數字人民幣促銀行業金融數字化轉型

逄錦華

作為數字經濟的重要支柱，銀行業金融數字化轉型伴隨著數字人民幣的推進早已大刀闊斧地開展改革。2017年以來，金融數字化轉型進入了3.0時代，金融機構擺脫了對網點的依賴，滿足更廣大人民群眾的需要，實現了交易數字化、客戶全球化、服務無界化和金融場景化。但面對數字人民幣帶來的新數字經濟時代，銀行業進行金融數字化的信息技術創新仍面臨較多挑戰。

數字人民幣符合銀行業金融數字化轉型要求

發展數字經濟，數字人民幣試點成為重要突破口。推動和開展數字人民幣應用試點，是“十四五”規劃的重要事項之一，也是政府工作報告中2021年一項重點工作。2022年1月4日，中國人民銀行印發《金融科技發展規劃（2022-2025年）》（以下簡稱“《規劃》”）。這是央行編制的第二輪金融科技發展規劃，是未來四年我國金融科技發展的總綱領。在《規劃》引領之下，銀行業應加大金融科技投入和人才培養，加快推進全方位數字化轉型，不斷提高服務效能和競爭能力。整個數字貨幣的試點和未來推廣應用實際上是數字經濟的系統工程，與數字社會、數字政府的建設水平緊密相關，也離不開包含支付科技、云的基礎設施等。

數字人民幣具有隱私性、中介性，可轉移性、身份可追溯性的特性。首先數字人民幣可以保護消費者隱私，實現支付渠道的再加密。其次可以實現交易中介屬性，在中介模式下，私營部門將提供賬戶或數字錢包，以方便數字人民幣的持有和支付管理。身份可追溯性指的是數字人民幣的使用者要做到常規交易身份核實，就像目前銀行和其他金融機構核實其客戶身份一樣。從數字人民幣的運營體系中來構架商業銀行在參與人民幣數字化金融科技實現的路徑。更需要轉化商業銀行角色，實現從貨幣流通渠道、數字人民幣產品設計和智能客服從而更好履行數字人民幣專營機構的應盡義務。

數字人民幣構建人民幣金融科技新體系。

快速數字化的經濟中保持安全和可信的中央銀行貨幣的中心地位需要數字人民幣加持。以往商業銀行基于業務經辦方的大數據并沒有進行數字化智能處理。在數字化經濟時代，商業銀行需要依托金融科技實現精準捕捉客戶需求變化和深度挖掘客戶價值潛力，加快系統性思維轉變和創新性技術應用，通過“建生態、搭場景、擴用戶”的數字化經營模式，實現客戶流量聚集、價值增值和存款沉淀的共融共生。金融科技創新還需要在業務層面著眼，實現數字人民幣的商品購買以及客戶服務方面進行體系化建設。比如，工商銀行以工銀科技為對外服務的窗口，推出反洗錢智能及開放服務系統“工銀BRAINS”。在北京冬奧會之后，數字人民幣試點應用將加快推進，2022年金融科技發展的基礎和環境將更加完善。

數字人民幣需匹配支付系統改革

中國銀行間的支付系統連接了廣泛的金融機構、家庭和企業。因此，銀行間支付服務對金融系統和整體經濟的運轉與穩定至關重要。中央銀行貨幣是金融體系和整體經濟的基礎，商業銀行貨幣和非銀行貨幣與中央銀行貨幣（即美元）的計價單位相同，并且可以兌換成中央銀行貨幣。

數字人民幣依托“DC/EP”建立雙層運營體系。

數字人民幣的雙層運營體系“DC/EP投放”指的是，央行數字貨幣不直接對公眾發行和兌換。中國人民銀行先把數字人民幣兌換給商業銀行以及其他政策性銀行，實現銀行平臺向公眾對接。DC/EP投放采用雙層運營模式中，運營機構需要向人民銀行繳納100%準備金，這就是1∶1的兌換過程。雙層運營體系中數字人民幣與實體紙幣的發行模式幾乎一致，當且僅當出現匹配校驗規則的貨幣生成請求通過時創造新的數字貨幣，也能最大限度的保證數字貨幣投放系統不超發。商業場景支付依靠銀行間支付服務-如ACH（自動清算中心）網絡或電匯系統-將資金從一家銀行的匯款人賬戶轉移到另一家銀行的收款人賬戶，數字人民幣的產生并不對實體金融進行沖擊，保證了貨幣體系的運營穩定性。

