財務環境對企業融資的影響和建議

王玲

隨著我國市場經濟的不斷發展，融資手段不斷創新，我國的財務環境、融資渠道也日趨復雜。要充分了解和靈活運用融資環境，改善公司財務環境，完善公司的經營規模、財務狀況等內在環境。企業財務優化對于企業長遠穩定發展有著深遠的意義，因此，要確保財務決策的準確性，必須綜合考量各個方面的影響因素。良好的財務環境是一個公司發展的根本，它的質量好壞將直接關系到公司的日常財務管理工作是否能夠順利進行，從而影響到公司的融資運作和融資效果。如何創造一個良好的財務環境，對于企業的融資顯得尤為重要。

財務環境對企業融資決策的重要性

1.增強公司的環境適應性

影響企業融資的因素很多，其中最重要的是財務環境。要充分認識和分析企業的財務環境，及時地應對內外環境的變化，從而有效地解決企業的融資問題。在市場經濟條件日趨復雜的今天，企業要根據有關法律、法規來進行運作，同時還要通過多種途徑進行籌資。因此，必須對企業的融資有利因素和不利因素進行全面分析，增強其對財務環境的適應能力，從而達到公司財務管理的目的。

2.健全公司的財務保障

構建一個良好的金融環境，以保證公司在融資后的債權融資和股權融資結構的合理性。從財務管理的視角來檢視融資狀況，對存在的問題進行及時修正。另外，要對公司的財務狀況作出準確的判斷，以便在有利的條件下，選擇合適的公司融資策略，作出合理的、科學的、高效的投資決策。只有良好的財務環境的支撐，才能使公司的融資得以順利進行，而債務、股本等方面也不會有任何問題。

企業忽略財務環境對企業融資的影響

1.缺乏對公司外部財務環境的全面理解，從而使籌資效率低下

中國私營企業是改革開放后出現的。但是，目前我國大部分私營企業還沒有達到現代化的水平。有些公司只注重研發、生產和營銷，并沒有太多地注意國家的經濟政策，沒有仔細地閱讀法規的變化，也不知道這些因素會給金融市場帶來什么樣的影響。小型私營企業往往僅設會計、出納等職位，以降低經營成本，甚至不設財務主管，造成企業對外部金融環境的改變不夠關注。由于企業對融資政策缺乏足夠的認識，往往在融資過程中會因決策失誤而錯失良機，從而影響到公司的發展。

2.財政管理水平未得到改善，籌資計劃也不健全

因為許多公司的財務管理水平不高，所以在進行融資時，往往是基于個人的主觀判斷，而不會制訂融資計劃。比如，有些公司在融資的時候，并未制訂好相對科學的融資方案，也未明確和控制好融資方式，而導致融資不足，或者無法按期還款，給銀行和企業帶來巨大的壓力。

3.缺乏標準化的內部管理，不能實現多樣化籌資

公司的籌資有很多種，比如股票的發行、直接投資、應付票據、銀行貸款、發行債券，等等。要實現多元化的籌資方式，不僅要做到合理的運營，而且要保證管理體系的規范化、運營模式的合理化和有效的內部控制。對大多數公司來說，最便捷的途徑就是銀行貸款，不但效率高，還容易操作。

4.資金配置不當

企業融資的經濟動因在于降低融資成本，無論是對負債融資的硬約束，還是對股權融資的軟約束，都會造成負債成本高于融資成本，而投資者的過度投機使得其融資行為表現為非理性的發展。在企業發展過程中，一般都是以債務融資為主，主要是通過銀行貸款來解決企業的財務問題。從經濟的角度來看，越是高的資產負債率，投資的風險就越大，有的公司的融資成本就會增加，投資者的投資效率也會隨之提升。企業若沒有抵御風險的能力，將會面臨困難。

