降低；另一方面是因為金融機構給中小企業融資是具有一定的風險性的。這些原因在一定程度上打擊了金融機構向中小企業放貸的積極性。據我國有關部門統計，近30%的中小企業在兩年之內就退出市場，近60%的中小企業在4～5年內就會消失，如此高的倒閉率和歇業率，使得各金融機構向中小企業放貸十分謹慎。

（五）滿足中小企業交易需要的結算工具較少。通過票據業務融通資金本應該是中小企業獲得資金的重要渠道，但由于中小企業整體的商業信用度不高，滿足中小企業交易結算的工具非常少。國有商業銀行中很少有對中小企業辦理托收承付和匯票承兌及票據承兌的業務，導致中小企業資金結算的渠道過窄，多數情況下只能通過傳統的現金結算的方式進行交易，這使得融資的成本大大增加，削弱了中小企業自身的競爭實力。

二、我國中小企業現有主要融資方式

（一）供應鏈金融融資模式。供應鏈金融融資模式主要包括應收賬款融資、存貨融資和預付賬款融資。供應鏈金融主要的參與方有金融機構、上下游中小企業和核心企業三方，在這條供應鏈上，上游企業向下游企業購買材料，下游企業賒銷收款，上游企業將應付賬款交由金融機構進行抵押融資，金融機構經過審核確定真實的交易關系后，給予貸款融資。在這種融資模式下，由于中小企業自身的發展不穩定，而且金融機構和中小企業之間存在著信息不對稱性，核心企業雖作為擔保企業，但仍然不能夠保證風險的不發生，所以金融機構仍然存在疑慮，不愿意放貸。

（二）互聯網金融融資模式。互聯網金融融資模式主要包括P2P網貸、眾籌借貸等融資方式。在互聯網金融模式下的融資渠道相比傳統金融模式下會更多一些，中小企業在互聯網平臺上就可以進行直接融資。在這種融資模式下，中小企業的融資成本會降低，減少很多的操作手續，也更方便。此外，銀行等金融機構在這種融資模式下可以查看各中小企業的經營狀況，進行相應的精準放貸。但這種融資模式一方面對中小企業來說是一種全新的挑戰，企業需要加強自身的管理，展現好的企業形象，這樣才能有更多融資的機會；另一方面互聯網金融模式下融資模式的安全性有待考量，支付存在一定的風險。

（三）區塊鏈金融融資模式。區塊鏈金融融資模式在供應鏈金融融資模式上進行了改良。這種模式主要以核心企業的信用背書為依據，為上下游的中小企業提供信用擔保，金融機構有了擔保之后更愿意放貸給中小企業。

區塊鏈技術雖然嚴格保護了交易雙方的身份信息，但是其進行賬戶交易的信息數據是公開的，也沒有第三方機構進行監管，會出現一定的交易風險。

三、5G技術緩解中小企業融資難的優勢

（一）5G概述

1、高速度。能實現高速度的主要原因在于基站，帶寬越寬，速度越快。5G的平均下載速度相比4G網絡從6Mbps增加到了1Gbps，且平均下行速率較4G快了10倍，雙方之間信息傳遞的時間相比4G網絡節省了許多。

2、泛在網。5G時代對網絡有了更高的要求，所以人們將使用微基站即小基站。3G、4G時代所使用的宏基站體積大，功率也大，而且沒法密集部署，所以往往有通訊條件較差的時候。而微基站的好處就是可以密集部署，使得通訊條件能夠覆蓋到一般宏基站所沒法觸及的末梢網絡，以實現網絡的無死角。

3、低功耗。隨著科技的更迭，互聯網速度也越來越快，設備所耗費的電量也愈來愈大，那么在需要各種電子設備的大規模部署時就必須充分考慮耗電量的要求，也須降低功耗來保證電子產品的使用時間足夠久。低功耗主要采用美國高通等主導的eMTC和華為主導的NB-IoT兩種技術手段來實現。

4、低時延。5G網絡對于端到端時延的最高要求是1毫秒或者更少。

5、萬物互聯。到了移動5G時代，每個家庭或者每個人都不再只是有一個手機，而是每個人都可以有多個終端，包括手機、筆記本電腦、智能家電、手環等，然后通過網絡相互連接，從而建立一個智能物聯網世界。從物聯網的發展趨勢看，個人終端不再僅限于手機，手表、眼鏡、窗簾、門鎖等都可能通過網絡互聯，形成智慧小區。

