山東省金融穩定報告（2022）摘要

《山東省金融穩定報告》分析小組

摘? ?要：2021年，山東省金融業全面貫徹落實黨中央國務院和省委省政府各項決策部署，堅持穩中求進工作總基調，區域金融運行總體平穩。全省金融機構組織體系更加健全，社會融資規模等主要金融指標增速創歷史新高，信貸結構不斷優化，支持實體經濟的質量進一步提升。但在我國經濟發展面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力背景下，山東省長期積累的結構性矛盾和短期面臨的制約性因素交織疊加，實體經濟領域風險繼續向金融行業傳導，金融風險防控壓力依然較大。

關鍵詞：宏觀經濟;金融穩定;金融市場;金融服務

中圖分類號：F830? 文獻標識碼：B? 文章編號：1674-2265（2022）04-0003-05

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2022.04.001

一、宏觀經濟與金融穩定

（一）經濟運行基本情況

2021年，全省經濟形勢穩中向好，全年實現生產總值83095.9億元，同比增長8.3%。三次產業結構由上年的7.4∶39.1∶53.5調整為7.3∶39.9∶52.8，“三二一”產業結構持續鞏固。全省工業增加值27243.6億元，同比增長8.6%，規模以上工業增加值增長9.6%。服務業實現增加值43879.7億元，同比增長9.2%，占全省生產總值的比重為52.8%，對經濟增長的貢獻率為59.5%。固定資產投資全年增速6.0%，兩年平均增速為4.8%。制造業投資同比增長13.1%，高于全部投資增速7.1個百分點，高技術制造業投資同比增長22.8%，其中電子及通信設備制造業、醫療儀器設備及儀器儀表制造業投資分別增長35.9%、22.2%。社會消費品零售總額33714.5億元，同比增長15.3%。貨物進出口總值29304.1億元，同比增長32.4%，其中，出口17582.7億元，增長34.8%;進口11721.4億元，增長29.0%。涉外資金收支總額4976.4億美元，同比增長31.1%;順差408.5億美元，同比增長39%。壓減焦化產能180萬噸，整合轉移地煉產能780萬噸，實施500萬元以上工業技改投資項目1.2萬個，“四新”經濟增加值占比31.7%，“四新”經濟投資占比51.2%。國有企業改革三年整體任務完成占比超90%，省屬企業通過混改引入社會資本289億元，省屬控股上市公司45家，資產證券化率超60%。地方一般公共預算收入7284.5億元，同比增長11.0%。地方一般公共預算支出11709.1億元，同比增長9.5%。城鎮新增就業124.2萬人，同比增長1.3%。城鎮登記失業率2.94%，同比降低0.16個百分點。居民人均可支配收入35705元，同比增長8.6%。居民人均消費支出22821元，同比增長9.0%，居民消費價格同比上漲1.2%。工業生產者出廠價格同比上漲10.3%，購進價格同比上漲9.5%。省會、膠東、魯南經濟圈一體化穩步推進，三大經濟圈分別實現生產總值同比增長7.8%、8.3%和8.6%，對全省經濟增長的貢獻率分別為36.0%、43.2%和20.8%。全省實現對“一帶一路”沿線國家和地區進出口9376.0億元，同比增長40.8%。

（二）存在的問題

大宗商品價格、庫存等主要經濟指標當年增速逐月下滑，經濟邊際下行壓力大。工業品庫存被動增加，在增加企業財務和管理費用的同時加大了企業所面臨的產成品和原材料價格波動的市場風險。大宗商品價格上漲導致下游生產成本上漲，加之新冠肺炎疫情對物流、人工跨區域流動的影響，導致部分企業生產經營困難增大。服務業投資比重、高新技術產業投資占工業投資比重依然較低，投資結構需進一步優化。疫情持續多點散發影響服務業消費回升，內需恢復勢頭仍偏弱。

二、金融業與金融穩定

（一）銀行業

1. 總體發展狀況。截至2021年末，全省國有、政策性、股份制二級分行以上機構693家，法人銀行業機構283家，銀行業從業人員24.70萬人。全省銀行業機構資產總額16.61萬億元，負債總額15.99萬億元，分別較年初增長11.44%和11.3%。各項存款余額13.05萬億元，各項貸款余額11.1萬億元，同比分別增長10.25%和13.44%，其中各項貸款較年初增加1.32萬億元，增量是去年的1.15倍。2021年全省社會融資規模增加20831.7億元，同比多增723.7億元。2021年末全省銀行業中長期貸款較年初增加8865億元，增速15%，短期貸款較年初增加2994.7億元，增速9.4%。全省企業貸款（不含票據融資）較年初增加6556.3億元，同比多增1159.1億元;批發零售業貸款、基建領域貸款分別較年初增加784億元和4110億元;小微企業貸款較年初增加2681億元，增速15.5%，高于各項貸款增速2.1個百分點;制造業貸款較年初增加588億元，增速4.2%;綠色貸款較年初增加2600.61億元，同比增長48.69%。

