2 月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)小幅上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，2月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為135.94點(diǎn)，環(huán)比上升2.96點(diǎn)，升幅為2.23%，較上月加大1.25個(gè)百分點(diǎn)；同比上升4.58點(diǎn)，升幅為3.49%（見圖1）。

圖1 2021-2022年2月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）走勢(shì)圖

（一）長(zhǎng)板材價(jià)格均環(huán)比上升

2月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為141.74點(diǎn)，環(huán)比上升2.97點(diǎn)，升幅為2.14%；CSPI板材指數(shù)為133.11點(diǎn)，環(huán)比上升2.89點(diǎn)，升幅為2.22%。與上年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別上升6.78點(diǎn)和1.94點(diǎn)，升幅分別為5.02%和1.48%（見圖2、表1）。

表1 2022年2月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）變化情況表

圖2 2021-2022年2月CSPI長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

（二）主要品種鋼材價(jià)格變化情況

2月末，鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均有所上升。其中，高線、三級(jí)鋼筋、角鋼、熱軋卷板和冷軋薄板價(jià)格環(huán)比分別上漲77元/噸、107元/噸、119元/噸、106元/噸和107元/噸；中厚板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升114元/噸、118元/噸和149元/噸（見表2）。

表2 2022年2月全國(guó)主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

2月份以來(lái)，CSPI綜合指數(shù)高位震蕩，春節(jié)后鋼材價(jià)格有所上升，但第三、四周小幅回落；進(jìn)入3月份以來(lái)，鋼材價(jià)格在前兩周保持 上升走勢(shì)，第三周小幅回落（見表3）。

表3 2022年2月中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區(qū)域市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況

2月份，CSPI全國(guó)六大區(qū)域指數(shù)均持續(xù)上升。其中西北、東北地區(qū)升幅相對(duì)較大，環(huán)比分別上升2.71%和2.70%；華東地區(qū)升幅相對(duì)較小，環(huán)比上升1.81%；華北、中南和西北地區(qū)環(huán)比分別上升2.45%、2.12%和2.45%（見表4）。

表4 2022年2月CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

（一）基建及制造業(yè)保持增長(zhǎng)，房地產(chǎn)增長(zhǎng)較緩

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)12.2%，環(huán)比增長(zhǎng)0.66%。其中制造業(yè)投資增長(zhǎng)20.9%，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)8.1%；全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)3.7%，其中房屋新開工面積下降12.2%；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)7.5%，環(huán)比增長(zhǎng)0.34%。其中通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)以及電氣機(jī)械和器材制造業(yè)同比分別增長(zhǎng)5.0%、8.8%和13.6%；全國(guó)汽車產(chǎn)銷量同比分別增長(zhǎng)8.8%和7.5%；全社會(huì)用電量累計(jì)同比增長(zhǎng)5.8%。2月份中國(guó)制造業(yè)PMI為50.2%，環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)4個(gè)月位于臨界點(diǎn)以上。綜合來(lái)看，制造業(yè)和基建用鋼繼續(xù)恢復(fù)，房地產(chǎn)用鋼需求不振。

（二）鋼鐵產(chǎn)量和鋼材凈出口有所下降，供需基本保持平穩(wěn)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-2月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為13213萬(wàn)噸、15796萬(wàn)噸和19671萬(wàn)噸，同比分別下降10.8%、10.0%和6.0%；平均粗鋼日產(chǎn)267.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.7%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1-2月份，全國(guó)出口鋼材823萬(wàn)噸，環(huán)比減少115萬(wàn)噸，降幅為12.3%；進(jìn)口鋼材221萬(wàn)噸，環(huán)比下降22萬(wàn)噸，降幅為9.0%。凈出口鋼材603萬(wàn)噸，同比減少172萬(wàn)噸，下降22.2%。考慮到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在“冬奧會(huì)”、“兩會(huì)”期間鋼材需求有所下降，加上2月末全國(guó)重點(diǎn)城市五種鋼材社會(huì)庫(kù)存同比下降13.4%，一定程度上對(duì)沖了產(chǎn)量減少因素，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)在供需兩端呈現(xiàn)基本平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。

（三）原燃料價(jià)格有升有降，減緩企業(yè)生產(chǎn)成本

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，2月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比上漲57元/噸，CIOPI進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比下降9.91美元/噸；煉焦煤價(jià)格環(huán)比下降235元/噸，冶金焦價(jià)格環(huán)比下降250元/噸，廢鋼價(jià)格環(huán)比上漲32元/噸。原燃料價(jià)格小幅回落，減輕企業(yè)成本負(fù)擔(dān)（見表5）。

表5 2022年2月主要原燃材料價(jià)格變化情況表

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比繼續(xù)下降

2月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為286.6點(diǎn)，環(huán)比下降8.4點(diǎn)，降幅為2.8%；同比上升54.9點(diǎn)，升幅為23.7%（見圖3、表6）。

表6 2022年2月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）變化表

圖3 2021-2022年2月國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）走勢(shì)圖

（一）長(zhǎng)材指數(shù)由降轉(zhuǎn)升，板材指數(shù)降幅收窄

2月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為274.2點(diǎn)，環(huán)比上升2.6點(diǎn)，升幅為1.0%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；CRU板材指數(shù)為292.8點(diǎn)，環(huán)比下降13.8點(diǎn)，降幅為4.5%，較上月收窄1.4個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)同比上升55.6點(diǎn)，升幅為25.4%；CRU板材指數(shù)同比上升54.6點(diǎn)，升幅為22.9%（見圖4）。

