數(shù)字人民幣推廣效果的影響因素研究
——基于清晰集定性比較分析

吳丹

(中國人民銀行宜昌市中心支行 湖北宜昌 443000)

央行數(shù)字貨幣在交易結(jié)算系統(tǒng)中具有不可替代的優(yōu)勢與前景，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及和區(qū)塊鏈等加密技術(shù)的發(fā)展，多國紛紛開展央行數(shù)字貨幣實(shí)踐。在中國，數(shù)字人民幣的研發(fā)具有獨(dú)特的優(yōu)勢。近年來，數(shù)字化的第三方支付為數(shù)字人民幣的推廣提供了優(yōu)良的環(huán)境，中國人民銀行在2014年成立法定數(shù)字貨幣研究小組；2016年成立數(shù)字貨幣研究所；2017年末組織商業(yè)機(jī)構(gòu)開展法定數(shù)字貨幣研發(fā)試驗(yàn)；2020年開啟數(shù)字人民幣公測活動試點(diǎn)；至今，數(shù)字人民幣共開展了12輪正式試點(diǎn)公測活動。

“十四五”規(guī)劃提出穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)，數(shù)字人民幣先后在十余個(gè)城市開展推廣試點(diǎn)公測活動，將數(shù)字人民幣應(yīng)用于不同的使用人群和多元的消費(fèi)場景。試點(diǎn)活動主要以發(fā)放紅包的形式開展，輔以專屬的數(shù)字人民幣商家優(yōu)惠活動等。盡管數(shù)字人民幣在試點(diǎn)城市已經(jīng)取得了一定成效，但其穩(wěn)妥推進(jìn)還有很長的路要走。

在數(shù)字人民幣相關(guān)研究中有學(xué)者提出，央行數(shù)字貨幣對于消費(fèi)的作用取決于消費(fèi)者對央行數(shù)字貨幣的接受程度，現(xiàn)階段央行數(shù)字貨幣發(fā)行仍面臨推廣應(yīng)用與技術(shù)實(shí)現(xiàn)上的挑戰(zhàn)，因此需要在制度與技術(shù)上提前進(jìn)行合理設(shè)計(jì)與安排，才能有助于央行數(shù)字貨幣的推廣與應(yīng)用，更好發(fā)揮央行數(shù)字貨幣對消費(fèi)的有益作用。當(dāng)前，數(shù)字人民幣的發(fā)行和投放技術(shù)并不構(gòu)成主要障礙，對數(shù)字人民幣的挑戰(zhàn)仍在于推廣方面，有學(xué)者提出運(yùn)用商業(yè)化手段、借力政府介入場景和結(jié)合跨境支付場景等數(shù)字人民幣的推廣策略。

鑒于當(dāng)下數(shù)字人民幣推廣面臨的現(xiàn)實(shí)問題，本文選取7個(gè)數(shù)字人民幣試點(diǎn)公測推廣活動為實(shí)證研究對象，運(yùn)用拉金始創(chuàng)的定性比較分析(Qualitative Comparative Analysis，QCA)方法進(jìn)行研究。通過對比7個(gè)活動的宣傳周期、錢包開戶、預(yù)約渠道、商戶數(shù)量和試點(diǎn)范圍等變量，對數(shù)字人民幣推廣的影響因素進(jìn)行組態(tài)分析，探尋數(shù)字人民幣推廣活動規(guī)律，為數(shù)字人民幣的進(jìn)一步推廣提供借鑒。

1 研究方法及設(shè)計(jì)

1.1 研究對象

本文選取深圳、蘇州、北京和長沙4個(gè)城市開展的“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包“”蘇州數(shù)字人民幣雙十二紅包“”福田有禮數(shù)字人民幣紅包“”龍華數(shù)字人民幣春節(jié)留深紅包“”數(shù)字人民幣·蘇州年貨節(jié)京東專場“”數(shù)字王府井 冰雪購物節(jié)“”數(shù)字人民幣幸福新長沙”7個(gè)數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動為研究案例，案例簡況如表1所示。

表1 研究案例簡況

1.2 研究方法

本文運(yùn)用清晰集QCA方法對數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動的推廣效果進(jìn)行研究。該方法由查爾斯·拉金于1987年在其專著《比較方法：在定性和定量策略之外》中提出，當(dāng)下已被普遍關(guān)注和應(yīng)用。QCA方法是一種以案例研究為取向的方法，以一致性方法和差異性方法為邏輯基礎(chǔ)，擅長對中小數(shù)量樣本進(jìn)行跨案例比較分析，從而研究事件結(jié)果與其產(chǎn)生原因間的邏輯關(guān)系。

