激發數據要素潛能 破解中小微融資難題

充分盤活數據資源，發揮數據要素價值，有助于解決中小微企業融資難題。2019年上線的“唐山市企業綜合金融服務平臺”，通過大規模政務數據的融合應用，實現風險管理實時化、決策支持智能化、資源配置精準化，為實體經濟發展的重點領域和薄弱環節注入精準滴灌的金融“活水”。

數據作為數字經濟時代的“石油”，其重要性日益凸顯。“發展數字經濟”“推進數據要素市場化建設”已成為我國新時代的新動能。在2022年的全國兩會《政府工作報告》中，就促進數字經濟發展、加強數字中國建設整體布局、建設數字信息基礎設施等工作，做出明確部署，并提出促進產業數字化轉型，完善數字經濟治理，釋放數據要素潛力，更好賦能經濟發展的目標。2022年1月，國務院印發《要素市場化配置綜合改革試點總體方案》，推動要素市場化配置改革向縱深發展。我國“數據要素時代”的大幕已徐徐拉開。

在數據要素時代，金融業作為數據密集型行業，承擔著為國家探索數據要素化路徑的任務，也為國家建設全新的數據要素市場提供最佳實踐經驗。充分發揮數據要素價值、運用大數據思維，對于破解中小微企業融資難題也有極大的推動作用。例如早在2019年，唐山銀行作為京津冀區域極具特色的地方金融機構，就上線了“唐山市企業綜合金融服務平臺”，通過大規模政務數據的融合應用，實現風險管理實時化、決策支持智能化、資源配置精準化，為經濟社會特別是實體經濟發展的重點領域和薄弱環節注入精準滴灌的金融活水。平臺上線兩年多，取得了良好的社會效益和經濟效益。

融資難、融資貴是制約中小企業發展的難題

據商務部發布的《中國市場主體發展活力研究報告（2021）》數據顯示，截至2021年底，我國市場主體總量達到1.54億戶，其中個體工商戶約1.03億戶。市場主體是市場經濟的微觀基礎，是穩定宏觀經濟大盤的關鍵力量，市場主體數量和國內生產總值（GDP）、就業數呈正相關關系。

與大企業相比，中小企業由于自身的治理、管理、資金、技術和人才短缺等問題，在市場競爭中往往處于相對弱勢地位，在市場準入和日常生產經營活動中也容易受到歧視和不公正待遇。長期以來，融資難、融資貴一直是制約中小企業發展的老大難問題，也是政府、監管機構、金融機構和企業一直希望盡快闖過的關口。當前，在經濟持續下行和國際產業鏈加速調整的環境下，中小企業發展的內外部環境更是遇到了前所未有的困難：各種政策難以及時惠及，經營環境短期難以改善，市場開拓困難重重;融資渠道太少且缺少有效抵押物或其他擔保;銀行內部產業數據較少，外部數據系統化程度偏低且不能互聯互通，無法滿足多樣化金融需求。總之，中小企業信用擔保體系不健全，直接融資渠道不通暢，貸款更是難以落實。

解決中小微企業融資問題沒有統一的模式，各國根據各自的實際情況均推出了一些合理的措施，我國則是建立了一套具有中國特色的普惠金融體系。經濟合作與發展組織（Organization for Economic Co-operation and Development，簡稱OECD）《中小企業融資2020》對主要經濟體的中小企業融資情況進行比較分析后發現，我國中小企業融資情況與融資條件總體已處于世界較好水平。我國中小企業貸款占比64.96%，高出樣本國中位數24.55個百分點;信貸融資拒絕率3.69%，在樣本國中最低。2021年我國銀行業金融機構普惠小微企業貸款增長27.3%，大型商業銀行普惠小微企業貸款增幅超過40%，企業綜合融資成本穩中有降。

