長期股權投資權益法核算問題分析

王行

摘 要：近些年我國經濟發展進入到了新常態階段，企業投資、擴張方式也越來越多，其中股權投資正朝著多元化方向發展，比如有取得控制權的股權投資，有雖未取得控制權但對企業有重大影響的股權投資，還有取得后僅為獲得投資收益的股權投資。對于長期股權投資的后續計量，一般采用權益法或成本法，更準確的反映出投資方在被投資方所有者權益中享有的份額。基于此，本文對長期股權投資權益法核算問題進行了分析。

關鍵詞：長期股權投資;權益法;會計核算

改革開放以來，我國經濟發展取得了舉世矚目的成就，早在上世紀八十年代，為了激發經濟活力，我國很多企業都開始了股份制改革，上海證券交易所、深圳證券交易所的設立，以及《公司法》、《證券法》的出臺與完善，標志著我國股權資本市場正不斷形成與完善。目前市場經濟體制改革正深入推進，越來越多中小型企業涌入市場，其發展經營規模進一步擴大，部分企業為了提升競爭力，擴大業務規模，在完成了原始資本積累之后，會進行兼并或參股同行業其他企業，打通上下游的交易壁壘，從而實現經濟效益最大化。為了讓股權投資效益更加清晰、明確，讓管理層、投資方準確把握被投資企業的經營狀況，及時準確地計量股權投資十分有必要。就現行的企業會計準確來看，成本法、效益法、公允價值法等方式，在股權投資核算中得到了廣泛應用，要考慮到不同的股權投資類型，采用針對性的核算手段。因此，本文對長期股權投資權益法核算進行了分析。

一、權益法概述

會計準則中沒有針對權益法作出明確的闡釋，然而從對會計準則第2號長期股權投資和第33號合并財務表中的股權投資會計處理規定的分析可知，權益法指的就是股權投資以初始成本計量之后，根據被投資凈資產的變動情況調整投資方股權投資賬面價值的會計處理方法。換言之，就是利用投資收益、長期股權投資等項目，如實反映出被投資單位的凈資產變動情況以及收益狀況。

（一）權益法的適用范圍

為了規范各行業的發展，國家對會計準則進行了不斷調整與修訂，新企業會計準則中對權益法的適用范圍作出了明確規定，其適用的股權投資類型為合營企業投資與聯營企業投資。其中合營企業投資指的就是在合同和協議的約定下，參與投資的主體單位對被投資單位的經營管理，有著共同控制權，對被投資單位的凈資產享有權力的股權投資，想要順利開展經營活動，必須要得到所有投資方的認可。聯營企業投資指的就是投資方對被投資單位經營決策具有重大影響的股權投資，在這種投資方式下，投資方可以參與大被投資方的經營決策中，但是不具備完全控制的權力，可以派出董事協助進行經營決策，制定戰略發展計劃等。

（二）權益法的核算方法

1.初始確認

從現行的企業會計準則來看，如果企業同時取得了合營企業股權投資和聯營企業股權投資，則需要以初始投入成本為主要參考依據來確定長期股權投資，如果投資的初始成本比公允價值份額小，那么視為從被投資方取得利得，根據投資方現有的份額，對長期股權投資賬面價值進行調整，并將其差額計入到營業外收入中;如果初始成本高出公允價值份額，那么視為對被投資方確認資產付出的對價，無需進行特殊調整。

2.后續計量

在利用權益法對長期股權投資進行核算時，如果被投資單位的凈利潤和凈資產發生變化，投資方在了解了實際情況之后，可按照其享有的份額，對長期股權投資賬面價值進行調整;而如果被投資單位的凈資產變動不是由凈利潤變動引起，而是受到了其他因素的影響，那么投資方同樣也可按照其享有的份額對長期股權投資賬面價值進行調整，并確認其他綜合收益。如果被投資單位的凈資產是由股權變動引起，投資方除了要調整長期股權投資賬面價值之外，還有必要調整資本公積。

