后疫情時代金融精準服務沈陽實體經濟的路徑研究

白雪蓮,李 佳,畢長春

(沈陽城市建設學院,遼寧 沈陽 110167)

金融服務實體經濟的高質量發展，就是在金融資源的大力支持下不斷促進實體經濟的發展，金融體系通過調整金融資源的供給結構，豐富金融功能，促進金融資源的優化利用，并在實體經濟中進行分配，以增強實體經濟的生產能力。近年來，沈陽市金融體系堅定不移地按照服務實體經濟高質量發展的基本要求，認真貫徹執行穩健的貨幣政策，對重點領域提供了有力的金融支持，對接薄弱環節，努力發展、拓寬融資渠道。積極推廣金融創新產品，不斷革新服務方式，金融服務實體經濟的能力不斷增強，但受疫情影響，2020年經濟發展趨緩，沈陽經濟處于穩定的恢復階段。目前，沈陽仍然存在諸如技術戰略、能源轉型、為微型和小型企業籌集資金的困難以及較低的實體經濟利益等問題。小微企業的問題還沒有得到充分解決，特別是在疫情時期，小微企業的自我修復能力仍然比較薄弱，需要持續的支持。這就要求金融業提高服務實體經濟的能力，促進沈陽經濟高質量發展。

1 金融精準服務實體經濟的緊迫性

實體經濟是金融發展的基石，金融業不僅要始終堅持服務實體經濟的本質，更重要的是不斷探求精準服務實體經濟的路徑。數字經濟對金融服務提出了新的挑戰：必須快速捕捉金融市場需求變化，合理、有效地增加金融產品精準供給；不斷拓寬金融產品的銷售渠道；提高交易效率，降低交易成本。為了更好地服務實體經濟，金融業急需提高精準服務實體經濟的能力。

現階段是東北振興老工業基地的關鍵時期和攻堅階段，發展沈陽實體經濟是東北振興發展的重要引擎和根本依托，只有充分發揮金融助推經濟高質量發展的作用，才會使振興工作事半功倍。當前，沈陽需要轉變經濟發展方式，實現經濟可持續發展，這就必須要突破資源承載能力環境制約，急需金融業重點關注和扶持低碳發展、轉型升級等領域，強化責任意識和創新意識，明確在服務實體經濟轉型和結構調整中的責任，創新服務手段，提升服務效率，促進沈陽整體產業布局的優化升級，為新時期沈陽經濟新一輪跨越式發展做出更大貢獻。尤其是后疫情時期，實施精準有效的金融支持對戰勝疫情、持續恢復經濟會起到至關重要的作用。

2 金融服務沈陽實體經濟現狀

近年來，隨著社會經濟的飛速發展，金融市場日益繁榮。沈陽金融體系已經實現了對實體經濟的根本作用，其服務水平也在不斷提高。為實體經濟提供了大量的金融支持，對實體經濟的健康發展起到了積極作用，金融體系資源配置功能改善了公司治理結構，促進了技術創新，并在實體經濟中發揮了金融的重要作用。但是，沈陽金融市場的繁榮與實體經濟的發展之間仍然存在很大差距，受疫情影響的經濟的下行壓力尚未消除。實體經濟的投資回報率很低，金融資本在逐利本性的驅使下脫實向虛的現象仍然很普遍。一些金融機構的資金貸款空轉、理財空轉、同業空轉等方式在機構內部違規空轉套利，加上大量資金流入房地產、股票、證券、金融衍生工具等以資本化定價方式為基礎的盈利能力較大的虛擬經濟領域。盡管多年來沈陽貨幣和信貸擴張較快，但實體經濟特別是實體小微企業融資艱難、成本較高的現象依然普遍存在，嚴重制約了小微企業發展。

實體經濟是國民經濟和勞動力市場穩定運行的最重要的物質和精神財富來源，如果沒有實體經濟或減弱實體經濟，城市的發展將失去其原有的內在動力。現代經濟是貨幣經濟，貨幣資金的籌集和運用都存在于全部經濟活動中。如果金融不能為實體經濟提供全方位的服務，那么實體經濟將無法正常運行。金融機構作為社會資金運作主體，必須牢記其歷史使命和社會責任，努力糾正資金流向的不健康趨勢并進行合理引導，大力支持實體經濟，并將實體經濟作為其服務的主要目標。

