我國家族企業財務管理問題分析及對策建議

張祺儒

【摘 ?要】自從我國改革開放以來，國家積極推動民營企業的發展。在時代的浪潮下，涌現出一大批以家族模式經營的民營企業，對我國經濟和社會的發展作出了不可磨滅的貢獻。隨著時間的推移，在家族企業發展的過程中，許多問題和缺陷不斷涌現，社會公眾對家族企業的印象變差，許多家族企業生命周期變短，其管理制度落后、市場范圍小和發展方向不明確等問題十分突出。論文對我國家族企業存在的財務管理問題進行深入探析，并提出相應對策，以期幫助家族企業提高抵抗風險能力，促進家族企業良性發展。

【Abstract】Since China's reform and opening up， the country actively promote the development of private enterprises. Under the tide of the times， a large number of private enterprises with family mode have emerged， making indelible contributions to the development of China's economy and society. As time goes by， in the development process of family enterprises， many problems and defects keep emerging. The public's impression on family enterprises deteriorates， and the life cycle of many family enterprises becomes shorter， with prominent problems such as backward management system， small market scope and unclear development direction. This paper makes an in-depth analysis of the financial management problems existing in family enterprises in China， and puts forward corresponding countermeasures， so as to help family enterprises improve the ability to resist risks and promote the benign development of family enterprises.

【關鍵詞】家族企業;財務管理;對策

【Keywords】family enterprise; financial management; countermeasures

【中圖分類號】F275;F276.5 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2022）04-0083-03

1 家族企業概述

自古以來，家族企業為各國的經濟和社會的發展都貢獻了重要力量。家族企業一詞可以分為“家族”和“企業”。但是，對于家族企業，各國學者到現在都沒有給出一個統一的概念闡釋。根據各學者的研究總結出，家族企業分為3類：第一類，家族所有型企業，意味著其擁有著實際所有權和控制權，并且兩種權力高度統一;第二類，持有一部分的所有權，進而控制駕馭企業的經營，這種類型的家族企業正在慢慢地向家族管理企業化發展;第三類，家族間接所有型企業，這類企業就是所有權交出，但通過交叉控股或法人控股來行使控制權，其在歐美一些發達國家的現代企業管理模式中常有出現。本文所指的家族企業便是上述提到的3種類型的家族企業。

2 我國家族企業的發展現狀

我國改革開放40年來，國家經濟水平迅猛發展，人民生活水平不斷提高，基礎設施建設穩步增強，短短40幾年我國已經成為世界第二大經濟體。我國家族企業起步晚、發展快，已經成為我國經濟發展的中流砥柱。據第四次國家經濟普查公報顯示：2018年末，全國共有第二產業和第三產業的企業法人單位1 857.0萬個，比2013年末增加1 036.2萬個，增長126.2%。其中，內資企業占98.8%，港、澳、臺商投資企業占0.6%，外商投資企業占0.6%。內資企業中，國有企業占全部企業法人單位的0.4%，私營企業占84.1%。

據瑞信研究院統計，2018年中國內地上市的家族企業數量達159家，總市值達1.38萬億美元，位居世界第一位。私營企業包括家族企業和非家族企業，根據現有調查顯示私營企業中家族企業占比近半成。由此可見，家族企業在我國經濟發展的過程中有著舉足輕重的地位。

3 我國家族企業的特征

3.1 家族企業產權多不明晰

每一個家族企業的發家史都是一段傳奇，如世界著名的羅斯柴爾德家族，他們的故事在現在的金融界也廣為流傳。家族企業的起步階段一般都伴隨著無數的艱辛與奮斗的歷程，許多家族企業的創業資金都是由親朋好友籌集，企業的產權不明晰，大部分家族企業的風險承擔和利益分配都集中在家族內部，外部資本介入較少，因此許多家族企業財務管理都是圍繞家族成員進行的。

3.2 家族企業所有權和資產經營權高度集中

前文家族企業的分類中第一類就是所有權和經營權高度集中，家族企業通過家族成員控股，擔任企業重要管理職務等方式，不僅僅擁有著企業的所有權，還控制著企業的經營權和管理權，雖然隨著長期的發展，不少家族企業也在進行著企業內部結構的改革，設立股東會、監事會等機構，卻仍然存在著家族成員在某些重大決策依舊享有決策權的事實，其依舊保持著企業的所有權和資產經營權的高度統一。

3.3 家族企業一般不聘用職業經理人

在前文家族企業的3種分類中，3類家族企業都有一個共同特點就是保持著企業的經營管理權，擁有對企業的實際控制權。家族企業的發展方向，戰略目標與家族成員的利益緊密相依，家族企業出于擔心代理問題的產生，家族企業掌門人深受儒家思想影響等因素不愿接受職業經理人來管理企業。企業的重要崗位一般都由家族成員擔任，這樣能夠提升企業的凝聚力，實現家族成員利益的最大化。

