高科技產業上市公司研發支出會計處理問題的研究

秦佳音

一、引言

創新是企業源源不斷發展的動力與源泉。與此同時，國家對企業研發支出創新的政策扶持力度不斷加大，企業的研發投入資金分配也日益增多。2007 年以來，我國開始執行與國際財務報告準則等新會計準則體系，對研發支出采取“有條件的資本化”會計處理政策。為了支持科技型企業的發展，證券監管部門于2018 年對科創型公司的研發支出資本化開始轉向了審慎支持的態度。如果公司的內部研發在開發階段的支出滿足了資本化的條件，就可以作為資產計入資產負債表，否則就應該作為費用計入利潤表。但滿足資本化的五個條件具有主觀性和不可驗證性，這為企業的利潤調節提供了空間。公司在研發支出費用化還是資本化存在一定的自由裁量空間。通過對高科技產業公司的研發支出資本化的問題研究，有利于企業內平衡好研發支出資本化的成本效益問題，同時也給其他行業研發支出處理提供借鑒。

二、研發支出資本化的相關概念

1.我國企業研發支出資本化的相關規定。

《企業會計準則第6 號——無形資產》第7 條規定，企業內部研究開發項目的支出，應當區分研究階段支出與開發階段支出。

在研究階段，應當在發生時全部費用化，計入當期損益。開發階段往往形成成果的可能性較大。因此，如果企業能夠證明開發支出符合無形資產的定義及相關確認條件，則可將其確認為無形資產。具體來講，對于企業內部研究開發項目，開發階段的支出同時滿足了下列五項條件的才能資本化：完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產；歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。這些確認為無形資產，否則應當計入當期損益。若無法區分研究階段和開發階段的支出，應當在發生時費用化，計入當期損益。

2.研發支出資本化與費用化的優缺點。

（1）研發支出資本化的優缺點。

其優點在于：首先，對于一些公司質量較差的高科技公司，為了達到上市目的。可能會通過高估盈余或研發支出資本化來向外傳遞出盈利較好的信號，以此來吸引外部投資，使企業可以更好地進行研發創新，規模得到擴張，從而達到上市目的。其次，研發支出資本化是業績不好的公司彌補其與業績好的公司之間差距的一種有效手段。業績好的公司大多會選擇穩健的會計政策來降低潛在的監管成本，作為其向監管部門傳遞公司經營狀況良好信號的機制。但有時業績優的公司也會利用研發支出資本化來更便利地進入債券市場，因為其質優的特點，其傳遞的信息更容易被投資者所信服。再者，企業估值是當前的熱門領域，研發支出資本化也是一種維持企業利潤，防止大幅度縮水的一種舉措。

其發展也存在一定的缺點：首先，一些質量較差的公司通過研發支出資本化的等舉措進行操控性的盈余管理投機行為。這種行為雖然在短期內有利于向外展示出良好的企業形象，但這是一種短視行為，不利于其長期發展。一旦遭遇滑鐵盧，不僅會對投資者造成損失，也會給相關監管部門帶來一些問責風險。其次，營運能力不足的公司在上市過程中及上市后，本來就容易招致監管部門的注意。其通過研發支出資本化來捏造財務數據，就可能給其帶來更多的監管成本，在上市過程中也可能降低其過會機率。此外，此舉也增加了金融系統性風險，一旦企業認為其盈余狀況良好，為了融資而過度金融化，一旦資金鏈斷裂，使外部金融機構成為其損失的“接盤手”，增加了金融體系的不穩定性。

（2）研發支出費用化的優缺點。

研發支出費用化的優點在于：首先，此舉可以減少潛在的監管成本，如監管過程中企業等待上市的時間以及上市被否決的成本等，這些監管成本都可能會給企業帶來利益的損失。因此在上市前，一些盈余能力較好的高科技常常會采取穩健、謹慎的原則，常常會采取對研發支出完全費用化的處理。其次，此舉有利于使會計信息具有了謹慎性，從而防患于未然，將經營風險降到最小化。由于研發支出費用化考慮到了高科技企業研發未來收益的不確定性，將其支出計入當期損益，會促使管理層對企業的經營狀況做出最壞的打算，從而謹慎經營。也有一些解釋認為公司對研發支出費用化處置是因為面臨的現金壓力，此舉可以盡早獲得研發費用加計扣除的所得稅收益。

研發支出費用化處理存在的問題有：首先，對研發支出費用化處置會使企業當期利潤減少，不利于其對外融資，由于信息差的存在，也使外界對于企業的盈利能力產生質疑。其次，降低對外報告的盈余水平也降低了一些高科技企業的過會機率，也會招致監管部門的關注，提高監管成本，不利于真正發揮資本市場對高科技產業公司的助推作用，不利于真正發揮企業的創新價值。

三、高科技產業上市公司研發支出處理存在的問題

1.高科技產業上市公司存在過度依賴研發支出資本化的問題。由于高科技產業上市公司面臨著大量的研發活動，其研發所帶來的未來收益帶有不確定性。而其研發活動又需要大量的資金支持，企業需要大量的融資。研發支出資本化是將研發支出的費用轉移到無形資產本身的價值上，不計入企業的當期損益，進而使企業呈現出較高的當期盈余水準，吸引投資的目光，向其釋放出公司經營狀況良好的信號。但要注意到，這種盈余操控行為只能在短期內提高企業的利潤，并不一定有利于企業的長期發展，容易使管理人員盲目樂觀，是一種短視的行為。并且利潤的操控具有連鎖效應，會一直操控當期利潤，使其向外呈現出一直增長的現象，容易導致犯罪行為，進而擾亂金融市場的秩序。