QCA定性分析方法包括多種分析技術(shù)，如清晰集分析、模糊集分析與多值分析等。根據(jù)本文案例的特點(diǎn)，選取清晰集定性比較方法。清晰集定性比較分析方法基本的分析邏輯如下：(1)將解釋變量和結(jié)果變量做兩分處理，某條件存在或發(fā)生取值為1，某條件不存在或沒發(fā)生取值為0。(2)假定社會現(xiàn)象的因果關(guān)系是非線性的，某個(gè)結(jié)果產(chǎn)生的原因是多個(gè)因素的組合。(3) QCA以條件組合為分析單位，根據(jù)布爾代數(shù)簡化條件組合。

1.3 研究設(shè)計(jì)

1.3.1 解釋變量選擇

大多數(shù)研究使用3～8個(gè)前因條件。本文從推廣形式和活動內(nèi)容兩個(gè)方面一共設(shè)置5個(gè)前因條件，前因條件及其詳細(xì)設(shè)置如下：

(1)宣傳周期

本文選取的數(shù)字人民幣試點(diǎn)推廣活動均為預(yù)約方式，因而申請時(shí)段與活動時(shí)段之間存在一個(gè)宣傳周期。為便于計(jì)算，文中將宣傳周期定義為預(yù)約截止日期與活動開始日期之間的時(shí)間差，且宣傳周期為5天或更長，視為長周期且賦值為0；宣傳周期在5天以內(nèi)的視為短周期，賦值為1。

(2)錢包開戶

受數(shù)字人民幣試點(diǎn)進(jìn)程及地區(qū)接受度的影響，試點(diǎn)活動對錢包開戶的限制程度有所差異。本文將僅限中簽者開通數(shù)字錢包的案例定義為限制錢包開戶，并賦值為0；將開放其他用戶開通數(shù)字錢包即未中簽者亦有機(jī)會開戶的案例定義為放開錢包開戶，并賦值為1。

(3)預(yù)約渠道

不同數(shù)字人民幣試點(diǎn)推廣活動需要在指定的渠道進(jìn)行預(yù)約，渠道的便利性、多樣性有可能影響用戶的數(shù)字人民幣預(yù)約申請。依據(jù)預(yù)約渠道數(shù)量的多少，本文將有多個(gè)預(yù)約渠道的案例定義為多渠道預(yù)約，并賦值為0；將僅有一個(gè)預(yù)約渠道的案例定義為單渠道預(yù)約，并賦值為1。

(4)商戶數(shù)量

現(xiàn)階段，數(shù)字人民幣的使用場景處于拓展階段，不同城市的覆蓋度也不一樣，而支持?jǐn)?shù)字人民幣的商戶數(shù)量直觀地影響到數(shù)字人民幣對試點(diǎn)地區(qū)消費(fèi)者的吸引力。本文將支持?jǐn)?shù)字人民幣支付的商戶數(shù)量≥10000戶的案例定義為商戶多，并賦值為0；將支持?jǐn)?shù)字人民幣支付的商戶數(shù)量＜10000戶的案例定義為商戶少，并賦值為1。

(5)試點(diǎn)范圍

一般而言，數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動的適用范圍越廣，則對消費(fèi)者的優(yōu)惠吸引力越大。在歷次數(shù)字人民幣的試點(diǎn)推廣活動中，試點(diǎn)范圍分為線上線下協(xié)同和僅限線下商戶兩種類型。本文將線上線下協(xié)同的案例定義為范圍廣，且賦值為0；將僅限線下商戶的案例定義為范圍小，且賦值為1。

1.3.2 結(jié)果系數(shù)構(gòu)建

本文主要研究的是數(shù)字人民幣推廣效果的影響因素，因此在選取的試點(diǎn)推廣活動案例中，數(shù)字人民幣及其使用方式的推廣效果為本次研究的結(jié)果變量。結(jié)合數(shù)據(jù)獲取的便利性，研究構(gòu)建了推廣率作為結(jié)果變量，推廣率的計(jì)算方式為：試點(diǎn)活動總預(yù)約人數(shù)÷試點(diǎn)城市總常住人口。其中，試點(diǎn)活動總預(yù)約人數(shù)在活動結(jié)束后均有活動方公開數(shù)據(jù)，試點(diǎn)城市總常住人口數(shù)據(jù)來源為各城市的政府網(wǎng)站。

