基于Ripple 區(qū)塊鏈技術(shù)在國際貿(mào)易支付中的應(yīng)用研究

於積瓊

（ 馬鞍山學院，安徽 馬鞍山 243100 ）

一、引言

2019 年習近平總書記明確區(qū)塊鏈是經(jīng)濟核心,也是中國自主創(chuàng)新的關(guān)鍵突破口。 2020 年4 月中國人民銀行推出法定數(shù)字貨帀DC/EP， 利于人民幣流通和國際化。 目前繼續(xù)探索區(qū)塊鏈技術(shù)與國際結(jié)算領(lǐng)域相結(jié)合，促進我國跨境數(shù)字貿(mào)易的“外循環(huán)”和創(chuàng)新發(fā)展。 近年來， 全球多家央行和金融機構(gòu)多與Ripple（瑞波）公司合作，相繼試水區(qū)塊鏈技術(shù)，爭相搭建全新型資產(chǎn)數(shù)字化跨境交易平臺。 中國金融市場在“區(qū)塊鏈+國際結(jié)算”的發(fā)展中尚處于觀望態(tài)勢，抓住發(fā)展機遇， 可以先從參與投資或合作較成熟的區(qū)塊鏈公司，進行實驗實踐性探索，加強數(shù)字貿(mào)易支付技術(shù)領(lǐng)域的創(chuàng)新。

二、“區(qū)塊鏈+跨境支付”的金融交易運作原理

去中心化的記賬系統(tǒng)是區(qū)塊鏈運行原理的核心。 區(qū)塊鏈生成鏈接需要經(jīng)歷幾個基本步驟，即節(jié)點的反應(yīng)、記賬、協(xié)議等。 區(qū)塊鏈中的區(qū)塊（數(shù)據(jù)塊）是鏈狀結(jié)構(gòu)的基本單位，由區(qū)塊頭（包含哈希值、時間戳的原始數(shù)據(jù)）和區(qū)塊主體（包括交易數(shù)據(jù)和信息）所組成[1]。 在這種區(qū)塊容器里面能夠迅速歸納和檢驗交易信息的有效性,進而得到下一區(qū)塊，各區(qū)塊之間按照交易時間的先后順序相互銜接， 產(chǎn)生一條完整的區(qū)塊鏈。 在Ripple 區(qū)塊鏈的跨境支付交易過程中,假如A 需要向B 劃轉(zhuǎn)一筆資金, 則這筆交易的全部信息都將存放在某個新的區(qū)塊中。 該區(qū)塊將在鏈上尋找共識，因此必須公布消息給全網(wǎng)應(yīng)用；根據(jù)以上所提到的哈希值，可以識別出"A 的區(qū)塊"并被添加時間戳， 從而作為一個永恒且透明的交易記錄被加載在整個區(qū)塊鏈中。 在分布式賬本中對于用戶之間的資產(chǎn)變動項，A 資產(chǎn)減值，而B 增加了資金，從而該筆交易完成，這便是區(qū)塊鏈金融交易運行原理[1]。

三、國際貿(mào)易支付的現(xiàn)狀分析

（一）傳統(tǒng)跨境支付的問題分析

國際結(jié)算一般使用SWIFT 國際資金清算系統(tǒng)，其存在的資金消耗過高、交易效率低下的問題，一直難以解決。

1.中心化依賴程度高。SWIFT 系統(tǒng)發(fā)揮的是信差作用， 只能傳遞交易報文， 不負責支付結(jié)算。 在SWIFT 支付程序中經(jīng)過發(fā)起者、開戶行、中央銀行、收款方銀行、收款者這五方，其中中央銀行是一個必不可少的中心環(huán)節(jié)。 每個國家都有負責收集儲存和驗證的區(qū)域運營商，再將請求發(fā)給接收銀行，這種多層次結(jié)構(gòu)進行結(jié)算付款的過程很復雜且耗時較長。國際結(jié)算的中心依賴問題嚴重， 跨境匯款成本較高且存在交易誤差。