3.4 家族企業決策者多為中老年男性，管理經驗豐富，但是管理思想陳舊

20世紀50、60年代，我國社會百廢待興，生產資料嚴重匱乏，因此，我國實行計劃經濟，生產資料均屬于國有，企業生產、經營由國家統一計劃調配，在1978年實施改革開放后，企業也開始尋求國有體制改革，我國現在處于頭部的家族企業大多是改革開放時期發展起來的。企業的領導者在籌建企業之前，大多數為國有企業管理人員或政府部門的公職人員，他們雖然具有豐富的管理經驗，由于時代的局限性，許多家族企業決策者管理思想陳舊，財務管理意識淡薄，創新型管理知識匱乏。

3.5 家族企業缺少“繼承人”

據普華永道2021年全球家族企業調研中國報告顯示，超八成中國內地家族企業沒有“繼任計劃”，有五成受訪者表示企業中并沒有家族的新生代參與企業管理運營。目前，我國發展較好的家族企業“掌門人”大多已經到了退休的年齡，大部分家族企業沒有培養“繼承人”，新生代管理者較少，出現了斷層現象。

4 家族企業提高財務管理水平的重要性

財務管理是在完成一定的整體目標的基礎上，對如何進行資產的有效利用、如何進行投資、如何將資本合理科學地融通、如何處理好企業的營運資金及如何將利潤正確合理地分配等相關財務方面問題進行統一管理的核心工作。

4.1 提升家族企業抗風險能力

從宏觀層面看，近年來，我國家族企業數量和質量都在上升，地產業、服務業、餐飲業等第三產業為主的家族企業占有不小的比重。不少家族企業在融資方案、資金管理、利潤分配、投資選擇等財務管理問題上存在較大缺陷，擴大企業規模全憑借決策者主觀判斷和過往經驗，企業收益如何分配主要依靠裙帶關系，缺乏財務風險防范意識，提高家族企業財務管理水平，能夠有效幫助家族企業合理利用資金，提高企業的抗風險能力。

4.2 促進企業的良性發展

從外部因素看，我國家族企業的發展乘改革的“東風”，國家經濟轉型時期出臺多項政策扶持民營企業的發展，家族企業以此為契機借助我國人口紅利和廣闊的市場空間快速崛起。未來，我國市場機制不斷完善，市場份額趨于飽和，新興家族企業和老牌家族企業均面臨不同的發展瓶頸，中小型家族企業的生存環境越發困難。加強企業的財務管理水平，能夠實現企業資金良性循環，保障企業資金鏈的穩固，維系企業正常的生產經營活動，有利于決策者制定符合企業實際的戰略目標，確立正確的發展方向，在日趨激烈的環境中保持企業的強競爭力，促進企業的良性發展。

5 家族企業財務管理活動存在的問題

5.1 現有財務管理模式陳舊，決策者財務分析能力較弱

財務管理模式是指管理者在一定財務管理理念的指導下，制定企業財務管理的目標，構建財務組織結構，并對財務管理活動中的財務管理行為、財務管理手段進行控制，使企業財務管理處于有效的管理狀態。企業財務管理的基礎是管理，通過確定組織財務管理的目標，構建合適的組織結構，發揮財務核算、財務分析、資金管理、稅務統籌等職能，結合雙因素理論等激勵理論，調動組織內員工的積極性達到組織目標。家族企業在財務管理活動上更加信賴家族成員，許多家族企業在起步階段不設置專門的財務部，由家族成員擔任會計一職，企業發展壯大后仍舊由原會計擔任企業財務部門的負責人，財務管理模式陳舊。多數家族企業決策者財務管理意識淡薄，甚至出現看不懂財務報表的情況，財務分析能力弱，對企業發展前景的判斷不準確，盲目擴大企業的投資導致企業資金鏈斷裂，從而使企業一蹶不振。

5.2 家族企業財務管理活動缺乏有效監督

家族企業財務部門由家族成員擔任“一把手”，同時，部分家族企業將實現家族利益最大化視為企業發展的首要目標，忽視企業的長遠利益和其他利益相關者的權益。并且，家族企業存在著所有權和經營管理權高度集中的問題，董事會、股東會和監事會的職能受限，家族成員對企業經營管理擁有絕對控制權，導致企業決策者在進行投資、融資等財務活動時，不尋求專業財務人士進行可行性分析就拍板決定，對企業生存來說具有高風險，財務部門員工缺少激勵，無法左右部門領導的決策，沒有干勁，組織中其他部門和“三會”對財務管理部門起不到有效的監督作用，企業財務活動時常處于高風險狀態。