5.不熟悉政治時事的直接影響

隨著社會的進步，國家間的經濟和貿易已經完全形成了一體化的發展。在這樣的經濟形勢下，公司所處的環境就變得非常重要，特別是在金融領域，政治和經濟環境對公司的發展有很大的影響。政府通過貨幣政策來調節市場，其作用在于全面地影響企業發展和消費者的消費意愿。在全球經濟遭受重創的情況下，我國的服務業發展出現了明顯的困境。為此，國家采取了一系列的減負措施，以支持公司的平穩發展。但由于某些企業在現實生活中往往忽視這些國家的優惠政策，使其不能獲得相關的福利和優惠，從而使其融資困難，影響了自身的發展。

財務環境下的融資決策合理化建議

1.對財政政策的學習和掌握

企業要與政府機關、金融機構等保持密切的聯系，及時掌握金融政策。動態把握當前的宏觀環境，關注整個金融市場的動態變化，明確財政的實際政策。及時、有效地將企業經營目標、管理理念、資金需要等信息反饋給政府、金融機構，使之能夠與企業建立起良好的信息交流機制，從而為企業融資策略的實施打下堅實的基礎。企業要深刻地認識到宏觀經濟環境的變化，積極地探討和識別能夠幫助公司籌資的關鍵要素，以自己的敏銳眼光，把握國家政策的走向，積極地尋求發展道路，實現籌資的目的。

2.拓寬籌資渠道

要把握新的市場形勢，拓寬融資渠道。要充分發揮金融工具的作用，為企業的融資提供堅實的支持。企業可以向金融機構申請貸款，但是因為其審批程序復雜，額度少，在一些企業經營最困難的時候，很難獲得足夠的融資支持。在這種情況下，企業要善于吸收機構或個人的風險投資，獲得相應的資金支持。通過對整體市場發展的動態關注，選擇合適的融資途徑，合理優化資金的分配，提高融資的質量。根據企業的經營發展特點，在不同的發展階段，要根據具體的經營情況，對業務的來源和關鍵因素進行分析，確定融資的方向。以融資政策為中心，優化營運資本的分配，提高融資的實際質量。

3.優化資本結構，改善金融環境

（1）改進內部金融環境的優化

首先，要根據相關的規范和要求，明確會計工作和財務管理部門的職責，使相關部門的工作相互獨立，相關的會計工作規范化、標準化。其次，要使會計工作和財務管理工作規范化、程序化。有利于財會等部門的工作協調，促進其主體職責的明確，從而提升整體工作的效能，保證財務工作的質量。加快企業的信息化建設。在信息化的今天，運用現代科技手段建立信息平臺，提高企業的經營管理水平，更好地提升公司的財務效率和財務質量，實現各部門、人員職責明確。

（2）為降低資金成本，實現資本結構的優化

企業要根據自身的實際情況，對內部和外部的金融環境進行分析，不斷拓展融資渠道，優化資本結構，減少融資的總成本。短期內，企業擴大經營規模，可將直接權益投資與短期融資結合起來，從長遠來看，可考慮長期融資。還可以通過發行可轉債來籌集發展所需要的資本，以提高企業的知名度，擴大品牌的實際影響力，并符合相關的法律法規。

（3）對金融風險的控制

必須加強對自身的金融風險的控制，逐步從初期的融資控制向全過程過渡。通過提高融資質量、降低成本，提高整體融資效率，為實現公司融資目標提供有力支持。在實際應用中，優先選擇融資費用相對低廉、風險較小、易于控制的融資模式。通過對財務環境的持續優化，對財務管理的動態改進，使公司的治理能力和綜合控制水平得到明顯的提升，使公司的財務風險在可以控制的范圍之內。此外，要積極構建健全的金融風險預警體系，對風險做好預警、識別與控制，并對其進行動態監測，有效地提高金融風險的控制能力。

結 語

綜上可見，財務環境對公司的經營有直接的影響，而對于公司的財務狀況則更為重要。要想不斷地優化財務環境，就必須熟悉外部的金融環境，要充分了解公司的發展潛力，改善公司的財務狀況，提高公司的管理水平，營造一個良好的融資環境，降低風險和融資成本，從而促進公司健康發展。