延續外貿榮景

張明麗

2022年5月9日，在江蘇省連云港港集裝箱碼頭，貨輪滿載集裝箱駛離泊位。圖/新華

今年5月之前，外貿企業的日子不好過。大連美投鋼鐵有限公司主營鋼材出口，客戶涉及全球七大洲共計71個國家。外貿業務員李詩瑜介紹，公司鋼材制作地在山東濱州和河北唐山，貨物從天津港和上海港發出。今年3月-5月，由于山東和唐山兩地疫情管控，導致運輸停擺。

港口也有不同程度的停工。3月-5月，上海封控期內，集裝箱卡車貨運基本處于“半癱瘓狀態”，車輛很難進入上海，陸上運力不足導致長三角生產的貨物、生產原料的運輸出現阻塞，港口貨物積壓。從中國發往美國的集裝箱量跌至新低。李詩瑜說，中國鋼材大多集中在上海港和天津港發出，船公司如果評估虧箱賠錢就會一直等，盡管今年相比去年各航線運費下降了，但上半年業績相比往年并不樂觀，甚至不如去年一個季度的業績。好在5月單月數據比4月增長了50%。

然而，中國外貿在經歷了三個月短暫的暗淡時刻后又迸發出新的活力。

“6月外貿開始好轉，運費又開始了新一輪暴漲。南美航線一個小柜半個月運費漲了1000美元-2000美元。”李詩瑜介紹，這主要由于疫情好轉運力恢復，加之現在屬于鋼材市場旺季，所以爆倉現象嚴重。“一季度以來受積壓的貨物開始集中交貨發出，很多外貿企業都在加班加點趕進度，造成了運費暴漲。”隨著全國復工復產，企業將會出現一波出貨潮。

海關總署公布的數據顯示，今年1月-5月，中國進出口總值16.04萬億元人民幣，比去年同期（下同）增長8.3%。其中，出口8.94萬億元，增長11.4%;進口7.1萬億元，增長4.7%;貿易順差1.84萬億元，擴大47.6%。5月，中國進出口總值3.45萬億元，增長9.6%。其中，出口1.98萬億元，增長15.3%;進口1.47萬億元，增長2.8%;貿易順差5028.9億元，擴大79.1%。

5月，上海等重點地區疫情仍受封控影響，且2021年全年中國進出口總值（當期值）同比增長均維持在20%以上。中國外貿能在封控的條件下維持高位增長，實屬不易。

圖1：中國主要貿易伙伴市場份額

資料來源：中國海關總署。制圖：顏斌

中國貿促會6月29日發布《2022年第二季度中國外貿形勢調研報告》。調研報告顯示，隨著穩增長的政策措施效果逐步顯現，中國二季度外貿基本面趨勢向好。外貿企業對全年增長預期有所上升。

疫情以來，外貿已經成為支撐中國經濟發展的強支柱。2021年，貨物與服務進出口對中國國內生產總值（GDP）增長貢獻率達20.9%。中國社會科學院世界經濟與政治研究所研究員蘇慶義告訴《財經》記者，受疫情影響，居民消費抑制程度高，投資方面，無論是企業還是個人投資都受到很大影響。外貿成為拉動經濟增長的重要力量。不過，今年下半年情況或許有所不同，隨著政策陸續發力穩投資，投資可能扛起經濟的大旗。

今年外貿榮景可否持續，目前業界看法不一。《財經》記者采訪的數位專家認為，中國外貿面臨著來自國內外環境的變數和壓力。從國內環境來看，外貿企業依然面臨著疫情不確定性以及成本、供應鏈和物流卡頓等因素的影響。從國際環境看，外需持續走弱，訂單外流、產業鏈向東南亞轉移，美國打造的“印太經濟框架”等泛政治化因素對中國外貿企業形成多重夾擊。

5月出口超預期反彈或為前兩個月訂單積累

今年前四個月，中國進出口總值同比增長率分別為22.2%、8.1%、7.5%、2.1%，從增長率來看呈現下跌趨勢。5月逆勢反彈增長9.6%。中國國際經濟交流中心首席研究員張燕生分析5月外貿增幅較大的原因，一是出口是外需的函數，進口是內需的函數。外需恢復較快，導致出口增長勢頭較好。上海及周邊2月底疫情蔓延，深圳及周邊1月底蔓延。形成了國內訂單轉移。一季度深圳及周邊疫情蔓延，長三角和京津冀外貿和物流相互補位。4月、5月上海及周邊疫情蔓延，其他地區相互補位。包括4月和5月，中國和越南訂單相互轉移，反映中國外貿供應鏈韌性強，既表現在國內，也表現在中越跨境貿易上。包括長三角北侖舟山港，珠三角深圳、南沙港，北方天津、青島港之間的訂單轉移和相互補位。盡管5月上海仍處在封控期，但對中國外貿整體影響不大。二是很多上海企業配套生產放在周邊地區，如江蘇昆山、太倉和浙江等地，因此企業接到訂單后可以在未封控地區完成生產。