1.3.3 變量設(shè)定與賦值

根據(jù)前文的解釋變量選擇與結(jié)果系數(shù)構(gòu)建，整理了變量及其賦值的具體情況，如表2所示。

表2 變量設(shè)定與賦值結(jié)果

1.3.4 真值表構(gòu)建

真值表是用來計(jì)算真值泛函表達(dá)式的值，最初作為一項(xiàng)邏輯矩陣的發(fā)現(xiàn)而產(chǎn)生。在對變量賦值后，根據(jù)QCA的分析步驟，本文對每個(gè)案例進(jìn)行編碼并匯總，得到解釋變量和結(jié)果變量的數(shù)據(jù)組合，也就是真值表(Truth Table)，并以此作為QCA分析的基礎(chǔ)。本文選取“宣傳周期“”錢包開戶“”預(yù)約渠道“”商戶數(shù)量”和“試點(diǎn)范圍”為解釋變量，解釋“推廣率”這個(gè)結(jié)果變量，并建立真值表，結(jié)果如表3所示。

表3 真值表結(jié)果

維恩圖可用于展示在不同事物群組(集合)之間的數(shù)學(xué)或邏輯聯(lián)系，尤其適合表示集合(或)類之間的“大致關(guān)系”。運(yùn)用可視化工具TOSMANA 1.61軟件，按表3真值表生成維恩圖，可更為直觀地表現(xiàn)出研究案例的“大致關(guān)系”，如圖1所示。

圖1 維恩圖結(jié)果

2 結(jié)果分析

2.1 單變量分析

首先考察單個(gè)解釋變量與推廣率之間的關(guān)系。本文利用fsQCA3.0 軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)運(yùn)作，獲得各解釋變量的具體一致性與覆蓋率，如表4所示。

表4 變量一致性與覆蓋率結(jié)果

一致性表明前因條件是結(jié)果超集的程度；覆蓋率表明一致超集的經(jīng)驗(yàn)相關(guān)性。具體而言，一致性是指納入分析的所有案例在一定程度上共享，導(dǎo)致結(jié)果發(fā)生的某個(gè)給定的條件(或條件組合)，計(jì)算公式如下：

其中，表示條件變量的隸屬集合，表示結(jié)果變量的隸屬集合。如果條件(單個(gè)條件或條件組合)是結(jié)果的充分條件，則的分值應(yīng)≤的分值，且一致性指標(biāo)＞0.9。

覆蓋率是指這些給定的條件(或條件組合)在一定程度上解釋了結(jié)果的出現(xiàn)，覆蓋率的計(jì)算公式如下：

當(dāng)一致性＞0.9時(shí)，說明有90%以上的案例符合一致性條件，可認(rèn)為是的充分條件。當(dāng)一致性得到滿足后，研究者可以進(jìn)一步計(jì)算覆蓋率指標(biāo)，覆蓋率指標(biāo)越大，說明在經(jīng)驗(yàn)上對的解釋力越大。類似地，若覆蓋率指標(biāo)＞0.9，則是的必要條件。

根據(jù)分析結(jié)果，在五個(gè)前因變量中，沒有解釋變量是目標(biāo)結(jié)果的必要條件(一致性≥0.9)。同時(shí)“，宣傳周期”與目標(biāo)結(jié)果的一致性相對較高，為0.8，覆蓋率指數(shù)達(dá)到1，表明推廣效果較好的試點(diǎn)活動一般具有較短的預(yù)約周期，即活動預(yù)約時(shí)間與活動開始時(shí)間相隔較短。

2.2 條件構(gòu)型分析

在fsQCA軟件中，運(yùn)行真值表運(yùn)算中的標(biāo)準(zhǔn)分析，可以得到三個(gè)解，分別為復(fù)雜解、簡約解和中間解。基于上文真值表，運(yùn)行fsQCA軟件，得到條件組合結(jié)果如表5所示。其中，CS(consistency)表示一致性；SCS表示總體一致性；CV(coverage)表示覆蓋率；SCV表示總體覆蓋率。

表5 條件組合結(jié)果

頻率閾值:1

一致性閾值:1

推廣率=f(宣傳周期、錢包開戶、預(yù)約渠道、商戶數(shù)量、試點(diǎn)范圍) outcome=推廣率

其中，復(fù)雜解的參數(shù)結(jié)果是一種在QCA中完全按照變量設(shè)置而產(chǎn)生的結(jié)果；簡約解參數(shù)結(jié)果相對簡單，但可能與事實(shí)存在一定出入；中間解則介于兩者之間，在實(shí)際應(yīng)用中多采用中間解。在本文運(yùn)算結(jié)果中，簡約解僅“宣傳周期”單變量的一致性超過0.8，復(fù)雜解與中間解一致，故將兩者合并分析。

我們可分析的對象為“宣傳周期*錢包開戶*～預(yù)約渠道*～商戶數(shù)量“”宣傳周期*～錢包開戶*預(yù)約渠道*商戶數(shù)量”和“～宣傳周期*錢包開戶*預(yù)約渠道*～商戶數(shù)量*～試點(diǎn)范圍”三種條件組合。其中，考慮在該結(jié)果前提下，沒有單個(gè)變量作為結(jié)果的必要條件，所以重點(diǎn)分析條件組合對結(jié)果變量的解釋力，具體闡釋如下：