2.高科技產業公司上市后使用研發支出的比率高于上市前，上市前普遍更偏向于采用更加穩健的會計處理。因為監管機構對上市前公司的監察力度要遠大于上市后的公司，特別是對于高風險、高成長性特點的高科技產業公司。因此，高科技產業公司在上市前會采用更為穩妥、謹慎的研發支出費用化舉措，以此來向監管機構傳遞出信號，減少潛在監管成本。上市后，企業引起外部監管的注意減少，并依靠之前費用化營造出的企業的良好形象，并隨著外部資金的進入，企業此時擴大規模的欲望強烈。企業因此在這個節點會對研發支出進行資本化的操作，以此來向外界展示出企業經營狀況良好，營造一種利潤額持續增長的現象。以此來吸引外部投資的注入，進而擴大企業規模。因此，對高科技產業公司來說，上市前后研發支出操作存在節點問題。企業內部和監管部門都要把握好企業開始資本化的節點問題，審慎考慮好研發支出處理問題。

3.一些高科技產業上市公司，為了防止“瓜田李下”而引來監管部門的注意，會采用“一刀切”的做法，進行完全費用化的處理，導致當期利潤縮水。雖然研發支出費用化一旦過度，可能會帶來金融秩序的紊亂，但通過研發支出資本化而進行的盈余管理是一種法律和會計準則規定范圍內的會計操作行為。如果利用的恰當，有利于企業融資、擴大規模以及促進研發支出活動等。但由于企業領導人領導風格問題，有的太過于謹慎，為了避免監管機構的懷疑，而對其研發支出進行完全費用化的操作。如果一直處于一種很謹慎的態度，不利于企業的最大做強，也可能導致部分科創型公司上市新股發行價格被壓低。

四、對高科技產業上市公司研發支出資本化問題的對策建議

1.高科技產業上市公司要加強對其會計信息的披露，縮小企業與外部投資人以及監管部門的信息差。研發支出資本化會引起外部對公司形象的懷疑以及監管部門的注意，從本質上來說是因為信息差的存在。而高科技產業公司的會計信息的披露就是一種很好的縮小信息差的途徑。尤其是一些質量較差的公司，為了彌補其與高質量公司的差距，會利用研發支出資本化來增加當期利潤，在這種情況下，就更要加強會計信息的披露，以此來減少監管部門的注意。對企業會計信息的披露也是企業愿意接受社會監督的一種態度，也有利于企業高管對其整體營運情況有更為全面的把控。

2.高科技產業公司對于研發支出資本化與費用化的選擇應該采取一種謹慎的態度。目前，從監管部門和國家的立場上，認為對創業板企業來說，對研發支出更為理性的操作是應該將其費用化而不是資本化操作。在2008 年保薦代表人培訓上，證監會發行部楊郊紅所做的“創業板IPO 財務審核”中，提到“創業板研發支出資本化問題要高度關注，嚴格把關；會里的審核精神，是鼓勵采用研發費用加計扣除，而不是資本化；發行人一定要慎用資本化”。因此企業在進行資本化操作時，一定要有充分理由證明其資本化的操作符合資本化要求，如研發支出資本化的內容沒有包含不應該資本化的項目等。如果不能自證清白，最好還是采取謹慎的態度，采取費用化的措施。

3.監管部門要加強對高科技產業上市公司的研發支出資本化行為的監管，有效地區分出利用盈余管理進行會計操縱的機會主義者。由于委托—代理制的存在，導致了一些企業高管的唯自身利益論的短視行為，這種行為會使領導人持有激進的領導態度。并且由于高科技產業公司本身就具有高投入，高成長性的特點，具有很大的不確定性。一旦一直使其外部形象保持利潤持續增長態勢，就很難停止，可能會一直利用盈余操縱進行維持，甚至引發金融犯罪，進而擾亂國家的金融秩序。因此，外部監管機構應該加強對企業的監管，重點關注研發支出資本化的時點問題，將盈余操控機會主義者在進行操控初期就“扼殺在搖籃里”。

高科技產業公司在進行研發支出資本化時，也要考慮好其成本效益問題。其效益在于會使企業當期利潤增加，呈現一種盈余增長的經營狀態，有利于其維持良好的企業形象，從而達到對外融資的目的，以此有利于企業的研發支出活動，促進企業規模的擴大。其成本在于可能會引起監管部門的注意，會面臨潛在的其監管成本，如在上市過程中會面臨一些監管等待時間等。以及因為信息差的存在，可能會引發外界對其有盈余操控的懷疑，引發投資者的謹慎投資態度，也會對企業形象造成一定損害。因此，高科技產業上市公司在進行研發支出會計處理時，要把握好時點問題，采取謹慎的態度，要對企業整體的營運狀況和發展前景有全面的掌握，統籌考慮再做決策。