不過，5月進出口數據超預期反彈還需辯證看待。蘇慶義告訴《財經》記者，由于5月多地尚在疫情封控期，所以進出口數據高與我們直觀感受相悖。一個重要原因是3月-4月受積壓的訂單統一在5月發出。數據統計相對訂單的滯后性造成了5月數據高位反彈。若要客觀評估5月外貿企業情況，需要參照未來兩個月的進出口數據。

李詩瑜稱，從接到訂單到生產完畢大概需要20天-40天的周期，加之前段時間疫情影響，造成物流停滯運輸車出不來，因此3月-4月大連美投鋼鐵有限公司的訂單基本積壓到5月集中發貨。

疫情導致的物流阻塞困擾著不少外貿企業。菜鳥國際負責人告訴《財經》記者，受全球新冠肺炎疫情影響，全球空運成本飆升，海運港口靠泊作業不確定性大;全球整體海運和空運緊張，跨境電商面臨訂不到艙位、貨柜等不確定性因素;跨境直郵方面，由于國內入關后需要消殺、靜置一段時間，整體物流時效下降;此外國內不同地區疫情突發，如果跨境電商在國內采用“一倉發全國”的模式，會面臨單倉熔斷的風險。

從交通運輸部公布的港口數據看，1月-5月全國港口完成貨物吞吐量62.51億噸，同比下降0.5%，其中外貿貨物吞吐量18.81億噸，同比下降3.7%;完成集裝箱吞吐量1.16億標箱，同比增長2.3%。

“受全球疫情影響，我們進口商家面臨空運運力緊張、運費上漲等諸多挑戰。”天貓國際Biossance海外旗艦店供應鏈經理王先生表示，在“618”關鍵備貨時期，國內主要港口擁堵，最后通過菜鳥臨時開通的航線來解決運輸問題。

外需與內控：外貿的雙重壓力

據了解，2021年5月、6月進出口總值（當期值，下同）同比增速超過30%。2021年7月-2022年1月，進出口總值同比增速在20%-30%之間。自今年2月起，進出口總值增速維持在10%以下，4月增速為2.1%，為一年來最低。

那么，5月是進出口總值增速由低走高的轉折點，還是機緣巧合促成的短暫榮景？

《財經》記者采訪的數位專家認為，當前國內外經濟形勢依然復雜嚴峻，中國外貿發展仍面臨疫情、美聯儲加息、地緣政治沖突、匯率波動等諸多不確定性因素，外貿保穩提質仍需進一步化解壓力、穩定預期。

前五個月，中國自歐盟進口增速值為-8.5%。張燕生認為，俄烏沖突部分程度影響了中國與歐盟進出口貿易。由此可見，國際環境依然將對中國進出口產生持續影響。李詩瑜介紹，俄烏沖突直接導致公司損失了一大批歐盟客戶，而且歐盟對中國的反傾銷稅已經高達25%，加之歐盟推出的內部保護措施，這些因素均導致國內外產品降價，對于買方來說，大家都是買漲不買跌，所以客戶還處于觀望期，這也將影響之后的外貿訂單。

圖2：中國貨物出口總額（美元值）月度同比增速

資料來源：中國海關總署

圖3：中國貨物進口總額（美元值）月度同比增速

資料來源：中國海關總署

國際環境帶來的影響之一是外需持續走弱。李詩瑜告訴《財經》記者，今年以來訂單不足的首要原因還是大環境不好造成的需求持續走弱。“客戶沒有需求，這比疫情帶來的負面影響更為嚴重”。

蘇慶義認為，目前來看，世界經濟形勢大概率越來越差。這導致外部需求持續下降。

影響之二是訂單外流。產業鏈向東南亞轉移部分替代中國中低端產業。盼盼龍童裝創始人姚志宵告訴《財經》記者，東南亞地區人力成本低，一些大牌童裝供應鏈及廠房都搬移到了東南亞國家，相比較國內，東南亞工人工資更低，每月只需要700元-800元人民幣。但蘇慶義較為樂觀，近幾年產業轉移到東南亞的情況確實存在，但是對中國還談不上沖擊，中國的優勢產業例如紡織業的中上游以及玩具制造等，其他國家難以搶走訂單。