數字人民幣完善CRTP網絡實現即時支付結算。

在支付的“及時性”方面，完善交易支付層面的支付結算技術的專屬網絡系統CRTP網絡（針對較低價值支付的實時銀行間支付系統）。依托商業銀行的數字支付終端和NTF硬件配套設備完善非銀支付的資金轉移，帶來金融穩定風險、支付系統完整性風險和其他風險。經營銀行間支付服務的公司受到銀保監會監管，具有系統重要性的支付公司受到更嚴格的監督和監管。銀行間支付系統在早期既可以用商業銀行資金結算，也可以用中央銀行資金結算，這取決于支付系統的設計。然而，由于央行資金沒有信用或流動性風險，銀行間支付往往依賴于央行支付系統，其因此成為支付系統的主干。使用央行資金結算銀行間支付促進了金融穩定，因為它消除了支付系統中的信貸和流動性風險。比如，郵儲銀行積極運用大數據技術，構建基于“客戶畫像+行業分析+風控模型+策略規則”實現在及時支付的同時完善智能風控體系。

數字人民幣商業場景應用及安全運維

基于數字人民幣構建起全新的商業場景，并促進金融科技在商業場景應用非常必要。通過央行關于數字人民幣的發行、交易、支付、清算系統的研發和嘗試，促進貨幣支付體系在數字經濟下滿足公眾虛擬貨幣場景的現金支付需要。通過新型數字人民幣的形態創造，輔之綜合零售場景、虛擬現實場景、跨境交易等交易模塊實現，促進新型數字人民幣在高校便捷、穩定可靠、持續開放的基礎上的滿足數字經濟上的金融基礎設置建設。數字人民幣不僅提高了人民幣在支付場景下的貨幣的流通速度，還兼顧普惠金融與人民幣國際化的時代重任。

數字人民幣“DC/EP”模式下的金融科技實現方案。

當前數字人民幣在各渠道的試點需要依托金融科技技術予以實現。數字人民幣的流轉推行其實需要借助各種IT方案實現從貨幣發行機制到流轉環節全線改革。從人民幣的發行來看，實現從印鈔企業側向央行側轉化，通過人民幣發行方式的系統改造，實現央行的數字貨幣系統建設、央行登記中心建設、央行大數據“智慧大腦”建設、央行認證中心建設等發行端模塊構建。從人民幣的存儲、運輸、銷毀環節來論述，對應的央行和銀行端則需要實現基于數字認證檢驗系統技術的銀行數字貨幣系統建設和基于接口改造技術的核心及配套系統改造，完全更新法定貨幣流轉和銷毀機制，實現全面數字化。從數字人民幣的流通環節看，公眾從較為熟悉的法幣線下支付、線上支付的交易體系轉化為依托支付軟硬件技術的TO?B終端應用與依托數字錢包的TO?C端口應用。

數字人民幣落實安全運維及有效監管。

完善風險管理制度，積極應對金融科技帶來的潛在風險自身制定較為完善的風險管理政策和制度。數字人民幣從管理模式來說，也是金融系統深化數字化改革的過程。通過商業銀行利率市場化的調整，出現了針對資管市場、創投行業和互聯網金融等板塊的業務創新。在人民幣數字化的過程中，實現商業銀行綜合管理更多的是建立數字資產的確權和權益保護機制。通過對數字人民幣的運行載體的開發完善數字人民幣軟硬錢包的產品設計、物聯網終端支付的產品設計以及重組銀行業數據終端的風控體系，強化智慧化運維功能。還需要推動大數據監管下的數字人民幣資產法律確權，完善數字資產權益保護的法律制度。假設所有的金融機構都可開設數字人民幣錢包并統一歸口央行管理，便可實現由央行管理所有的信息數據，從而對貨幣實施全方位、全流程的監控，助力貨幣政策的針對性和有效性。

商業銀行除了渠道、場景、數據運用、產品研發、基礎設施建設等因素之外，數字化能力在競爭中的重要性明顯提升。為了把握金融科技發展的歷史機遇，國際領先商業銀行大都制定了全行數字化轉型戰略，中國的商業銀行更需要跟進數字人民幣的央行“數字化”基建潮流，從技術創新、客戶體驗、展業渠道、生態圈建設等方面明確了數字化轉型的方向和目標，積極應對商業銀行金融科技的數字化浪潮。65E71114-E2A4-42E9-96FB-4A0F5E09D398