目前，中小微企業融資方面存在一些突出的結構性問題，以及風險分擔機制不足、科技賦能不夠等現狀，加上新冠肺炎疫情在多地出現反復，中小微企業融資難度在加大，中小微企業的困難與金融供需之間的矛盾進一步凸顯。疫情之下，一是中小企業融資難與經濟下行壓力呈現趨同性，同時銀行風險偏好也降低，加劇了中小企業融資難度;二是金融供給結構性偏差，降低了中小企業融資的適配性;三是在金融科技賦能方面，商業銀行技術支撐、數字化經營能力有待提升，數據要素作用有待挖掘。

盤活數據，有效解決企業融資難點堵點

數據要素流動性強、可復用性高，且隨著數據的流動與復用，其邊際成本不斷降低、規模效應不斷放大，這些都是數據區別于勞動力、土地等傳統生產要素的顯著特點。當前，數字生產力的高速發展已成為我國經濟社會發展的顯著特征之一。一方面，我國正積極推動數據要素與數字政務、數字金融、數字產業等經濟社會發展的各領域實現全方位廣泛融合;另一方面，我國積極推動數據要素在全產業鏈、全生命周期的深度應用和跨領域融合創新，深度挖掘數據要素的價值。

在2022年的全國兩會《政府工作報告》中，明確提出推進涉企信用信息整合共享，加快稅務、海關、電力等單位與金融機構信息聯通，擴大政府性融資擔保對小微企業的覆蓋面，努力營造良好融資生態，進一步推動解決實體經濟特別是中小微企業融資難題。

充分盤活數據資源，發揮數據要素價值，解決中小微企業融資難題有以下幾個關鍵點：商業銀行貸款給中小微企業，首先是一個信用發現的過程;同時，從商業銀行獲得貸款的中小微企業必須符合標準，確保風險可識別、可計量、可管控，貸款可按預期收回，確保金融安全;此外，我國金融業秉持人民至上，堅持服務實體經濟的本分，確保金融的普惠性。因此，銀行在這件事上既要考慮風險和收益，也要兼顧普惠的社會責任。

在這一過程中存在三個難點：第一，中小微企業作為產業鏈的末端，對社會宏觀經濟環境的波動很敏感，其發展不確定性高。第二，中小微企業受限于業務特點和規模，導致沒有多少信息可供金融機構用于信用判斷和風險判斷，金融服務面臨信息不對稱。第三，中小微企業融資需求雖然規模總量不小，但商業銀行的管理操作成本也比較高，呈現出“規模不經濟”。

這種情況下，可搭建一個可以整合、集成多方面的涉企數據要素資源，運用人工智能、大數據等數字技術搭建模型、算法等工具推動風險管理的智能化、標準化、流程化。其一，解決對業務對象風險的預判;其二，降低運營成本，實現自動化智能決策;其三，充分有效利用受權的內外部數據資源建立信用模型;其四，提升全業務流程的監控能力，控制不良率，有效提高商業銀行的全生命周期風險管控能力，為中小微企業提供更好的數字化金融服務。

唐山市圍繞企業訴求、銀行需求進行深入調研，深刻分析了銀行重風險管控、企業重資金流動的供需矛盾，明確提出要通過政府搭臺、數據整合、信用評估等手段，以創新思維精準破解中小企業融資難的制度性、結構性矛盾，實現擴大金融供給、增強企業活力、有效防控風險的多贏。

2019年12月，唐山市企業綜合金融服務平臺正式上線運行。平臺的定位是一家以“讓信息多跑路、讓企業少跑腿、讓機構得實惠、讓融資更便利”為服務宗旨的公益性金融服務機構。平臺成立之初，唐山市政府就多次召集相關委辦局召開會議，協調政務數據的歸集問題，最大限度地發揮數據要素的價值。平臺通過三大主要措施，服務企業融資：一是在線對接，智能匹配，加速推進產融結合。通過系統篩查、智能分析、在線對接的方式，實時推送企業融資需求，高效對接金融服務，全面降低企業的融資成本和融資難度。二是動態監測，精準畫像，高效規范金融秩序。通過發揮平臺數據優勢，動態監測企業經營、還款能力、資產變化等情況，準確進行風險監測，有效引導市場主體依法誠信經營。三是搭建通道，引策助力，全面優化營商環境。通過搭建企業、金融機構、政府三方的信息交流通道，有效引導政府出臺企業融資配套政策，為企業高質量發展保駕護航。通過上述三大主要措施，平臺實現了數據匯聚、信息共享、信用增信、智能撮合、政策發布、授信監測六大功能。