5.3 家族企業對財務管理人才重視程度不高

家族企業更重視傳統的生產經營活動，在日常決策過程中，將重心放在產品的生產、包裝和營銷過程中，看重短期利益，唯業績論，更愿意吸引、接納和提拔優秀的銷售人員，對于專業的財務管理人員重視程度不夠，企業缺乏計劃、組織、管理和控制財務管理活動的專業人員，存在任人唯親的現象，認為投資決策、股權分配、資金管理、提取盈余公積和處理未分配利潤等財務工作無需交給外人專門打理，只需要招聘具有一定會計知識儲備的人員即可。人才問題嚴重制約了家族企業財務管理水平的提高。

5.4 家族企業財務管理體系混亂

家族企業在起步階段，依賴產品、服務搶占市場份額，重視產業體系的構建和完善，在壯大發展階段，一般都缺乏對財務體系的建設和專業財務人才的培養，家族企業為提高企業凝聚力重用家族成員，企業沒有成熟的企業文化、價值觀輸出，員工對組織認同感和歸屬感不強，不具備組織忠誠，這些因素都會造成企業對財務管理體系混亂，對財務管理活動控制力弱。部分家族企業存在對財務分析缺乏全面性、投資計劃的可行性不足、利益分配不合理、企業資產隨意挪用、流動資金儲備不足等問題，導致企業資金利用率低，債務負擔重，資金周轉困難，壞賬率高，沒有切實可行的催債體系等，使企業陷入經營困難的狀態。

5.5 家族企業融資困難

家族企業在內部融資和外部融資方面均存在一定困難。家族企業早期通過內部成員籌集資金維持企業的發展，在企業一步一步壯大后，企業所需資金量逐步增加，依靠家族成員籌集資金無法維持企業正常生產經營活動，由于家族成員在企業中股份占比重，經營管理權高度集中，在動員內部員工融資的過程中，員工積極性不高。另外，家族企業的社會地位普遍較低并且存在優先考慮家族成員利益的情況，投資人投鼠忌器，股權融資、商業信用等外部融資方式也相比其他私營企業存在著一定的難度。部分家族企業的財務管理水平低下，財務風險較高，考慮企業的償債能力，在銀行借款方面，也會存在一定的限制。家族企業在融資方面的局限性一定程度上會阻礙企業的高速發展。

6 建議與對策

6.1 借鑒外國家族企業先進的財務管理經驗

歐美國家擁有高度發達的資本市場，家族企業的發展水平和財務管理能力有豐富且成功的經驗值得我們借鑒。國內家族企業想要快速提高財務管理水平，可以借鑒歐美國家家族企業的經驗，實行兩權分立，保留對企業的所有權，聘請職業經理人參與企業的管理。家族成員保持對企業多數股份的所有權，制定企業發展的總體戰略，交由職業經理人實施，這樣能夠避免家族成員控制企業的財務活動，對企業財務管理活動進行有效且深入的改革。同時，可以通過給予職業經理人股份和企業債券等激勵手段，減少代理問題發生的概率。此外，國內家族企業還可以借鑒日本家族企業財務管理模式，日本家族企業是以內部監控型為主導的集權式財務管理模式，通過引入以銀行為主的外部資本，加強對企業的內部監督，推行全面預算管理，改進預算工作，合理地降低企業成本。

6.2 創新財務管理機制，建立數字化財務管理平臺

傳統家族企業基于自身的發展狀況會采取不同的財務管理機制，大多數都是“統籌規劃，集中管理”的機制模式。家族企業可以通過對財務管理機制的創新改革，各下屬部門在接受董事會總體戰略的指導和要求下，結合本部門的經營戰略，在一定范圍內享有對經費和預算的控制，超過的額度再進行上報申請，調動各部門內的積極性。同時，提高財務管理活動的工作效率。建立數字化財務管理平臺，各部門預算制定、資金使用等財務活動上報平臺，實現資金活動的透明化，減少家族成員把持財務部門可能帶來的損失，便于制度化的財務管理體系的構建。

6.3 培養引進高素質財務管理人才

任何一個企業的高速發展都需要創新，而創新的基礎是人才。家族企業要結合自身發展實際來制定科學的、合理的財務管理人才引進方案，在企業的發展過程中，完善人才培養體系，提高財務管理人員的綜合素質和專業水平。建立優良的企業文化，增加員工的組織承諾，通過強化等激勵方式提高員工的滿意度，提高家族企業財務管理水平，助力企業快速發展。

7 結語

我國家族企業為我國經濟快速發展貢獻了不可磨滅的力量。隨著我國市場經濟發展水平的不斷提高，家族企業未來會面臨更多的考驗，提高家族企業財務管理水平是實現家族企業可持續發展的重要一環，我國家族企業要重視目前財務管理活動存在的問題，積極吸取國內外企業成功的管理經驗，改善財務管理機制，完善財務管理體系，吸引高素質財務管理人才的加入，企業才能長遠健康地發展下去。

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