圖4 2021-2022年2月CRU長(zhǎng)材和板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

（二）北美降幅加大，歐洲、亞洲由降轉(zhuǎn)升

1.北美市場(chǎng)

2月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為333.4點(diǎn)，環(huán)比下降55.9點(diǎn)，降幅為14.4%，較上月加大8.3個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)制造業(yè)PMI為58.6%，環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。2月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為79.7%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。本月美國(guó)中西部鋼廠主要鋼材品種中，長(zhǎng)材價(jià)格基本平穩(wěn)，中厚板價(jià)格小幅下降，薄板類鋼材價(jià)格明顯下降（見表7）。

表7 2022年2月美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場(chǎng)

2月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為317.1點(diǎn)，環(huán)比上升7.9點(diǎn)，升幅為2.6%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為58.2%，環(huán)比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為58.4%、58.3%、57.2%和56.9%，除德國(guó)制造業(yè)PMI有所下降外，其它國(guó)家環(huán)比均上升。本月德國(guó)市場(chǎng)鋼筋和小型材價(jià)格漲幅收窄，線材和型鋼價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，板材價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升（見表8）。

表8 2022年2月德國(guó)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場(chǎng)

2月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為242.2點(diǎn)，環(huán)比上升10.4點(diǎn)，升幅為4.5%；日本制造業(yè)PMI為52.7%，環(huán)比下降2.7個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為53.8%，環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為50.2%，環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。本月印度市場(chǎng)主要鋼材品種中，鋼筋和線材價(jià)格漲幅加大，中厚板和熱軋帶卷價(jià)格止跌趨升，冷軋帶卷價(jià)格降幅收窄，熱浸鍍鋅價(jià)格由降轉(zhuǎn)升（見表9）。

表9 2022年2月CRU印度市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價(jià)格走勢(shì)分析

（一）市場(chǎng)預(yù)期有所上升，鋼材需求將逐步啟動(dòng)

3月6日，李克強(qiáng)總理在十三屆人大五次會(huì)議上做的政府工作報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，今年國(guó)家將安排地方政府專項(xiàng)債券3.65萬(wàn)億元，開工一批重大工程、新型基礎(chǔ)設(shè)施、老舊公用設(shè)施改造等建設(shè)項(xiàng)目；圍繞國(guó)家重大戰(zhàn)略部署和“十四五”規(guī)劃，適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資；堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位，因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展；繼續(xù)支持新能源汽車消費(fèi)，鼓勵(lì)地方開展綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新；再開工改造一批城鎮(zhèn)老舊小區(qū)，推進(jìn)無(wú)障礙環(huán)境建設(shè)和適老化改造。“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”是今年經(jīng)濟(jì)工作的總基調(diào)，隨著各項(xiàng)擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)措施陸續(xù)落地，后期鋼材需求將逐步啟動(dòng)。

（二）供給端降幅收窄，需求端總體趨升

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，3月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)195.90萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.72%；生鐵日產(chǎn)174.31萬(wàn)噸，環(huán)比下降4.70%；鋼材日產(chǎn)191.37萬(wàn)噸，環(huán)比下降8.47%。據(jù)此估算全國(guó)日產(chǎn)粗鋼255.27萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.12%；日產(chǎn)生鐵210.59萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.86%；日產(chǎn)鋼材326.41萬(wàn)噸，環(huán)比下降5.04%。隨著天氣轉(zhuǎn)暖，新開工項(xiàng)目將逐次展開，但新冠疫情對(duì)下游用鋼行業(yè)需求有一定的不利影響。總體來(lái)看，鋼材市場(chǎng)供需將是大體平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。

（三）企業(yè)庫(kù)存升幅收窄，社會(huì)庫(kù)存由升轉(zhuǎn)降

據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至3月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量1668萬(wàn)噸，比年初增加539萬(wàn)噸，增長(zhǎng)47.7%；同比減少120萬(wàn)噸，下降6.7%。從環(huán)比情況看，1月末上升21.1%，2月末上升17.7%，3月上旬比2月末上升3.6%，呈收窄趨勢(shì)。從社會(huì)庫(kù)存看，3月上旬，21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存1453萬(wàn)噸，比年初增加665萬(wàn)噸，增長(zhǎng)84.4%；同比減少374萬(wàn)噸，下降20.5%；從環(huán)比情況看，3月上旬比2月末下降1.0%，是今年以來(lái)連續(xù)六旬上升后的首次下降。鋼鐵生產(chǎn)保持較低水平，鋼材庫(kù)存出現(xiàn)下降趨勢(shì)，顯示下游需求已有所啟動(dòng)。

（四）后期需要關(guān)注的主要問(wèn)題

一是部分地區(qū)新冠疫情防控形勢(shì)嚴(yán)峻，將對(duì)市場(chǎng)需求帶來(lái)較大影響。鋼鐵企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)形勢(shì)變化，在做好保供穩(wěn)價(jià)工作基礎(chǔ)上，調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，做好產(chǎn)銷自律，維護(hù)鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是俄烏沖突對(duì)國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈帶來(lái)沖擊，推動(dòng)大宗商品價(jià)格上漲。目前鐵礦、焦炭等原燃料價(jià)格高位運(yùn)行，期貨市場(chǎng)資本頻繁進(jìn)出，對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格的引導(dǎo)作用明顯增強(qiáng)，鋼鐵生產(chǎn)原燃料價(jià)格將持續(xù)高位波動(dòng)走勢(shì)，鋼鐵企業(yè)降本增效任務(wù)艱巨。