二、權益法存在的理論缺陷

（一）會計數據不符合計量屬性要求

新企業會計準則要求下，在應用權益法核算的過程中，投資單位需要將初始投資成本和被投資單位的可辨認凈資產公允值份額進行比較，如果初始投資成本較小，那么就需要對長期股權投資賬面價值予以調整，通過這種方式核算得出的數據并不具有歷史成本屬性。除此之外，在應用權益法時，其初始計量要求在投資日將投資成本與享有的被投資方所有者權益公允價值進行比較，但是并未考慮到投資持有期間被投資方凈資產的公允價值變化情況

（二）記賬方法缺乏事實依據

在利用權益法進行核算時，只要投資方的凈利潤、綜合收益等發生了變化，所有者權益也會相應的進行變動，此時投資方要以持股比例為主，適當的增減長期股權投資賬面價值，在此基礎上確認投資收益、資本公積以及其他綜合收益。利用這種記賬方法確定的利潤與資產太過于理想，往往容易受到現實因素的影響，比如在《公司法》的相關要求下，企業需要計提盈余公積金，不斷擴大發展規模，因此想要實現資產和利潤的100%分配，基本不可能實現。從長遠角度來看，聯營企業與合營企業會給投資方一定的現金股利，但是并非全部。

（三）不符合會計科目的規定

從權益法的角度來看，投資方可按照現有的凈損益借或貸長期股權投資--損益調整，這涉及到會計中的資產與收入確認科目。從定義來看，資產是企業擁有的，能夠為其帶來直觀經濟收益的資源。在聯合控制的情況下，投資方可以決定合營企業與聯營企業的利潤分配方式，該部分效益的所有權歸投資單位，可通過轉讓的形式將所有權進行變現，這和會計科目中的相關規定高度契合。但是在應用權益法的過程中，其確認的投資收益并不包括資產和收入，僅限于企業當前擁有的待實現收益，在企業擴大業務規模、實現再生產的過程中，必須要保留部分利潤和現金流，因此想要對其凈損益按照100%進行分配，在實務中基本不可能實現。

三、權益法存在的實務應用問題

（一）過于強調20%-50%的表決權比率

很多國家的會計準則相對來說比較完善，以美國為例，美國會計原則委員會第18號意見書中就明確表明，20%-50%的投標表決權具有一定的影響力，但是缺乏必要的控制能力。就我國企業的實際發展情況來看，很多公司對另外一個公司的表決權并沒有達到50%，卻享有控制權。從這個角度進行分析，只要一個公司享有控制另一個公司的權力，那么合并就是比較良好的手段。比如企業之間通過協議可以限制企業在沒有另一企業許可的情況下采取行動的能力，這種合同性質的控制權可以在長期購銷合同、債務契約中看到。但是在對外發布財務報告時，如果其所有權在50%以下，對于有實際控制能力的企業而言，就可否認存在控制權。

（二）權益法下的投資收益可能缺少現金流

被投資企業即便獲得了一定利潤，大多數情況下也難以在當年進行合理分配，在年末進行財務核算、會計核算時，所確認的投資收益和實際現金流收入之間有著較大差異。如果被投資企業的現金流長期無法匹配，或是現金股利分配不科學、不合理，就會對其后續經營與發展帶來嚴重影響，甚至還有破產的可能。當企業確認的投資收益和現金流存在著較大出入時，就會出現企業報表中收益非常高，但是現金流嚴重不足的情況，如果需要進行業務擴張，或是合并收購，由于缺少必要的資金，就會讓相應決策無法落實到位。投資企業對長期股權投資采用權益法核算得到的利潤，從本質上來說是并沒有實現的利潤，真正的利潤是在收到現金股利之后才得以實現。如果采用權益法進行計算，會出現利潤重復計算、待實現利潤無法銷毀等情況，數據的真實性和可靠性嚴重不足。

（三）應用與否有著較大的主觀判斷性

現行的會計準則中并未根據權益法下的重大判斷提出明確的方法，只列舉了部分情況下需要考慮的因素，比如在投資方和被投資單位當期可以轉換債券、當期可執行認股權證等。但是從本質上來看，這些因素并非必要條件，也不是充分條件，會計準則以及法律法規中，沒有在實務中對重大影響判斷提出具體的量化標準，只為會計人員開展工作提供了必要引導，在制定決策時，會受到外界各方面因素的影響，干擾到正常判斷。

