金融科技背景下地方金融監管體系架構研究

張 路，徐登輝

(齊魯工業大學(山東省科學院) 金融學院，山東 濟南 250100)

第十四個五年規劃和二○三五年遠景目標指出要“完善現代金融監管體系，提高金融監管透明度和法治化水平”。2021年12月31日，中國人民銀行印發《地方金融監督管理條例(草案征求意見稿)》，將地方各類金融業態納入統一監管框架，強化地方金融風險防范化解和處置，通過中央與地方監管的協調配合、地方監管效能的不斷提升，有效促進地方金融業的高質量發展。

1 地方金融監管存在的問題

隨著地方新型金融業態的不斷涌現，各級地方監管部門在參與金融監管、控制區域金融風險、推進金融創新改革方面任務繁重，地方金融監管存在信息不對稱、監管效率低、缺乏聯動、無法實現監管與創新間平衡等問題。

1.1 監管信息不對稱

地方監管部門存在重疊和空白監管問題。地方金融監管是按照屬地進行劃分的，許多金融實體屬于跨區經營，不同地區監管部門之間存在信息壁壘，無法實現協調合作和資源共享。同時，對金融實體進行監管所需要的數據涉及稅務、工商、征信、線上線下交易等多個方面。全面整合各方數據，解決監管雙方信息不對稱問題，才可以更好地實現對金融主體的合規、合適監管。

1.2 地方金融監管效率低

地方金融監管重審批和追責、輕日常管理。審批屬于事前準入，追責屬于事后核查，由于監管力量有限，監管部門可以實現事前和事后監管，但是事中監管階段參與度極低，面對新型金融業態帶來的交叉風險和演化風險，諸如比特幣勒索、P2P平臺問題、網絡欺詐等新型金融安全問題，無法實現實時、高效的風險識別和預警，并制止違規行為的發生。

1.3 監管缺乏聯動，違約成本低

金融監管各部門無法形成聯動效應。我國一體多元的中央與地方監管格局，造成了中央金融監管部門鞭長莫及，中央監管機構與地方監管部門之間、地方金融監管部門之間缺乏溝通協作，金融監管和風險處置方面的權責利不明確，從而弱化了地方金融監管的有效性。單個監管部門的預警并不影響被監管的金融實體在其他部門的業務，金融實體違約成本低，缺乏顯著有效的警示效果，也造成了違約的僥幸心理。

1.4 金融監管與金融創新的平衡問題

金融監管不僅是為了防控金融風險、維護地方金融穩定，更需要促進地方金融行業的創新發展，實現招商引資，拉動地方經濟增長。特別是對于一些欠發達地區，如何兼顧創新發展和監管穩定尤為重要。監管的目的是更好地促進創新發展，而非抑制發展，當然促進不等于放縱，合規合理才會實現健康可持續發展的未來愿景。

2 科技驅動的新型監管體系架構

2022年1月，中國人民銀行印發的《金融科技發展規劃(2022—2025年)》中，明確提出的八項重點任務之一就是加快監管科技的全方位應用，對金融科技創新實施穿透式監管。我國政府高度重視科技在金融監管中的研究與應用，積極利用大數據、人工智能、云計算等前沿技術，豐富金融監管手段，有效提升數字化監管的能力。

在金融科技時代，數據與信息是監管的核心，以數據的收集、數據的分析、數據的共享為主線，利用大數據的收集方式、人工智能的分析手段以及區塊鏈的分布式平臺，實現數字全局監管、智能動態監管和聯合即時監管的全方位監管系統。科技驅動的新型監管體系架構如圖1所示。

圖1 科技驅動的新型監管體系架構

2.1 利用大數據實現數字全局監管模式

利用大數據技術手段，深刻認識數字要素的重要價值，以數據全局監管為核心，采取有效的數據收集、數據聚合、數據解釋流程，對多維海量數據資源進行關聯分析，塑造數字化監管能力，構建數字治理體系，推動監管模式由“了解客戶”向“了解數據”轉變。

