國際干散貨運輸市場月評(2022年5月）

周杰

本期，國際干散貨運輸市場運價沖高，月末有所回調。5月30日，波羅的海干散貨指數（BDI）報收于點，環比上漲6.9%;月平均值為點，環比上漲33.4%，同比基本持平。5月31日，上海航運交易所發布的遠東干散貨指數（FDI）租金指數報收于點，環比上漲1.1%;本期平均值為點，環比上漲28.2%，同比下跌9.9%。

國際干散貨運輸市場運力繼續增加。據克拉克森統計，截至5月底，全球干散貨市場船舶總計艘，運力總計9.55億t，較上月末增加約160萬t。

1 好望角型船運輸市場

好望角型船市場表現搶眼，運價走勢先揚后抑，于下旬初達到年內新高。從宏觀面來看，5月份，前期停產高爐陸續復產，同時有產能置換后的新高爐投產，主要鋼廠高爐開工率攀升至上年3月份以來新高。國內疫情轉好，疊加鋼廠高爐鐵水及其日耗增加，提貨量逐漸加大，國內沿海主要港口鐵礦石庫存加速下行，5月26日為1.35億t，較上月末下降多萬t。終端需求下滑預期濃厚，國際鐵礦石價格延續下行走勢。5月30日，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價格報收于137美元/t，環比下跌6.2%;平均值為133美元/t，環比下跌11.7%。運價方面，中上旬，需求面強勁表現主導市場，澳洲礦商保持較高的出貨熱情，租船積極，市場成交氛圍活躍。隨著天氣情況改善，巴西礦前期積壓的運輸需求集中釋放，帶動遠程礦航線基本面明顯改善。印度、歐洲煤炭階段性需求增加，市場情緒較為高漲，運價持續攀升，不斷刷出年內新高。西澳丹皮爾至青島航線、巴西圖巴朗至青島航線運價5月份最高水平較上月末分別上漲32.1%、46.3%。下旬，大西洋市場冷清，過剩運力增多，并開始影響整體運價走勢。另外，由于前期運價漲幅較大，疊加FFA下跌，市場氛圍逐漸轉弱，礦商壓價力度持續加大，部分船舶所有人低價攬貨，運價較大幅度回落。5月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，環比下跌15.5%;本期平均值美元，環比均上漲121.1%，同比下跌19.2%。西澳丹皮爾至青島航線運價為11.86美元/t，環比下跌1.3%;本期平均值14.10美元/t，環比上漲40.2%，同期比上漲7.6%。巴西圖巴朗至青島航線運價為31.16美元/t，環比上漲20.3%;本期平均值34.34美元/t，環比上漲35.5%，同比上漲25.2%。

2 巴拿馬型船運輸市場

巴拿馬型船市場中上旬也有較好表現。糧食航線，月初，天氣情況轉好，糧食運輸市場詢盤明顯增多，成交氛圍活躍。之后糧食運輸需求總體平穩，在印度加大煤炭進口力度的影響下，運價一度沖上高位。巴西桑托斯至中國北方港口糧食航線運價本期最高升至23日的70.81美元/t。5月31日，巴西桑托斯至中國北方港口6.6萬t貨量糧食航線運價為68.22美元/t，環比上漲2.5%;本期平均值69.529美元/t，環比上漲4.2%，同比上漲26.3%。太平洋市場，由于持續高溫天氣，印度煤炭供給緊張，進口煤采購力度明顯加大，需求持續釋放，中上旬巴拿馬型船運力日趨緊張，船少貨多推動租金持續上行。臨近月末，印度采購方觀望情緒逐步升溫，采購速度放緩，貨盤縮減，部分老舊船型降價尋貨，租金承壓下跌。5月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，環比上漲11.2%;本期平均值美元，環比上漲16.4%，同比下跌12.5%。中國南方經印尼至韓國航線日租金為美元，環比上漲17.2%;本期平均值美元，環比上漲19.2%，同比下跌18.2%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為13.05美元/t，環比上漲11.2%;本期平均值13.218美元/t，環比上漲8.2%，同比上漲0.9%。

3 超靈便型船運輸市場

超靈便型船東南亞市場同樣呈中上旬上漲，月末回落走勢。印度煤炭進口需求一度火熱，船舶所有人普遍看好后市，積極挺價。不過，由于菲律賓大雨天氣阻礙鎳礦石發運以及印尼煤回國運輸需求持續疲弱，超靈便型船運價漲幅相對較窄。5月31日，中國南方/印尼往返航線日租金為美元，環比上漲5.7%;本期平均美元，環比上漲2.0%，同比下跌1.6%。新加坡經印尼至中國南方航線日租金月平均值為美元，環比均上漲0.3%，同比上漲2.3%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價月平均值為20.527美元/t，環比上漲0.2%，同比上漲27.3%。菲律賓蘇里高至日照航線運價月平均值為22.269美元/t，環比下跌1.2%，同比上漲7.0%。