綠色金融賦能中小企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新路徑研究

李 賀 昆侖銀行大慶分行

黨的十九大報告明確指出，生態(tài)文明是我國千年發(fā)展目標(biāo)的整體規(guī)劃。與此同時，綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型也已經(jīng)成為推動我國國民經(jīng)濟增長的關(guān)鍵。建立綠色金融體系，制定發(fā)展綠色金融的宏觀制度規(guī)劃，全方位凸顯綠色金融在國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展中的有利價值。例如，綠色債券等綠色金融產(chǎn)品主要針對上市企業(yè)以及各類大型企業(yè)。對于從事環(huán)境管理的中小型企業(yè)來說，通常采用限產(chǎn)、調(diào)整、關(guān)停等一般性控制措施。此外，由于缺乏資金，就加大中小企業(yè)的難度。因此，綠色金融對于支持中小企業(yè)、為我國中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻來說非常重要。

一、簡要概述我國中小企業(yè)融資與綠色金融

(一)我國中小企業(yè)融資所面臨的困境

綠色金融逐漸成為企業(yè)創(chuàng)新的主要驅(qū)動力。如今，我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展從某種角度上來說決定著國民經(jīng)濟的繁榮發(fā)展程度。由于疫情原因，我國中小企業(yè)在發(fā)展期間面臨諸多挑戰(zhàn)，致使很多企業(yè)需要資金方面的扶持。此外，我國中小企業(yè)發(fā)展具有風(fēng)險不可控、成本高、規(guī)模小等特點。因此，直接導(dǎo)致中小企業(yè)信用高、資金不足、信用薄弱等問題持續(xù)存在。同時，此類問題也正是全球性問題，由此迫使我國中小企業(yè)面臨融資困難。此外，由于資金趨利的性質(zhì)大多數(shù)的金融機構(gòu)普遍不敢、不愿意對中小企業(yè)放貸。

在中小企業(yè)融資中，主要問題有：

第一，我國中小企業(yè)自身存在一定的原因。中小企業(yè)規(guī)模相對較小、資金實力方面仍存在很大的提升空間、治理機制完善性差、抗市場風(fēng)險能力相對薄弱、缺乏抵押品和擔(dān)保等。由于我國中小企業(yè)的自身存在的問題直接為金融機構(gòu)貸款帶來一定的風(fēng)險。因此，我國金融機構(gòu)很少決定給中小企業(yè)做貸款擔(dān)保。

第二，我國普遍存在金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息尚未統(tǒng)一的情況。商業(yè)銀行必須對不良貸款率加以有效控制，而我國大多數(shù)的中小企業(yè)信用相對較低。特別是我國中小型農(nóng)業(yè)，往往面臨著高水平的市場風(fēng)險，我國一些農(nóng)業(yè)部門的商業(yè)周期會特別容易受到不良因素的影響，經(jīng)常出現(xiàn)呆賬或者壞賬的情況。同時，中央銀行、商業(yè)銀行以及其他金融機構(gòu)都不愿在央行監(jiān)管紅線的情況下放貸。

第三，從宏觀層面上來講，我國大多數(shù)中小企業(yè)的金融政策尚未全面落實。雖然我國宏觀經(jīng)濟政策要求我國各類金融機構(gòu)大力扶持我國中小企業(yè)，但在實踐期間依舊存在政策落實不足的問題。除政府擔(dān)保貸款外，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款大多數(shù)都是扶貧性貸款，并非是從經(jīng)營和風(fēng)險管理兩個方面開始著手，大力付出農(nóng)業(yè)企業(yè)。