大數據技術可以有效降低各方信息的不對稱程度，將分散在不同地方的數據進行收集、聚合，提煉隱藏在數據中的有用信息，不僅可以打通信貸公司、股權市場、保理公司、擔保公司等信息渠道，引入工商局、稅務局、法院等官方數據，還可以補充微信、QQ、微博等網絡平臺的社交類數據，進行全方位的數據聚合和準確甄別，實時共享原先割裂的地方金融監管信息，完成各職能部門、監管部門、資質審核部門的信息協同和對稱，深度挖掘地方金融企業和相關金融業務風險，發現聯?；ケ?、欺詐交易等關聯關系鏈，以便快速預警和及時治理。

2.2 利用人工智能實現智能動態監管模式

利用有效的數據分析管理和市場監測手段，通過智能化計算方式，以控制風險為目標，進行金融業務合規的事后歸納和事前預測，實現可疑交易檢測和資金數據追蹤，同時還可以提供自動化的市場風險評估、消費者保護和審慎監管。

智能化合規監管不僅有助于降低監管成本，同時有利于提升監管效率。利用人工智能技術與機器學習技術可以規避風險并挖掘出監管過程中存在的漏洞，對照關系網絡、企業畫像等，對異常交易、非法集資進行圖形化交互監測；建設關聯規則庫和風險識別模型，應用神經網絡、隨機森林、貝葉斯等先進算法，通過從金融機構、第三方支付機構、公檢法等獲取的風險事件進行模型訓練，從而使模型具備自我學習的能力，進行相關性趨勢分析和知識圖譜的比較，輸出可疑交易名單。

2.3 利用區塊鏈實現聯合即時監管模式

區塊鏈帶來的數據透明共享和分布式存儲的特點，使監管者能夠實時獲取監管對象的信息。監管者作為鏈上超級節點，在無須監管對象報告的前提下，對其實施穿透式監管操作，實現監管部門與被監管主體的非現場“聯合辦公”機制，干預違規企業實時交易的進行，形成協同共治的社會約束力，將過去層級制的監管轉變為扁平化結構治理。

通過構建聯盟鏈可以有效解決監管中遇到的隱私、篡改和可追溯問題。智能合約和非對稱加密技術，保證信息可以實現安全的定向傳輸，數據只對授權節點可視可用；數字簽名和時間戳技術，保證上鏈數據的不可抵賴和不可篡改，經過共識的區塊被分布式記載，并打上時間戳，驗證為某時某刻發生的交易事件，事件雙方和詳情摘要均被完整記錄，可靠有效；當事后交易糾紛產生風險預警時，哈希技術的可追溯特征能夠幫助監管部門進行精準的責任認定。

3 新型監管的推行試點——“監管沙盒”

金融監管的主要目的是防范金融風險，但是隨著科技的進步、金融的發展，金融風險不可能完全避免，且還在不斷演化出現新的金融風險，乃至交叉金融風險，監管方式便也會隨著進行不斷的變革和創新，未來監管的有效性必然會由減少金融風險變為增強金融體系的抗風險能力。

為增強金融體系抗風險能力所進行的新型監管模式變革，想要落地推行之前，必然要進行試點操作，監管沙盒便是監管者將具體應用情景化的最優選擇，針對包括貨幣政策、反洗錢、支付結算、征信、消費者保護等應用場景。在保證金融風險可控的情況下，允許在小范圍的測試環境下模擬金融監管過程，通過測試，讓監管者全面掌握創新型金融產品、服務和業務模式的設計漏洞及風險狀況，驗證金融科技創新監管模式的有效性，且不會使風險擴散到沙盒環境以外。

