金融創新在鋼鐵行業的運用探析

摘? 要：鋼鐵行業是我國重要的原材料工業之一，本文將通過闡述當前鋼鐵行業現狀及所存在的金融風險，進一步研究在鋼鐵行業中實現金融創新的有效途徑，并從改進套期保值交易策略、健全套期保值管理體系、打造綜合金融服務平臺以及持續穩定推進資本運作等方面逐一分析，僅供參考。

關鍵詞：金融創新;鋼鐵行業;套期保值;金融工具

前言：鋼鐵行業作為資源性產業決定著國家市場經濟的穩定性和基礎行業的發展，基于新形勢背景之下，我國的經濟結構將會迎來重大變革，而當前鋼鐵行業又存在著諸多風險，因此要通過金融創新這種新增的金融工具，保證相關企業的穩定運營，以推動鋼鐵行業的安全穩定發展及轉型。

1鋼鐵行業現狀及金融風險分析

1.1鋼鐵行業現狀

當前我國鋼鐵行業體系分為上游行業體系和下游行業體系，上游行業體系主要是原材料的采購與經營業務，而下游行業體系則包括房地產、機械工業以及汽車和鐵路等，兩者之間存在著較強的聯系。由于鋼鐵行業涉及范圍較廣，因此鋼鐵行業在很大程度上影響著我國主體市場經濟的供需關系及平衡度。當前，我國鋼鐵行業也較為分散，與發達國家相比存在較大的差距，因此加快行業轉型及并購重組，實現環保、能源發展和經濟可持續增長，迫在眉睫[1]。

1.2鋼鐵行業風險

我國鋼鐵行業由于是資源產業因此與全球經濟聯系相當緊密，存在諸多風險，一是鋼鐵價格易受國際經濟貿易影響，在價格上呈現出波動較大的特點。二是，近幾年受氣候經濟的影響，原材料價格則持續上升，導致部分企業負債較高，出口產品持續萎縮，并且在下游行業體系投資與回報中很難實現正比。因此要通過金融創新工具，在嚴峻的國際形勢之下，實現對我國社會經濟機體的推動與發展。

2鋼鐵行業金融創新的有效途徑

2.1改進套期保值交易策略

為解決當前鋼鐵行業所存在的諸多問題，應采用套期保值的方式，進一步提高企業利潤，并對庫存情況作以調節。首先，要深度完善單一的套期保值形式，當前我國部分鋼鐵企業在套期保值方面具有豐富的經驗，因此為減少企業所存在的市場風險，應通過以下幾種形式進行完善：第一，操作運用方面。要提升鋼鐵企業內部管理層對套期保值金融行為的認識，并將其貫穿于企業運營的全過程之中。第二，要注重套期保值的執行時期以及套保持倉期限，在運用過程中可將中長期的套期保值與短期的套期保值結合使用，以保證企業資金流的穩定性，并減少制造成品所形成的庫存積壓等問題。第三，具有在復雜的市場中辨別是非的能力，當前隨著金融市場的不斷發展，也誕生了諸多金融產品，而選擇適合企業發展的金融產品才是重中之重，在運用上可采用組合的方式，進行創新，以降低企業經濟風險。

2.2健全套期保值管理體系

為提高對行業經濟風險的防范，還應重視管理體系和機構的設立問題，首先應從套期保值止損機制入手，有關單位應建立起相應的業務風險預案，減少企業所存在的安全隱患問題，并要聯合內部審計機構加大對于風險的管控。對于防范預警的指標要有明確的規定及標準，企業內部審計及財務控制部門，要與企業主要負責人形成對接，為進一步提高有關工作人員的責任意識，應啟動風險防范責任機制。另在此過程中應加大對于信息化技術的引入，基于新形勢背景之下，企業應提高自身行業數據收集及分析能力，實現先導性作業格局，進一步提高工作的積極主動性，加大對于風險的預測、評估及方案制定工作。其次，要重視風險監控功能，利用科學的分析手段及方法，提高風險管理的實效性。最后要企業的測算以及防范功能，并加強套期保值的流程監管工作，注重策略的開發，在交易處理以及執行的過程中要保證程序的快捷、高效以及簡便性，企業管理層要依據正確的套期保值績效評價數據，提高決策能力，并實現優化與完善，從而提高行業整體的安全穩定性發展。

2.3打造綜合金融服務平臺

就當前鋼鐵行業所存在的金融風險而言，應加快我國鋼鐵企業的轉型，依靠創新金融的方式，政府、企業與金融機構協同發展的格局，依靠價格調控、稅賦以及政策的形式，提高行業經濟收益。一方面要加大對于內部金融資源的整合，實現在綜合業務上的創新，并進一步擴展財務業務范圍，提高當前鋼鐵企業對資金的使用效率[2]。另一方面政府要推動鋼鐵行業的投資運作平臺，只有行業有新鮮血液的注入，才能在根本上解決行業轉型緩慢，經濟效益較低的問題。可通過向政府財政借助的方式，加快新產業的投入，并圍繞當前行業發展目標，結合金融創新工具的使用，實現戰略資源的整合與穩定發展。最后，鋼鐵企業應重視融資手段和方式的引入，可通過資產證券化的方式，進一步拓寬融資渠道，并實現經濟規模的擴大，促進行業的穩定發展。

2.4持續穩定推進資本運作

為保證行業金融可以穩定的發展，在使用金融創新工具的同時應持續推進資本的運作，并提高行業整體資本運作的能力，做好戰略性評估及規劃，企業作為行業經濟活動的主體，應加大對于產業發展的研究，并優化企業內部制度改革。部分鋼鐵企業應充分利用上市資源優勢，借助地方較為成熟的資本市場，擴大經濟交易規模。另外要提高鋼鐵企業的資產整合力度，并提高鋼鐵行業整體的活力。隨著金融市場的不斷改革與創新，當前金融行業也支持實體的發展，這樣也能促成鋼鐵產業的更好盈利。鋼鐵企業應充分抓住這一優勢，結合內部與外部資源，充分整合，實現核心競爭力，以保證行業整體活力。政府在使用金融創新工具的同時，也要加強對于金融政策的引導，盡快調整當前鋼鐵行業的金融供給結構，并加大對于違法亂紀現象的監管，實現金融產品服務的創新，保證行業的資本運作。

結語：綜上所述，金融創新在鋼鐵行業發展中起到了至關重要的作用，進入新時代為迎合新形勢的發展，鋼鐵行業應抓住機遇，加快轉型速度，完善各項體制的建設，充分緩解當前企業所存在的債務壓力，并最大程度地實現對于行業風險的規避，在發展中實現穩定與升級的雙贏局面。

參考文獻：

[1]宋亞南. N鋼鐵公司套期保值案例研究[D].電子科技大學，2019.

[2]楊磊. 金融助推資源型企業轉型升級研究[D].中國地質大學（北京），2020.

作者簡介：

蔣淵淵，1972年10月24日生，女，蒙古族，江蘇吳縣，經濟學碩士，研究方向：物流，文學學士 （英美文學專業）.