(二)綠色金融的基本含義

綠色金融主要指的是展開節(jié)能、環(huán)保、綠色能源、建筑等產(chǎn)業(yè)項目的融資，并為相關(guān)企業(yè)應(yīng)對氣候變化、環(huán)境改善、資源節(jié)約和需求提供金融服務(wù)。此外，綠色金融主要使用金融協(xié)調(diào)的工具來激勵社會行為者承擔(dān)相應(yīng)的社會環(huán)保責(zé)任，由高能耗、高污染的工業(yè)設(shè)施向先進技術(shù)、先進環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)變，積有效引導(dǎo)社會資源。同時，綠色金融專注于投資能夠改善環(huán)境、有效解決由氣候變化帶來的問題以及保證順利開展相關(guān)環(huán)境保護項目以提高整體資源效率。現(xiàn)如今，綠色金融產(chǎn)品涵蓋貸款、債券、股票以及保險等領(lǐng)域。并在不斷推廣金融服務(wù)產(chǎn)品的背景下，很大程度上可能會引我國媒體的廣泛關(guān)注。而碳問題會在一定程度上促使我國大中企業(yè)及時調(diào)整產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。相關(guān)綠色經(jīng)濟發(fā)展報告中顯示，綠色貸款余額8.23億元，綠色企業(yè)的上市融資高達224.20億元。其中，不斷涌現(xiàn)出了綠色保險、綠色信托、綠色PPP等產(chǎn)品或者服務(wù)。

(三)綠色金融工具

1.綠色信貸

綠色信貸是綠色融資工具，在市場環(huán)境中極為常見。主要以優(yōu)惠利率或貼息方式投資于綠色產(chǎn)業(yè)以及綠色企業(yè)。首先，綠色信貸需要對融資需求進行正式評估，并且明確將融資用于工業(yè)或環(huán)保項目。綠色信貸旨在通過金融方式激勵我國中小企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)和相關(guān)裝備。現(xiàn)如今，我國綠色金融中，銀行的綠色信貸占首要位置。直至2019年末，我國綠色信貸余額高達8.23多萬億元。

2.綠色債券

綠色債券廣泛應(yīng)用于環(huán)保項目之中，主要提供金融產(chǎn)品。綠色債券具有較高的融資可靠性和融資回報。例如，2015年，在央行金融綠色債券公告中，明確綠色債券的類別。綠色債券主要由政府與商業(yè)銀行和企業(yè)合作發(fā)行，由國家擔(dān)保。此外，綠色債券投資行業(yè)由大型新興綠色企業(yè)組成，風(fēng)險較低。2018年，我國發(fā)行綠色債券2 800億元。不難理解，這對于我國媒體的發(fā)展將是非常有益的。

3.綠色保險

綠色保險指的是一種通過市場化工具對環(huán)境風(fēng)險展開分擔(dān)的有效方式。我國如今面臨的主要問題是，推動環(huán)境保險的阻力很大。基于市場的工具可以帶來環(huán)境污染責(zé)任保險、高質(zhì)量的風(fēng)險分散以及大力支持業(yè)務(wù)發(fā)展。此外，隨著我國綠色金融保險產(chǎn)品的發(fā)展，可以有效消除部分錯誤支付帶來的現(xiàn)金流問題，分散我國損害賠償風(fēng)險。

(四)發(fā)展綠色金融的意義

現(xiàn)如今，綠色經(jīng)濟的發(fā)展與金融部門的大力支持存在一定的關(guān)聯(lián)性。而發(fā)展金融業(yè)對于優(yōu)化社會資源配置也顯得尤為重要，對引導(dǎo)和支持社會各方面發(fā)展具有重要意義。金融服務(wù)創(chuàng)新服務(wù)業(yè)有利于促進綠色經(jīng)濟發(fā)展，推動社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。中共中央、國務(wù)院始終強調(diào)金融工作，大力支持財政改革和增長。由此促使我國金融業(yè)的發(fā)展在全球取得成功，并會在此期間有利于顯著提高我國金融支持經(jīng)濟社會發(fā)展的能力，從而促進經(jīng)濟社會得以持續(xù)快速發(fā)展。