6、重構安全體系。基于5G技術的智能網絡所要解決的問題不僅僅是信息的傳播速度、無障礙傳輸，還必須實現功能的多元化，從而形成一個社會和生活密切聯系的全新體系，所以智慧網絡不但要實現自由、開放、共享，而且必須安全、高效和易管理。

（二）5G技術在融資過程中的應用（表1）

表1 5G技術緩解中小企業融資難優勢一覽表

1、融資前的抉擇。現實中，中小企業融資過程中由于信息的不對稱性和中小企業本身發展的不穩定性，很多信貸機構擔心貸款難以收回，不愿意放貸給中小企業，這對于中小企業融資來說是第一道門檻。而5G時代的到來，其高速度、低延時、萬物互聯等特點，加上終端數量的增多，使中小企業和信貸機構之間的信息傳遞更加緊密，各信貸機構可以更快地獲得更多、更可靠的有關中小企業的信息數據，各信貸機構對于收集到的各種信息數據進行篩選和對比，對于講信用和守法紀的中小企業進行融資，從而實施精準貸款，這樣可以有效緩解傳統金融信息不對等、風險可控性低、服務成本高的難題。

2、融資中的風險管理。5G時代的到來，將有利于中小企業融資過程中的風險控制。一方面在放貸的時候，由于5G計算云化的特性，付款形式多樣化。遠程查勘智能定損核保的優化，以保險需求一體化云數據中心為支撐，可使各信貸機構放貸時支付的手段提高，支付的風險也隨之降低。另一方面通過5G的萬物互聯、超大數據的儲存量等特點，使得各信貸機構能夠對所融資的中小企業進行實時的管控，當融資狀況不理想時，可以隨時撤資，降低了融資的風險。

3、融資后的實時監控。針對動產質押的全新融資模式來說，利用5G信息技術的低延時、萬物互聯的特性，可以更好地對融資公司的運輸、倉儲等過程實施監測與管理，同時利用信息采集終端、標準平臺等基礎設施，從倉儲中及時收集各個材料的各種信號，并通過實時互聯技術，如電子郵件、短信、平臺等信息途徑直接將監測內容遠程傳輸給銀行后臺，商業銀行僅需對后臺系統運行與管理，無需人為信用評估，可以大幅降低銀行的工作量，并且可以隨時了解融資企業的各種情況。

四、5G技術在中小企業融資應用中面臨的挑戰

雖然5G技術已經被大多數人所熟知，但在這僅僅兩三年的發展時間里，5G技術在實際應用的過程中仍然面臨著挑戰。

（一）標準規范上面臨的挑戰。目前，5G的技術標準規范還沒有完全制定，這會讓企業在日后的應用過程中面臨著各種各樣的顧慮，出現問題時，如果沒有一個標準去管控，大家的意見又各不相同，就將會帶來很大的問題。

（二）技術支撐上面臨的挑戰。5G技術近幾年才走進大眾的視線，目前還很缺乏真正懂5G技術的人才。如果要將5G技術應用到金融行業，那么這個職位的門檻就會更高，既要懂得5G技術，又需對金融知識有所了解，在真正實施的過程中，難免在技術上有很大的挑戰。

（三）安全應用上面臨的挑戰。相應的安全管理規范和相關管理方案并沒有明確的安全應用上的規定，這就意味著會有其他的用戶可以共用網絡，數據便沒有了隱私。在金融行業，很多數據都涉及商業機密，一旦數據共享，將會對企業造成很大的安全隱患。

五、5G時代中小企業融資建議

（一）培養5G技術人才。目前，5G人才面臨著巨大的缺口。解決這一問題，一方面可以在高校設置有關5G技術的專業，培養專門的5G人才；另一方面可以從社會入手，提高5G技術人員的薪資和福利待遇，吸引更多的人主動去學習5G技術并從事有關工作。

（二）加快5G行業標準的制定。國家需要盡快制定5G行業標準，規范5G行業，促進5G行業的發展。在將5G技術應用到金融行業的過程中，仍然需要與金融行業的標準相符合，這樣才能廣泛地被大眾應用。

（三）著重提高安全性能。5G被認為是未來很長的一段時間內的一項主流的通信技術，在完全應用到人們的生活當中時，安全問題應該要著重解決。我們能夠充分享用5G的優勢的前提就是能有安全可靠的網絡環境。

綜上，5G時代的來臨，推動著各行各業向著積極的方向發展。對于中小企業融資問題來說，5G的低延遲、萬物互聯、高速度等特點與網絡時代中的大數據、互聯網金融、物聯網等技術相結合，能夠讓融資過程中信息不對稱這一問題得到一定的緩解。