3.1 變剛性監管為彈性監管

利用監管沙盒思想，在有效控制風險、降低行業不確定性所產生的成本的同時鼓勵金融創新，針對普惠金融、民間金融，提高在金融產品創新、金融服務優化、不良資產容忍度等方面的監管彈性，激勵創新活力，確保創新測試的過程良性有序的運作，變剛性監管為有彈性的差異化監管。相對于約束機制，監管沙盒更加注重激勵機制的調控，結合地方產業引進和福利政策，通過物質獎勵、營商環境優化等方式進行有效驅動。

3.2 變監管者為合作者

監管沙盒可以在市場和監管方之間搭建實現安全和發展的溝通橋梁，為企業業務、技術合規注入了確定性。在監管沙盒中，監管者并非傳統意義上的“監管者”，而是以“合作者”的身份，協助技術驅動和金融創新的實施過程，通過觀察、試錯、交流、評估，掌握科技驅動下金融監管模式的本質、收益和風險，有助于構建促進金融創新和增強市場信心的新型監管體系框架，達到監管與創新的平衡。

3.3 變單次風險為允許試錯

監管沙盒是以提升金融體系抗風險能力為目標的，測試對象是新型金融產品、服務和業務模式。追求創新的同時，也代表著還沒有可套用可復制的成型測試路徑。

為了構建新型監管架構，需要不斷進行監管科技合規方案的容錯和試錯，監管者可以設置監管沙盒的實驗機制，下沉到具體項目和具體場景中，反復進行監管機構和金融實體之間的有效對話，最終引導新產品、新服務、新模式形成理想社會應用效果。

4 金融科技背景下地方金融監管發展的建議

4.1 完善監管科技建設的協調機制和規則標準

以數據共享和分析為渠道，激活數據潛能，擴展數據應用場景，實現監管層面縱向各級和橫向同級之間的協同共治，建立適應地方金融監管體制實際需求的協調機制，構建協同共治的數字化生態，提升科技驅動的治理能力，并具有推廣性和借鑒性，制定監管科技建設的規則和標準，完善監管科技建設的配套促進措施和人才保障制度。

4.2 發揮智庫效應，加強技術創新和監管驅動作用

依托科研院所，加強金融監管智庫建設，探索學術界與產業界的合作，健全科技成果轉化機制，對大數據、人工智能、區塊鏈等前沿技術的金融監管應用場景進行進一步的優化，有效實現金融風險的預防、預測和預警，提升金融監管效能，并在省市縣各級打造良性可持續發展的科技監管體系，搭建業務、數據、技術融合聯動的服務渠道。

4.3 實現全鏈條的精準監管服務模式

加強科技驅動在監管事前、事中、事后階段的運用，建立監管者對市場企業主體實時直接的監管方式，利用大數據、人工智能實現線上+線下相結合的精準監測和數據分析，利用區塊鏈實現穿透式監管，實時了解金融實體企業的經營狀況，并進行有針對性的金融扶持配套，對守信企業開通多部門行政簡化的綠色通道，并列入監管黑名單進行全網公示，形成比政府約束更加強有力的社會約束力。

4.4 構建聯防聯控的風險防范機制

當前地方金融監管所面臨的分業監管體系需要增加協同和共享，只有監管實現協同，地方金融資源才能最大程度上實現業務協同。

多層級多部門以戰略合作方式，通過數字化精簡優化業務辦理流程，并實現監管數據的收集、分析和共享，密切關注新型金融業態的金融風險和交叉性金融風險，做好金融風險監測、預警、處置的有效聯動。

5 結語

提升地方金融監管效能，對于地方金融業的高質量發展起到了非常重要的推動作用。深度挖掘地方金融監管所存在的問題，以增強金融體系的抗風險能力為目標，打通數據壁壘，擁抱新科技力量，以科技撬動新型監管體系架構的建設，實現數字全局監管、智能動態監管和聯合即時監管，并通過“監管沙盒”的入盒和出盒過程，增強監管體系的確定性和成熟性，從而依據對策建議進行廣泛推廣。