二、我國綠色金融助力中小企業(yè)的現(xiàn)狀

(一)銀行的綠色信貸對中小企業(yè)的發(fā)展給予大力支持

“十三五”以來，我國支持低碳企業(yè)蓬勃發(fā)展，進一步加大對資源節(jié)約型企業(yè)的整合和金融支持力度。如今，我國商業(yè)銀行中的金融產(chǎn)品始終都在更新，以支持綠色信貸銀行的創(chuàng)新發(fā)展。例如，我國光大銀行率先于2010年推出低碳金融產(chǎn)品，成為我國首家碳中和銀行。2012年，光大銀行向邯鄲派瑞節(jié)能控制科技有限公司提供首筆低碳貸款。邯鄲派瑞節(jié)能控制科技有限公司主要從事氮處理項目。我國光大銀行選用創(chuàng)新性較強的低碳貸款模式，在滿足銀行標(biāo)準(zhǔn)的同時解決企業(yè)的財務(wù)問題。而我國商業(yè)銀行優(yōu)先選擇創(chuàng)新型綠色金融貸款產(chǎn)品，特別是向全球最大的工業(yè)廢物管理公司提供綠色貸款，大力支持我國早期的綠色產(chǎn)業(yè)，振興中小企業(yè)。這在一定程度上促進了我國中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型。而積極研發(fā)的綠色研發(fā)技術(shù)有利于為我國中小企業(yè)提供低碳資金。比如，中國銀行和亞洲開發(fā)銀行的合作。又如中國銀行，旨在打造綠色金融領(lǐng)域的綠色新產(chǎn)業(yè)——中國農(nóng)業(yè)銀行，旨在開發(fā)綠色貸款融資產(chǎn)品，為清潔發(fā)展體系提供動態(tài)金融咨詢服務(wù)，給予信貸支持。

(二)助力低碳券市場促進企業(yè)發(fā)展

綠色金融的低碳證券是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。2015年至今，我國新型光伏產(chǎn)業(yè)中的新型光伏能源企業(yè)數(shù)量不斷增加。而太陽能發(fā)電以及新能源汽車歸屬于新興領(lǐng)域，但從當(dāng)下的成果來看，有顯著投資跡象。電動汽車的低碳能源對于減少二氧化碳排放非常重要。我國新能源企業(yè)積極開拓低碳市場，大力開發(fā)低碳產(chǎn)品。以低碳證券市場為例，飛達環(huán)保、中原環(huán)保等公司正在吸引中小企業(yè)和中通等新能源電動汽車的概念。因此，聚焦新能源汽車，積極投資新能源產(chǎn)業(yè)，可助力新能源中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

(三)對綠色金融衍生品給予大力創(chuàng)新，促進中小企業(yè)的發(fā)展

“十三五計劃”旨在大力發(fā)展銀行等金融機構(gòu)的綠色公共采購。這對我國中小企業(yè)的發(fā)展極度有利。例如，為支持我國中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，上海率先啟動“100多家企業(yè)的綠色鏈動項目計劃”。伴隨著浦發(fā)銀行供應(yīng)鏈貸款和價值等創(chuàng)新金融產(chǎn)品基于鏈的信貸支持，積極與供應(yīng)商和銀行合作，打造綠色價值鏈，以此促進企業(yè)采購節(jié)能減排類產(chǎn)品。從而便于保護環(huán)境。又如宜信，啟動綠色銀行“蔚藍貸”綠色保理項目，大力推出綠色金融衍生品。

三、綠色融資促進我國中小企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新路徑

(一)積極構(gòu)建相對完善的綠色金融法律制度

我國一些概念性文件主要確定了發(fā)展綠色金融的基本方向，但缺乏強有力的法律保障。通過修改我國的中小企業(yè)法以及其他法律，有利于明確中小企業(yè)的發(fā)展思路。此外，相關(guān)法律還為我國商業(yè)銀行以及其他金融機構(gòu)定義了綠色金融產(chǎn)品，明確了金融機構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)，推廣了積極的綠色金融產(chǎn)品；明確金融法律、問題、產(chǎn)品、權(quán)利和義務(wù)。此外，不同環(huán)境金融工具的定義和不同金融產(chǎn)品的用途以及范圍的確定，確定發(fā)行綠色債券的數(shù)量、期限、風(fēng)險和利率等因素，確定在有效監(jiān)管下向我國中小企業(yè)提供貸款的問題，以及通過有效降低中小企業(yè)融資的成本效益推動綠色債券市場的穩(wěn)定發(fā)展。