3 金融服務沈陽實體經濟存在的問題

3.1 金融服務與實體經濟沖突

實體經濟與金融密不可分，必須是共同生存與共同繁榮的關系。實體經濟是金融發展的基礎，促進實體經濟的發展是金融穩定和可持續發展的前提。如果金融失去了實體經濟的需求，它將變成一棵沒有根的樹。同時，金融是現代經濟發展的本質，如果在實體經濟發展中失去有效的金融服務，發展過程中必然會受到諸多限制。但是，現實情況并非如此，金融服務實體經濟的觀念落后，使金融服務與實體經濟相悖而行，給實體經濟融資帶來極大的困難。

3.2 金融體制改革過于滯后

由于時代的不斷進步，金融體系也在不斷完善。但是，鑒于當前的發展形勢，沈陽市金融體系的改革速度和實體經濟的發展速度還遠遠不夠。盡管現階段的金融機構擁有相對完善的系統和服務，但它們所能提供的服務要素仍不能滿足實體經濟迅速發展的需要，改革工作也存在明顯的缺陷。從金融機構發展體制來看，目前銀行仍然是金融業的代表性機構，具有相對較高的地位。與銀行相比，不論是證券行業還是保險行業，在金融業中所占比例仍然無法達到較高水平。由此來看，現階段，我國的金融服務水平和金融服務質量無法達到公司融資的標準。這將在一定程度上影響實體經濟籌集資金的速度，也會使實體經濟的高質量發展更加困難。

3.3 金融科技應用進展緩慢

雖然大數據、云計算、物聯網等技術發展迅速，成為金融供給側結構性改革的必要條件，同時也為實體經濟的發展提供了原動力。但是，總體來說，商業銀行、證券公司、保險公司等金融機構還沒能充分發揮大數據、區塊鏈等新技術優勢，而對金融科技的公共投資相對較低。除此之外，目前，金融科技的應用范圍主要集中于互聯網金融、消費者金融以及手機金融等方面，應用于中小微企業融資方面卻非常有限，金融科技不能有效地運用于實體經濟，嚴重影響了實體經濟的發展和經營。

3.4 金融資金“脫實向虛”現象比較普遍

金融資金“脫實向虛”的表現形式是：傳統體制內金融機構之間相互嵌套資金。近年來，沈陽市仍有大量資本留在金融體系中，沒有流入實體經濟。金融與經濟雖然共進退，但它們又是兩個不同的且相對獨立的子系統，金融具有自己的運行機制和發展規律。因此，金融本身就有可能偏離實體經濟。一旦發生這種情況，市場中就會出現一個悖論，即金融部門的“資產短缺”和實體經濟中的“資產短缺”并存。

4 金融精準服務沈陽實體經濟的路徑

4.1 為受疫情影響的行業和企業提供差異化金融服務

對于批發零售、交通運輸、住宿餐飲、文化旅游以及建筑施工、勞動密集型企業等疫情期間受影響比較嚴重的企業，金融機構應審時度勢，提出不同的金融解決方案，適當降低貸款利率，調整貸款期限和貸款規模，以幫助企業迅速恢復到正常經營狀態。對于有發展前景但受疫情影響未能渡過困難的企業及個體工商戶，金融機構應不抽貸、不斷貸、不壓貸，并根據實際情況，改變還款安排和還款周期，以無償還款方式、續期貸款方式等來支持企業的正常運轉。

4.2 對于已經渡過疫情困難期的企業進行融資渠道的擴充

長期以來，沈陽服務實體經濟的能力在很大程度上受到了限制，主要是因為目前的融資渠道比較單一。因此，要進一步提高實體經濟中的金融服務能力，就必須建設多層次的資本市場，擴大和豐富融資渠道。資本市場的多層次建設可以使不同融資方式在融資市場中的比重更加合理。實體經濟行業應充分利用各種融資方式和手段，努力實現最佳融資效果。

