美媒:全球債券市場73年來最糟

“全球債券市場正經歷自1949年以來最為糟糕的一年。”彭博社25曰報道稱，包括美聯儲在內的多國央行激進加息，導致全球債券市場持續下跌，債券泡沫破裂。美國銀行證券首席投資策略師邁克爾?哈特內特在一份報告中稱，目前全球債券市場形勢極為嚴峻，2022年全球債券市場的慘烈程度將超過1949年、1931年和1920年。邁克爾?哈特內特曾精準地預測美國股市今年上半年的大跌，被稱為“華爾街今年最準分析師”。

報道稱，美聯儲21日宣布加息，是導致債券市場大跌的主要原因。23日，2年期和3年期美國國債收益率自2007年以來首次突破4.25%。但比起英國國債收益率走勢還是遜色不少。英國.政府宣布大規模波稅后，英國5年期國債收益一度上漲57個基點。目前，美國2年期國債收益率已經連續以天上漲，是1976年以來最長連漲。彭博社稱，多國央行將繼續加息抗通脹，市場正面臨數十年來最糟糕的“債券熊市”。

哈特內特在報告中分析稱，債市崩盤可能會帶來信用違約事件并加大投資者在必要時退出全球最擁擠交易的難度，包括做多美元、美國科技股、私募股權等交易。

長城券固收首席分析師吳金鐸25日告訴《環球時報》記者，債券有票面價格和約定的固定收益率，在實際交易過程中，債券如果行情不被看好，就容易遭遇市場拋售，實際交易的價格就會下跌,市場收益率就會相應走高。因此債券收益率越高，說明價格越低,市場拋售的壓力就越大，行情就越慘淡。吳金鐸認為，因為美聯儲強勢加息，全球債市在上周的“黑色星期五”中出現大幅波動。2022年以來，每次美聯儲超預期加息都會引發債券市場劇烈波動。

中國債券市場則基本未受海外市場的影響，今年以來表現比較穩定。吳金鐸表示，中國10年期國債收益率每個月的波動幅度非常小，整體表現非常平穩。綜合而言，中國的債券吸引力明顯優于其他國家，海外機構持有的人民幣債券仍然在上升。▲