（四）存在較大的盈余管理空間

一般來說企業想要確認投資收益，需要以財務報表、會計憑證等作為重要參考依據，但是在利用權益法時就無需考慮這一點，能夠直接將被投資方實現的凈損益作為基礎，對投資賬面利潤進行調整即可。這種核算方式的可靠性有待商榷，而且會大大增加企業的盈余管理空間。比如在外部經濟環境不景氣，企業內部管理不善的情況下，業績一落千丈，面臨著較大虧損，企業為了獲取投資，可以利用股權交易的手段，將原本可以利用其它方式進行核算的投資轉變為權益法進行核算，企業可以將這部分業績納入到財務報表之中，利用表面上的經營利潤來代替實際虧損，掩蓋其盈利能力。

四、原因分析及改進建議

權益法在應用過程中之所以出現上述問題，從本質上來看是因為權益法的會計處理方式更接近于反映企業所有的資源，在對單個會計主體進行核算時的缺陷十分明顯，只具有節省部分子公司的報表編制成本的作用，其他方面問題較為突出，比如不符合會計基本準則、會將單體財務報表與合并財務報表進行混淆等。為此，可從這幾個方面進行改進：（1）取消權益法在單體財務報表中的應用。權益法在聯營企業投資、合營企業投資中的應用無法發揮出其應有的作用，很容易出現報表混淆的問題。可以利用成本法來代替權益法，使股權投資收益計量更加統一，簡化股權投資日常核算流程，采用更高效、更科學的核算方式，確保和資產定義相符，也更有助于確定計量屬性。如此一來，企業管理層在制定戰略決策時將會有更科學的參考依據，以免出現利潤超額分配的情況。（2）擴大合并財務報表的編制范圍。利用單體財務報表對聯營企業投資與合營企業投資采用成本法進行核算之后，合并財務報表中反映的信息并不全面，因此可以擴大報表的編制范圍，將聯營企業、合營企業都納入到報表反應的內容中。此外，要盡可能細化報表內容，如實展現出收入、負債、成本、費用等數據，將權益法作為一種合并報表的編制手段，努力做到和國際會計準則接軌。（3）理論層面的改進。權益法是投資單位在編制合并財務報表時，按照享有的聯營企業與合營企業份額進行調整的處理手段，雖然具有一定的正面作用，但是并不適用于長期的股權投資核算。為此，在對個別財務報表進行核算時，可以廢除權益法，并利用成本法開展相關工作，消除聯營企業、合營企業、子公司等概念，簡化核算流程，讓成本法和權益法更好的進行轉化和匹配。（4）對于大型企業、上市公司而言，要嚴格按照法律要求和制度規定，做好信息披露工作。在對上市公司的財務報表進行審計時，會計師事務所可以安排業務能力強的審計人員，開展全過程監督管控，包括公司名下的資產、業務活動、資金動向、用途等;對于信息披露不到位、不完整的企業，監管部門應予以嚴厲處罰，起到警示作用，營造良好的行業秩序。證券市場、政府部門要充分發揮引導作用，不能將利潤和報表數據當做判斷公司經營狀況的唯一標準，要考慮到多方面因素，包括客戶滿意度、產品質量、市場影響力等。（5）準確掌握權益法、成本法、企業會計準則中的相關內容，以健全的法律法規及規章制度作為重要保障，在進行會計核算時，力求數據的真實性與完整性。此外，還可限制權益法的適用范圍，或是建立數學模型，通過交互分配，避免利潤的重復計算。最后，還可將權益法下確認的投資收益單獨列出來，在限制其用途的同時，保證信息充分披露，從而為企業發展提供強有力的保障。

五、結語

總而言之，新會計準則中，長期股權投資權益法發生了較大變化，這也從側面體現了我國會計準則正在不斷完善，并逐漸向國際接軌。但就實際情況來看，權益法在應用中還存在著多方面問題，要深入進行考慮，制定針對性的解決對策，將權益法作為一種合并報表的編制方法，縮小應用范圍，使其能夠滿足會計基本準則的相關規定，并加強財務信息、股權投資信息的披露，使信息更加透明。在市場經濟體制不斷完善的背景下，權益法應用中的問題會相繼得到解決，為我國企業創造良好的發展環境。

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