2.內(nèi)部風險和外部風險。從內(nèi)部風險來看，多層次支付結(jié)算結(jié)構(gòu)，會因效率的差異性使得賬目核對、交易結(jié)算出現(xiàn)難以避免的錯誤； 而且由于銀行系統(tǒng)的運營費和SWIFT 的系統(tǒng)運營都是不公開透明的，因此會產(chǎn)生更多的時間延遲和管理成本， 影響交易相關(guān)方的資金流動性。 從外部風險來看，各個國家不同法律法規(guī)和經(jīng)濟環(huán)境導致外部風險復雜多變，且近年來貿(mào)易摩擦和西方經(jīng)濟制裁頻發(fā)， 一旦出現(xiàn)不可抗力因素無法如期履約，還易引發(fā)匯兌風險。

3.金融制裁的工具。SWIFT 設(shè)立初衷是為國際間貨幣收付參與者提供專業(yè)金融電文網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的，成為一個不受任何政治影響和干預的中立組織。 世界各國的銀行之間進行跨境轉(zhuǎn)賬一般都依賴于SWIFT系統(tǒng)，鑒于美元在世界貨幣系統(tǒng)中的支柱地位，實際上美國政府比較有話語權(quán)， 近年SWIFT 多次成為美國對他國發(fā)起金融制裁的工具。 比如2012 年以來，美國和歐盟切斷伊朗多家銀行與SWIFT 聯(lián)網(wǎng)， 導致伊朗國內(nèi)惡性通脹，只得更換發(fā)行新的貨幣[2]。 2022年2 月， 隨著俄烏沖突引發(fā)西方就俄羅斯多家銀行排除出SWIFT 支付系統(tǒng)達成共識。在全球化時代，這意味著該國家將無法進行對外貿(mào)易和投資了， 跨境結(jié)算會變得非常困難，現(xiàn)金交易也是不現(xiàn)實的，這樣的封殺相當于對這個國家的國際經(jīng)濟是滅頂之災(zāi)。國際形勢的復雜詭譎和西方的霸權(quán)主義下， 我國除了穩(wěn)步推進人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的建設(shè)和發(fā)展，還有就是繼續(xù)探索和嘗試“區(qū)塊鏈+跨境支付”。

（二）“區(qū)塊鏈+跨境支付”的應(yīng)用分析

Ripple 區(qū)塊鏈是Ripple 公司開發(fā)的國際貿(mào)易結(jié)算平臺， 目前是多國央行和金融機構(gòu)探索實踐區(qū)塊鏈跨境支付時，合作較多的應(yīng)用模式。

1.去中心化的高效低成本結(jié)算。Ripple 作為一個開放的支付網(wǎng)絡(luò)開創(chuàng)先河， 是一種以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的銀行之間的結(jié)算區(qū)塊鏈協(xié)定， 實現(xiàn)了多幣種間的自由兌換與支付。 銀行間端到端去中心化，不通過代理行直接轉(zhuǎn)賬， 及時而快捷的清算， 降低了金融損耗。Ripple 區(qū)塊鏈技術(shù)每秒可以連續(xù)處理1,500 筆交易重新定義了交易速度， 已有上百家銀行運用Ripple 協(xié)議進行跨境支付。

2.重視風險問題防控。 區(qū)塊鏈的無可篡改特性，也是一把雙刃劍。 原始數(shù)據(jù)是人為上傳的，無法保證每個人的主觀意志和不可控因素，因此數(shù)據(jù)的真實性也需要一定的容錯率。 區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的所有節(jié)點來驗證其有效性， 大量的不相關(guān)記錄會被儲存，必須有強大的計算力和電力作為支撐，會造成能源的浪費。 區(qū)塊鏈中的公鑰和私鑰需設(shè)置一定的保護訪問權(quán)限，這也是讓經(jīng)濟主體可以接受區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于跨境支付的首要條件，即安全保障。 現(xiàn)階段所提出的多種共識機制大部分仍缺乏一定的證明和實驗，因此不能忽略風險問題，需要不斷更新技術(shù)完善其生態(tài)。