與同類平臺相比，唐山市企業綜合金融服務平臺在數據處理、分析、客戶畫像等方面獨具特色，通過將企業內外部數據進行融合、加工、建模，實現對企業進行全面的畫像和評分，為金融機構貸款審批、確定貸款額度和貸款利率提供了有力支撐，主要包括：數據歸集與處理、企業畫像和建模、全流程信用風險與管理。

數據歸集與處理

數據是中小微金融服務建模和畫像的基礎，數據的廣度、深度、覆蓋度、質量對畫像結果和建模有至關重要的作用。大數據可以降低交易成本，提高融資效率，解決中小企業融資中的信息不對稱問題，有效緩解融資擔保不足問題。比如，通過歸集和分析涉企公共數據，構建中小微企業征信與融資數據庫，提高中小微企業信用評價的準確性。遵循“用戶授權、最小夠用、全程防護”原則，充分評估潛在風險，加強數據全生命周期安全管理，嚴防用戶數據的泄露、篡改和濫用風險。數據存儲時，通過數據泛化等技術將原始信息進行脫敏，并與關聯性較高的敏感信息進行安全隔離、分散存儲，嚴控訪問權限，降低數據泄露風險。數據傳輸時，采用加密通道進行數據傳輸。數據使用時，借助標記化等技術，在不歸集、不共享原始數據前提下，僅向外提供脫敏后的計算結果。

唐山市企業綜合金融服務平臺依托政府資源，引入市場監督局、稅務局、市中院、人社局、公積金管理局、供電局、生態環境局等十余家政府機構以及企事業單位的近百項、4000余萬條金融機構關注的涉企數據，在確保數據安全的前提下，依托大數據平臺進行數據加工、計算和處理。

企業畫像和建模

數據好比“食材”，畫像和建模等過程好比“廚師”做菜，經驗豐富的“廚師”能最大限度地發揮“食材”的價值，做出“色香味”俱佳的“美食”。商業銀行將內部數據（企業貸款申請數據、歷史交易數據等）和用戶充分授權的涉企公共數據充分融合，應用大數據、機器學習等技術，對數據進行分析、挖掘與處理，全面刻畫企業經營狀況、亮點和風險點，輔助商業銀行識別中小微企業貸款場景中的信用風險和欺詐風險，定性定量分析企業風險情況，綜合判斷企業是否符合信貸融資準入要求以及相應的授信額度，為企業客戶風險評價提供可靠依據，提升商業銀行對企業貸前風險審核和貸后風險監控的水平。

唐山市企業綜合金融服務平臺就利用大量的涉企數據，對企業進行全面畫像，形成企業特征標簽，反映企業的經營狀況、資信狀況和信貸需求，包含企業的正向信息和負向信息，并發掘實體之間的關聯關系。依據行業等維度對企業、企業群進行信用模型建模和信用評估，根據模型進行企業評級，評估維度和結果作為金融機構授信的重要依據。

全流程信用風險與管理

要降低貸款風險，商業銀行需要對融資企業信用風險進行全流程信用監測和管理。利用技術手段對融資企業建立風險預警體系，實時分析數據指標，監測已授信企業的經營狀況，定期輪訓查詢目標企業底層數據，判斷風險變化情況。一旦發生高風險，第一時間發出預警信息，提醒相關責任人采取有效措施，及時防控風險。貸前審核環節，通過技術手段縱向了解企業各項指標長期變化情況，運用智能風險評估模型結合線下審核信息生成企業風險評價結果，用于輔助一線業務人員快速掌握盡調要點，加快審核進度，縮短企業申貸時間，提升企業申貸效率;貸中、貸后環節，通過定期監控授信企業的大數據接口，持續關注分析企業經營變化情況，實時監控企業負向信息，并根據監控結果對相應金融機構予以預警提醒，提高銀行貸后管理的效率，減少風險損失。