組態(tài)1“：宣傳周期*錢包開戶*～預(yù)約渠道*～商戶數(shù)量”組合可以表述為：當(dāng)活動宣傳周期短、數(shù)字錢包開戶相對放開、有多個(gè)預(yù)約渠道且商戶數(shù)量較多時(shí)，數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動的推廣效果較好“。深圳福田”和“蘇州京東”兩個(gè)案例滿足該組條件組合。

組態(tài)2“：宣傳周期*～錢包開戶*預(yù)約渠道*商戶數(shù)量”組合可以表述為：當(dāng)宣傳周期短、限制數(shù)字錢包開戶、預(yù)約渠道單一、商戶數(shù)量較少時(shí)，數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動也能取得較好的推廣效果“。深圳羅湖”和“北京”兩個(gè)案例滿足該組條件組合。

組態(tài)3“：～宣傳周期*錢包開戶*預(yù)約渠道*～商戶數(shù)量*～試點(diǎn)范圍”組合可以表述為：當(dāng)宣傳周期較長，開放數(shù)字錢包開戶、商戶數(shù)量較多、預(yù)約渠道單一且試點(diǎn)范圍涵蓋線上線下時(shí)，數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動也可以取得理想的推廣效果“。長沙”這一個(gè)案例滿足該組條件組合。

根據(jù)條件構(gòu)型分析得出，數(shù)字人民幣推廣的條件構(gòu)型共包含三組，并且其總體一致性(SCS)均為1，說明本文3個(gè)條件構(gòu)型構(gòu)成的結(jié)果滿足一致性條件(consistency≥0.8)，即可看作導(dǎo)致數(shù)字人民幣推廣效果良好的充分條件。此外，總體覆蓋率(SCV)水平為1，說明這三組條件構(gòu)型對7個(gè)數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動案例的解釋力度達(dá)到100%。

3 結(jié)語

綜上所述“，宣傳周期”單變量的一致性指標(biāo)達(dá)到0.8，說明“宣傳周期”是數(shù)字人民幣推廣效果的一個(gè)重要因素。宣傳周期在5天以內(nèi)，即活動預(yù)約期截至日期與活動開始日期的時(shí)間差在5天以內(nèi)時(shí)，數(shù)字人民幣推廣活動一般取得了較高的推廣率“。深圳羅湖“”深圳福田“”蘇州京東”和“北京”四個(gè)試點(diǎn)活動均如此。

較短的宣傳時(shí)間間隔，有利于充分利用預(yù)約時(shí)期的宣傳熱度，調(diào)動群眾熱情，將預(yù)約中簽的火熱態(tài)勢延續(xù)到數(shù)字人民幣的使用之中。活動預(yù)約上，數(shù)字人民幣一般通過在線方式即可預(yù)約，中簽通知方式主要通過短信通知和網(wǎng)上查詢等方式；而活動參與則以線下商戶的使用為主，多需要在指定商戶使用。較短的宣傳周期，維持了活動的參與熱情，客觀上促進(jìn)了活動的連貫性和推廣效果。

本文選取的7個(gè)數(shù)字人民幣試點(diǎn)活動中，運(yùn)用QCA得到了不同的條件構(gòu)型，分析這些條件構(gòu)型可以發(fā)現(xiàn)：取得較好推廣效果的案例具有多元的條件構(gòu)型，即推廣效果有多樣的影響路徑，雖然上文提到的“宣傳周期”單變量一致性指標(biāo)較高，但“長沙”數(shù)字人民幣推廣公測活動中用較長宣傳周期的同時(shí)得到了較高的推廣率。

本文得到的復(fù)雜解充分展示了數(shù)字人民幣推廣效果的多樣性。在已有的解釋變量設(shè)定中，研究5個(gè)推廣率較好的案例組成的復(fù)雜解仍然構(gòu)成了3個(gè)條件構(gòu)型，一方面體現(xiàn)出數(shù)字人民幣推廣活動路徑的多元性，激勵(lì)各方繼續(xù)積極探索，另一方面，啟示研究者進(jìn)行深入的變量構(gòu)建及研究，以期得到進(jìn)一步的研究結(jié)論。

央行數(shù)字貨幣的落地目前處于研發(fā)階段，中國作為具有較好數(shù)字支付基礎(chǔ)及場景支持的國家，已然處于央行數(shù)字貨幣的應(yīng)用前列。盡管如此，數(shù)字人民幣仍然處于初步的試點(diǎn)階段，其推廣活動的不同條件變量進(jìn)行組合所能得到的效果有待后續(xù)應(yīng)用進(jìn)一步研究。