3.促進數(shù)字貿(mào)易支付。 相較于傳統(tǒng)跨境結(jié)算，區(qū)塊鏈技術(shù)的國際貿(mào)易支付手續(xù)費也要低很多， 支付時間可以從數(shù)天大幅縮減為數(shù)分鐘甚至于數(shù)秒，在數(shù)字貿(mào)易背景下支付需求也從固定化演變成 “碎片化”，更加適合于新的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)模式的支付需求。 國家政策鼓勵數(shù)字貿(mào)易自主開放，探索試驗，避免“贏家通吃”的現(xiàn)象發(fā)生，數(shù)字貿(mào)易出口要突破技術(shù)制高點，在電子支付和跨境金融領(lǐng)域，加強“區(qū)塊鏈+跨境支付”的技術(shù)、業(yè)態(tài)、模式方面的思路創(chuàng)新。

四、“Ripple+跨境支付”的模式研究

（一）Ripple 模式的優(yōu)勢

1.“網(wǎng)關(guān)”作用。Ripple 模式中的“網(wǎng)關(guān)”像是一個進出口，資金來來往往，無需通過銀行就可以及時直接的轉(zhuǎn)賬結(jié)算。 以此降低金融損耗，提高結(jié)算效率，交易雙方幾秒鐘便可以完成交易，劃轉(zhuǎn)無需手續(xù)費。作為一個中介， 自由進出使用戶之間的轉(zhuǎn)賬不再局限于熟人之間，而是完全建立在自己的主觀意志上。

2.跨幣種實時轉(zhuǎn)賬。Ripple 模式是第一個以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的銀行之間的結(jié)算區(qū)塊鏈協(xié)定， 實現(xiàn)了多幣種間的自由兌換與支付， 也實現(xiàn)數(shù)字貨幣與現(xiàn)實貨幣的雙向流通， 這是Ripple 模式真正價值的體現(xiàn)[3]。 我國要發(fā)展區(qū)塊鏈跨境支付，使用中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣DC/EP 為基礎(chǔ)貨幣，是絕佳的選擇。

3.Ripple 與其它區(qū)塊鏈技術(shù)比較（見表1）。

表1 Ripple 與其它區(qū)塊鏈技術(shù)相比較

與其他區(qū)塊鏈的跨境支付比較而言，Ripple 區(qū)塊鏈是只專注于“區(qū)塊鏈+國際結(jié)算”，我國推進區(qū)塊鏈國際貿(mào)易支付，加快頂層設(shè)計，可探索市場上發(fā)展較成熟、認可度高、專業(yè)性強的Ripple 區(qū)塊鏈國際結(jié)算體系[3]。

（二）Ripple 模型檢驗

各國應(yīng)用“區(qū)塊鏈+跨境支付”處于探索實踐階段，缺少實際廣泛運用支撐，可根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)下跨境支付應(yīng)用效應(yīng)的角度構(gòu)建指標體系進行模型檢驗。

1.分析方法簡述

Vensim PLE 是一種分析變量間的因果聯(lián)系的可圖示化的動態(tài)模型。 AHP 是一種權(quán)重確定的層次分析法，把多項復雜因素分解成相關(guān)聯(lián)的有序?qū)哟巍?本研究主要運用Vensim PLE 來確定各指標因素之間的正負相關(guān)性， 并構(gòu)建二級指標框架， 再通過AHP方法進行賦權(quán)， 來判斷各層級指標的作用和相互影響程度，分析“區(qū)塊鏈+跨境支付”應(yīng)用中應(yīng)著重關(guān)注的問題[4]。

運用AHP 層次分析軟件，根據(jù)所構(gòu)建判斷矩陣P， 求其最大特征根λmax 所對應(yīng)的特征向量w 并進行歸一化，對各評價元素進行權(quán)重劃分，方程為：Pw=λmax×w。 接著對判斷矩陣進行一致性檢驗，來確定得到的權(quán)重分配結(jié)果是否合理。CR 是判斷矩陣的隨機一致性比率，公式是：CR=CI/RI。 CI 是判斷矩陣的一致性指標，公式為： CI=(λmax-n)/(n-1)。 RI 是判斷矩陣的平均隨機一致性指標。 當判斷矩陣P 具有滿意一致性時λmax=n， CI=0 或CR＜0.1； 否則需繼續(xù)修正直至通過一致性檢驗[5]。