科技賦能，為金融資源配置提供新效能

金融科技的廣泛應用，不僅改變了商業銀行等傳統金融機構的組織方式，也大大提升了金融服務廣度和深度，彌補了傳統金融服務的短板，降低了金融服務的門檻，使得進入金融服務更加普惠化、個性化和綜合化，拓寬了金融服務實體經濟的渠道。比如，商業銀行通過在數據采集、風險定價、投資決策等過程中運用科技手段，可以有效改進經營效果，拓展之前難以覆蓋的金融場景，大幅度擴張服務范圍。通過政、監、銀、企、科多方合作，實現數據共享、互利共贏、業態共建。這種開放式平臺化中小微企業融資模式，解決了地方普惠金融的具體問題，在疫情期間為中小微企業提供了精準及時的金融服務，支持了唐山當地實體經濟發展。

科技賦能在應用創新方面，充分發揮了政府組織優勢和同盾科技技術創新優勢。同盾作為技術賦能者，通過對銀行、政府機構內外部數據進行融合、加工、挖掘、建模和關聯性分析，運用復雜網絡、規則引擎等分析決策工具，利用風控建模刻畫企業畫像，得出企業評分，生成企業評價報告，同步采取“互聯網+政務+金融+大數據風控”模型和“線上+線下”相結合的金融服務模式，整合多方資源，破解信息孤島，運用大數據技術深入分析掌握企業資產情況;運用機器學習等技術構建面向中小微企業的融資風控模型，綜合評估信用風險狀況并精準計算授信額度，提升銀行“普惠”領域融資風控水平。

科技賦能在風險防控方面，建立數據質量實時監測機制，及時發現并修正、更新異常數據指標，避免因數據質量問題影響風控模型評估效果;持續跟蹤調查企業經營范圍、對外投資等情況，交叉驗證信貸資金實際用途，發現存在挪用的及時進行干預并視情況納入黑灰名單，嚴格信貸資金流向管理，防范“脫實向虛”風險。

“春雨”潤物，社會和經濟效益凸顯

在數據要素時代，數據驅動金融業加速發展，深刻影響市場參與主體，重塑金融服務格局，成為推動金融服務供給結構變革和金融服務效率提升的重要支撐。普惠金服平臺是科技賦能金融，是貫徹落實李克強總理2022年《政府工作報告》中有關普惠金融發展要求，緩解中小微融資難融資貴問題的重要創新。通過普惠金融綜合的措施和政策，來動員金融體系總體的力量，解決中小微企業“融資難、融資貴”的問題，給中小企業吃下“定心丸”，從而擴大就業崗位，穩定經濟增長和收入預期，實現經濟可持續發展。

唐山市企業綜合金融服務平臺以強大的內在動力和配置能力，服務近兩萬市場主體，自試運行以來，已成功吸引63家合作金融機構入駐，發布金融產品245款，實現融資突破750億元，平均融資成本比基準利率低0.5個百分點。在奪取疫情防控和經濟社會發展“雙勝利”、推動“六穩”“六保”工作中發揮了重要作用。同時在政務數據和產業數據互通互聯、發揮數據要素價值方面做出了積極探索。

展望未來，我國將進一步利用“政府宏觀調控+市場微觀調節”有機組合的制度優勢，實現數據價值的跨地區、跨部門、跨層級有序流動。唐山市企業綜合金融服務平臺將繼續深挖平臺科技潛力，不斷提高工作效率、增強服務本領，在利用數據要素提高中小微企業融資效率、降低成本、防范風險方面發揮更大作用。

（唐山銀行與同盾科技“數據要素市場研究”聯合課題組成員包括：唐山銀行黨委書記、董事長王衛國，唐山銀行副行長王鵬，同盾科技副總裁、法律研究院院長牛凱，同盾科技金融科技研究院副秘書長馬丹。本文編輯/孫世選）