銀行競爭對小微企業貸款業務的影響

■謝雪燕 李璞

一、引言

一直以來，小微企業“融資難、融資貴”的問題制約著經濟的增長。在我國，小微企業是提供新增就業崗位的主要渠道，是企業家創業成長的主要平臺，是科技創新的重要力量①。但銀行對小微企業發放貸款的積極性不高，究其原因：一是我國的銀行業結構以大銀行為主，中小銀行占比不足，金融機構與產業結構不匹配[1]。二是傳統銀行的技術手段不夠完善，造成小微企業貸款業務的交易成本較高且風險較難控制，與銀行盈利性和安全性的經營原則相悖。三是銀行業壟斷程度相對較高，壟斷利潤的存在使其沒有動力去開發適合小微企業的貸款產品。

然而，隨著我國銀行業市場化改革的推進，銀行業的壟斷被逐漸打破，市場競爭程度逐年提升。一方面，我國銀行業機構的數量不斷增加，各類銀行機構之間展開激烈的競爭，大銀行所占市場份額下降，中小銀行所占市場份額上升。另一方面，近年來數字金融快速發展，快速崛起的互聯網數字金融企業與傳統銀行在資產、負債等業務方面展開激烈的競爭。由此，銀行紛紛走上了數字化轉型之路。已有研究表明，銀行競爭程度的提升有利于改善中小企業所面臨的融資約束。在以國外數據為樣本的研究中，Mercieca 等[2]采用2001年西歐國家中小企業融資調查數據，發現競爭程度的提高有利于中小企業與多家銀行維持信貸關系。Ryan 等[3]采用2005—2008年20個歐洲國家118000家中小企業的大型面板數據集進行研究，發現銀行競爭有利于提高企業投資對外源性融資的敏感性。……