2.確定各指標間相互影響程度

（1） 建立區(qū)塊鏈+跨境支付效應(yīng)層次分析模型（見圖1）

圖1 區(qū)塊鏈+跨境支付效應(yīng)層次分析模型圖

（2）專家1 矩陣

區(qū)塊鏈+跨境支付效應(yīng)：λmax=4.239,6;CR=0.089,7;CI=0.079,9

表2 區(qū)塊鏈+跨境支付效應(yīng)權(quán)重矩陣

表3 平臺安全性權(quán)重矩陣

表4 平臺去中心化權(quán)重矩陣

表5 平臺效能權(quán)重矩陣

表6 跨境支付效率權(quán)重矩陣

表7 專家1 區(qū)塊鏈+跨境支付效應(yīng)矩陣結(jié)論表

（3）區(qū)塊鏈+跨境支付效應(yīng)的群決策

輸出1 個專家數(shù)據(jù)用于說明求解步驟， 其他專家的過程與此完全相同的，故不再輸出；本文群結(jié)論采用的是直接求專家結(jié)論的平均值，故沒有群矩陣；即使設(shè)定群矩陣法，但若各打分專家的權(quán)重不同，由于群合成矩陣無法求幾何平均值， 還只能通過專家結(jié)論平均值法求解，即仍沒有群矩陣。

整合可得一級指標的方程函數(shù)：

根據(jù)上述的方程函數(shù)和權(quán)重,可以運用AHP 軟件進行調(diào)整二級指數(shù)權(quán)重,并觀察Ripple 區(qū)塊鏈技術(shù)使用后各個級別指數(shù)的變動情形。 引入Ripple 后調(diào)整Y1中X1、X2、X3、X4四個二級指標，來觀測Y1、Y2、Y3、Y4的變化模擬情況發(fā)現(xiàn)，Ripple 跨境支付的Y2、Y3、Y4分別會提升0.011,2、 0.003,8、 0.016,2 個單位， 而Y1則下降0.023,6 個單位。 可構(gòu)建總效應(yīng)函數(shù)：

把表8 權(quán)重指標代入以上公式算出Y 的值約為0.002，由此可得出Ripple 區(qū)塊鏈技術(shù)引入跨境支付是具有正效應(yīng)的。 因此增強平臺安全性，大力培育區(qū)塊鏈技術(shù)下跨境支付的專業(yè)人才， 充分發(fā)揮Ripple區(qū)塊鏈技術(shù)和國際結(jié)算支付的融合， 健全相應(yīng)的法律規(guī)范，可改善跨境支付的現(xiàn)狀[6]。

表8 區(qū)塊鏈+跨境支付效應(yīng)的群決策指標權(quán)重

五、小結(jié)

跨境電子支付及數(shù)字金融方面的技術(shù)創(chuàng)新，可突破我國數(shù)字貿(mào)易出口的技術(shù)制高點， 減少跨境支付摩擦、確保數(shù)字貿(mào)易強勁增長。 減少昂貴的結(jié)算交易成本、降低結(jié)算風險、提高支付效率等，都是Ripple 區(qū)塊鏈應(yīng)用到跨境支付環(huán)節(jié)所帶來的實際效果。但作為新事物的區(qū)塊鏈在技術(shù)、法律、產(chǎn)業(yè)層面等相關(guān)生態(tài)圈的配套體系仍有很多不足， 區(qū)塊鏈技術(shù)本身處于快速發(fā)展階段更新迭代較快。 因此就研究“區(qū)塊鏈+跨境支付” 發(fā)展我們應(yīng)繼續(xù)探索完善使其成熟，隨科技的腳步一起見證人類生活的進步。