4.3 繼續促進包容性融資

當前，沈陽的市場主體，特別是小型和微型企業，受到新冠肺炎疫情的影響極大。為了幫助他們盡快恢復生產，金融機構需要繼續“雪中送炭”，并繼續解決中小型企業的信貸融資問題。首先，奉行有效的支持政策。繼續執行向小微企業提供優惠貸款政策，以支持包容性融資；在支持融資擔保，擴大小微企業融資擔保獎勵和補償政策等方面，建立風險分擔和風險補償機制。其次，為滿足日益增長的資金需求，不斷改善資金支持方式，提供便捷、高效服務。金融主管部門鼓勵和引導金融機構擴大貸款的廣度和深度，開發隨借隨還、使用方便的短期貸款產品，為小微型企業、個體工商戶和新的農業綜合企業等提供服務，為其發展提供便利。最后，在發揮包容性融資領域，必須發揮大型金融機構的“頭雁”作用，帶動金融體系改革，多種措施共同推動 2021 年普惠小微企業貸款繼續保持較高增速。

4.4 發力科技金融，加快數字化轉型

為了能夠充分運用中小企業的數據，減少金融機構與企業之間的信息不對稱，提高金融機構提供資金支持的意愿，必須發揮科技優勢，加強信息建設，逐漸完善風險管理體系。首先，充分運用大數據、云計算、物聯網等相關技術協助金融機構進行數據挖掘和數據分析，為金融機構的投融資活動提供必要的依據；針對中小企業的金融服務，借助金融科技提高其準確性、科學性和客觀性，進而為實體經濟提供更高質量的服務。其次，拓展多邊合作的渠道，擴大數據規模。金融機構可以與科技公司合作開發技術金融，與高等學校合作開發新型金融產品和服務，在產學研合作推動下，整合多邊優勢資源，加速數據庫建設，并創建一套具有獨立知識產權的軟硬件核心產品和數據解決方案，使得實體經濟的數據基礎架構的建設得以改善。最后，在發展技術金融的同時，增強風險防控能力。必須加強風險預防和控制，以提高實體經濟的效率。

4.5 探索拓展供應鏈融資業務

供應鏈融資理論上就是將供應鏈上的核心企業及其密切相關的上下游配套企業作為一個整體，根據整個供應鏈系統中行業特點以及企業相互之間的業務關系制定的整體融資方案。

第一，在保障相關數據安全性和風險可控性的前提下，鼓勵金融機構圍繞實體經濟的切實需求提供精準金融服務。借助科技的力量賦能金融，破解原有金融服務難以克服的難點與痛點，規避資金脫實向虛的問題。

第二，必須強化風險管理，嚴防信息科技應用風險，規避擔保鏈、擔保圈風險。這就要求金融機構必須重視行業研究，保證交易背景的真實性，加強全供應鏈風險監測和企業授信管理。充分發揮大數據、人工智能等數字技術優勢建立金融風控機制，做到及時、有效甄別高風險交易，智能辨別異常交易，實現風險識別—預警—處置全流程智能管理，提升金融風險防御能力。

第三，強調市場主體-企業的重要作用，充分發揮企業的主觀能動性，推動政策協同。同時相關部門也要做好加強信用體系和供應鏈融資配套基礎設施建設工作。

第四，不可忽視的監管問題。規范發展供應鏈融資的相關規定及管理辦法，及時做好評估、監督工作。妥善處理審慎監管原則和鼓勵金融科技創新之間的關系。

5 總結

金融與實體經濟息息相關，共存共榮。然而，在金融和實體經濟的發展中，沈陽面臨著為實體經濟提供金融服務的困難，這使得金融功能無法發揮作用，制約了實體經濟的發展。新一代信息技術是改變實體經濟質量的新動力。沈陽應該借助金融科技發展的契機，依據數字經濟時代金融市場需求的變化，有效地增加和改善金融產品的精準供給。金融服務實體經濟的措施，未來將會更加精確和有效。對科技創新企業的支持力度將會有所提高，金融服務的方向將會更加明確和具體。實施精準有效的金融支持對戰勝疫情、經濟的快速恢復會起到積極的作用。