張燕生分析，東南亞對中國在世界產業鏈上位置的替代有兩種不同效應。一是騰籠換鳥的升級過程。隨著2007年開始勞動密集型制造業低增值環節轉移出去，國內高增值工業制成品和生產性服務業環節的生產和貿易的增速在快速提升。二是地緣政治的影響。包括供應鏈“去中國化”和貿易意識形態化，迫使一些領域供應鏈即使成本上升效益下降也被迫加快對外轉移。

海關總署6月9日發布數據顯示，2022年前5個月，中國進出口總值16.04萬億元，比去年同期增長8.3%。圖/新華

2022年4月6日，在福建泉州南安市的一家電腦針織有限公司，工人在加工外貿針織衫。圖/新華

2022年5月25日，浙江省諸暨市商務局組織開展“珍珠跨境，暨放光彩”跨境直播帶貨活動，5名外籍主播助力直播，幫助出口企業對接更多海外買家。圖/新華

2022年6月13日，江蘇省連云港市，贛榆經濟開發區一家新能源公司的工人在生產出口歐洲的太陽能光伏電池組件。圖/IC

除了東南亞，不同領域的低成本市場均在蠶食中國企業在國際市場上的份額。李詩瑜介紹，現在國際市場鋼材訂單更偏向印度和土耳其，首先是價格低，其次是政策好。前兩年，國際市場整體鋼材需求供不應求，只有中國能滿足產能要求。但今年外部需求不高，土耳其和印度等國家的產能都能承擔得了，且像冷卷、鍍鋅卷這些基礎加工大家都能做，這時中國企業的優勢就不明顯了。在需求下降的情況下，企業會調低報價，目前鋼材報價距離價格最高點每噸已經下跌400元-500元。

影響之三是美國打造的印太經濟框架等泛政治化因素對中國外貿企業形成不可預期的打擊。5月12日至13日，美國-東盟特別峰會在美國首都華盛頓召開，東盟國家發布聯合聲明，承諾在今年11月將東盟與美國關系升級為“有意義、實質性和互惠互利的全面戰略伙伴關系”。5月23日，美國總統拜登在東京宣布啟動一項新的亞太經濟伙伴關系，首批13個參與方包括美國和日本，但不包括中國。社科院亞太與全球戰略研究院院長李向陽在接受《財經》記者專訪時表示，印太經濟框架作為美國政府印太戰略的有機組成部分，它的最終目標是服務于“去中國化”。圍繞拜登政府所推行印太戰略下的對華選擇性“脫鉤”與全球價值鏈重塑的議題，一個基本判斷是，未來在亞太地區有可能出現兩個平行的區域價值鏈或區域供應鏈。

泛政治化因素將為中國外貿出口帶來新的不確定性。美國時間6月21日，美國《維吾爾強迫勞動預防法案》正式生效。根據該法案，如果貨物被美國海關認定為部分或全部在中國新疆地區開采、生產、制造，將被禁止進入美國，除非美國海關和邊境保護局局長認為，進口商已經有清晰并令人信服的證據能夠證明該貨物沒有使用“強迫勞動”。

張燕生表示，2020年-2021年中國外貿的高速增長得益于中國較早從疫情中走出并恢復生產，彼時國外疫情蔓延，產能供應不上，因此形成了訂單向中國轉移的趨勢。但今年以來，隨著國外疫情好轉，生產恢復，此前流入中國的訂單開始流出，中國外貿增速可能不及去年。因此外貿高速增長的趨勢不可持續。從全球范圍來看，依靠外貿拉動經濟增長的黃金時代已經過去。

上半年，利好外貿出口的一點是人民幣貶值。4月，人民幣兌美元匯率貶值幅度達3.8%。浙商證券首席經濟學家李超分析，人民幣貶值短期利好企業匯兌收益，基本面中長期利好出口導向型公司。匯率貶值有利于出口部門降成本進而提升競爭力，促進出口，但也會抬升進口成本，因此對于出口導向公司，匯率貶值有助于提升其競爭力，但作用效果偏長期。中國外匯投資研究院副院長趙慶明表示，他看好下半年歐元、日元的反彈和升值，這種情況下人民幣也不大可能大幅度的逆勢貶值。在美元貶值、日元歐元升值的情況下，人民幣兌美元也不大可能大幅度地貶值，甚至在這種情況下也會隨著歐元、日元的反彈，有可能反彈。