(二)大力創(chuàng)新綠色金融工具，推進中小企業(yè)的發(fā)展

目前，在綠色金融產(chǎn)品的使用方面，綠色信貸占比較高，而其他綠色金融產(chǎn)品以及服務(wù)占比較低。我國中小企業(yè)所涵蓋的行業(yè)領(lǐng)域眾多，導(dǎo)致對綠色金融的要求因部門而異。因此，我國金融機構(gòu)應(yīng)優(yōu)先選擇創(chuàng)新型綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，旨在促進中小企業(yè)金融服務(wù)多樣化和層次化。此外，作為綠色金融的主角，我國金融機構(gòu)需要深度研究并創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品的種類。首先，我國金融機構(gòu)應(yīng)開發(fā)和完善相關(guān)綠色金融產(chǎn)品。以綠色證券、綠色股票等金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)，使其綠色基金、綠色股票等金融產(chǎn)品的主動基金可以在供應(yīng)鏈的任何階段得到創(chuàng)建和整合。其次，我國金融機構(gòu)需要完善現(xiàn)有的綠色金融產(chǎn)品，以此促進提升放貸效率。除此之外，我國金融機構(gòu)也要專注于為中小企業(yè)提供快速的綠色信貸渠道并有效管理信貸增長，加大對綠色金融服務(wù)人員的培訓(xùn)力度，積極引入針對性的培訓(xùn)方式，以此提升綠色金融服務(wù)水平，以便更好地識別“綠色”企業(yè)并降低信貸風(fēng)險。

(三)中小企業(yè)應(yīng)促進綠色產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

我國中小企業(yè)的傳統(tǒng)生產(chǎn)方式普遍存在，高耗能、高成本的生產(chǎn)經(jīng)營，是粗放型生產(chǎn)方式。此種方式不僅不利于我國中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也會在一定程度上促使我國中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款援助。而綠色融資支持中小企業(yè)發(fā)展，通過金融資源鼓勵中小企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展道路。此外，由于我國中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間的信息缺乏一致性，就要求加強中小企業(yè)信用體系建設(shè)。一方面，我國中小企業(yè)需要樹立誠信為本的經(jīng)營理念，并在生產(chǎn)和經(jīng)營期間始終必須保持誠信和謹(jǐn)慎，以此大力發(fā)展綠色商業(yè)模式。另一方面，不斷對我國中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫建設(shè)加以完善。政府可以通過設(shè)立小企業(yè)信用庫的方式，促進提升我國中小企業(yè)的獎勵力度，從而不斷完善并建立信譽良好的中小企業(yè)激勵機制。

四、結(jié)語

綜上所述，如何有效解決我國中小企業(yè)的信貸問題，如何利用金融產(chǎn)品支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，如何全面落實環(huán)保型中小企業(yè)發(fā)展等，都已成為當(dāng)前發(fā)展期間的主要難題。而金融產(chǎn)品的使用能夠在一定程度上提供具有成本效益的資源來支持新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而綠色金融發(fā)展期間的信息尚不對稱，導(dǎo)致我國金融機構(gòu)無法使優(yōu)質(zhì)項目得到針對性支持。因此，有必要在綠色金融領(lǐng)域進行適當(dāng)創(chuàng)新，大力支持我國中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。與此同時，為有效改善我國中小企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)大力保護環(huán)境，積極鼓勵市民關(guān)注綠色環(huán)境，踐行綠色消費理念，從而有利于構(gòu)建出綠色消費的理念。■