穩外貿平衡術

如何在不確定的情況下尋求中國外貿的可持續之道？

最近，國務院常務會議通過了新一輪支持外貿保穩定、促提質的政策措施。5月26日，國務院辦公廳發布《關于推動外貿保穩提質的意見》，幫扶外貿企業應對困難挑戰。圍繞物流保通保暢、加大財稅金融支持、加快出口退稅和通關效率等方面落實落細政策，助力穩住外貿基本盤。

多位受訪專家向《財經》記者表示，關鍵在于要平衡疫情防控與經濟增長。蘇慶義認為，在疫情防控的情況下，穩外貿政策很重要，要想辦法讓外貿企業盡快恢復生產，盡量免受疫情防控帶來的負面影響。

張燕生告訴《財經》記者，疫情防控可以與穩外貿穩經濟并存，關鍵看地方采取什么樣的應對政策。比如，惠州一季度GDP同比增長5.1%，佛山一季度經濟增長5.1%。同樣在珠三角地區，部分城市經濟增長就只有2%左右。“部分城市的變動將影響整體。”張燕生說，中國1月-2月經濟整體恢復尚可，但3月隨著上海等地疫情蔓延，經濟下滑明顯。下一步的重點，一是穩消費穩投資，二是企業正常復工復產，三是維持物流供應鏈秩序正常化，物流通暢后，上下游產供銷通暢，外貿情況自然會好轉。

4月29日，國家衛生健康委疫情應對處置工作領導小組專家組組長梁萬年在國務院新聞辦公室舉行的新聞發布會上說，要努力地精準平衡抗疫和經濟發展、正常的生產生活的關系。

據《財經》記者不完全統計，山東、黑龍江、廣東等省份在上半年均推出財政貨幣政策助力外貿企業發展。例如山東提出，銀行機構免除中小微外貿企業匯率避險保證金，擔保費由省與企業所在地財政給予全額補助。中國進出口銀行上海分行對外貿企業進出口業務、外經貿、普惠等領域設立專項額度共計700億元，用政策性優惠利率貸款支持符合其業務范圍的重點企業，著力降低企業融資成本。

圖4：中國貨物進出口總額（人民幣值）月度同比增速

資料來源：中國海關總署

不過，張燕生認為，優惠政策都是錦上添花，最重要的還是讓企業能常態化運轉起來。

隨著政策逐步落地，外貿企業也感到了陣陣暖意。6月29日，中國貿促會新聞發言人、貿易投資促進部部長馮耀祥用一組數據證明了這一積極變化：25.43%的外貿企業二季度貿易額環比上升，19.98%的企業利潤環比上漲。外貿企業對全年貿易額增長的信心有所恢復。26.22%的企業預計全年貿易額實現增長，28.17%的企業認為至少與去年持平。“中國外貿產業基礎雄厚，長期向好的基本面沒有改變，外貿發展韌性強、潛力足、回旋余地大的優勢將更加凸顯。”馮耀祥說。

疫情防控之下，企業也在積極求變。因為無法參加線下展會，企業采取了電商等模式開拓新業務。李詩瑜說，現在基本靠網絡平臺做業務，下一步的賣點將從“量”轉向“質”，在品種鋼上發力，這樣面臨的市場競爭會小一些。

跨境電商等新業態新模式正成為穩定外貿基本盤、助力外貿高質量發展的新力量。菜鳥國際負責人告訴《財經》記者，全國保稅倉之間的調撥、出口集運倉保障外貿商家在疫情期間也能正常發貨。蘇寧金融研究院宏觀部副主任陶金表示，外貿新業態相關業務增長空間較大，能夠在規模擴張方面助力穩外貿。此外，跨境電商等外貿新業態增加了國內外消費者多樣化的購物渠道，節省了交易成本，規模經濟效應的發揮空間更大，進而有利于促進外貿效率提升，推動外貿高質量發展。

馮耀祥說，在調研中，外貿企業對政策的需求仍然集中在穩定物流成本、減稅降費、出口退稅三個方面。根據中國貿促會近期調研的近3500家外貿企業，調研組建議有關部門繼續加大減稅降費落實力度，拓寬企業搶訂單保訂單的渠道，創新服務模式以維護企業海外利益等。比如在疫情可控背景下，安全、有序組織外貿企業境外參展，支持中小微企業以“境內線上對口談、境外線下商品展”等方式參加境外展會，讓企業有機會與境外需求商對接、爭取訂單。優化創新線上辦展模式，聚焦重點國別、優勢產業、特色區域打造國別展、專業展、特色展，幫助企業用好線上渠道獲取更多訂單。“主要是由于在外部挑戰較大的情況下，企業迫切希望通過運營成本的下降爭取持續發展的空間。”馮耀祥說。

（實習生王妍琦對此文亦有貢獻）