2. 需關注的問題。一是信用風險區域集中度較高。截至2021年末，全省不良貸款余額1489.75億元，同比減少496.43億元，不良貸款率1.34%，同比下降0.69個百分點，但存量風險區域集中度較高，全省16地市中不良貸款余額超過100億元的地市有4個，不良貸款率高于3%的地市有2個。二是地方法人機構經營基礎仍存薄弱環節。部分中小法人機構發展基礎較為薄弱，風險水平高于同業，資本撥備不足，同業間競爭激烈，經營壓力較大。全省中小法人機構統算不良貸款率1.99%，高于全省0.65個百分點。三是高度關注碳轉型中的金融風險。部分地市高碳行業對經濟增長的貢獻度較大，銀行機構高碳行業貸款占比較高，在“30·60”雙碳目標下，高碳產業面臨節能達標、綠色轉型等多重壓力。同時高碳企業整體償債能力下降等問題也給風險防控帶來了新的挑戰，需高度警惕。

（二）證券期貨業

1. 總體發展狀況。截至2021年末，全省共有上市企業371家，全年新增37家。全年發行綠色債券14只、144.1億元，同比多發5只、88.59億元。新增1家法人證券公司，3家法人證券公司累計實現營業收入122.47億元，同比增加15.4億元，累計實現凈利潤38.34億元，同比增加7.74億元。2021年全省共12家權益類交易市場，其中齊魯股權交易中心新增掛牌企業588家，累計實現掛牌企業5447家，實現各類融資785.51億元。

2. 需關注的問題。一是全省信用債發債主體向有政府背景或國有企業集中。從發債企業經濟成分看，2021年全省國有企業發債7954.2億元，占比96.67%，比2020年提高3.53個百分點，債券市場的投資主體對山東省非金融企業信用債存在著明顯的“城投偏好”和“國有企業偏好”。二是省內企業發債利率相對較高，2021年全省新發行非金融企業債券加權平均利率4.68%，比全國平均水平高20BP。

（三）保險業

1. 總體發展狀況。2021年，全省共有法人保險公司5家，其中財產險公司3家，壽險公司2家。省級分公司以上保險主體97家，保險公司分支機構7592家。全省保險業總資產8644億元，較年初增長13.2%。全年實現原保險保費收入3278.3億元，增速3.56%。受新冠肺炎疫情驅動，人身保險行業回歸本源的態勢持續穩固，產品結構不斷優化，人身險保費收入2335.2億元，同比增長3.75%。受車險綜合改革影響，車險業務同比下降2.87%，車險保費占比61.5%，較年初下降5.43個百分點;非車險成為財險業務增長的重要動力，農險和責任險分別同比增長27.96%和9.74%。

2. 需關注的問題。一是行業信用風險防控壓力較大。2021年，轄內保險資金運用規模增長較快，債券配比較高。受經濟金融環境影響，債券、非標等金融產品違約增加，外部信用風險向保險業傳導風險加大。二是中小法人保險公司戰略轉型困難。受疫情等因素影響，保險公司展業、承保、理賠等業務更加依賴線上系統，數字化轉型加快，但中小法人保險公司基礎數據少、技術水平低，轉型發展困境更加凸顯。三是氣候風險對保險業的影響持續加大。受極端天氣發生頻率增加、城市化進程加快、氣候暴露地區資產集中度提高等因素影響，保險業氣候風險敞口增加。低碳轉型沖擊碳密集行業盈利預期，相關企業資產貶值、利潤縮水，由此引發的資產價值重估及信貸違約損失將降低保險公司投資收益。

三、金融市場與金融穩定

（一）貨幣與債券市場凈融入資金大幅增長

2021年，全省共有441家市場成員和非法人投資主體參與貨幣市場和債券市場交易，同比增加147家。全省市場參與主體總成交量77萬億元，同比減少6.78萬億元，降幅8.09%，其中第四季度總成交量21.03萬億元，同比增加5.08萬億元。全年凈融入資金5.86萬億元，同比增加3.06萬億元，增幅109.3%。

（二）票據市場貼現利率在合理區間波動

2021年，全省票據貼現發生額12444.7億元，同比增加2705.9億元。銀票貼現利率在1.9%左右水平波動，成交金額最大的一年期品種全年加權平均利率2.11%。商票貼現利率水平較銀票高227BP左右，在4.2%左右水平波動，成交最高的一年期品種全年加權平均利率4.29%。

（三）債務融資工具規模同比快速增長

2021年，市場流動性合理充裕，債券發行成本處于較低水平，各類債務融資工具發行規模同比快速增長。全省非金融企業共發行信用債931單、金額8196.8億元，其中債務融資工具544單、金額4918億元，同比增加86單、922.1億元。截至2021年末，全省存續期內非金融企業信用債券1833單，余額16189.7億元，同比增加2571.6億元。

（四）黃金市場交易價格震蕩走低

截至2021年末，全省11家黃金交易所會員累計成交量115.7噸，其中買入量50.3噸，賣出量65.4噸，賣出量占比56.5%。2021年，黃金整體呈現寬幅震蕩走低走勢，自1月初創下年內高點至1959.33美元/盎司后，由于全球新冠肺炎疫情形勢有所緩解，經濟復蘇超預期，黃金承壓自年內高點回落近300美元，創年內低點1676.10美元/盎司。從4月份開始黃金自低位大幅反彈至1916美元/盎司;隨后，受縮債、通脹以及加息預期因素影響，回落至1800美元/盎司附近寬幅震蕩，年末收于1807.85美元/盎司，跌幅4.74%，波動幅度為15.71%，與往年相比波幅較小。國內金價走勢主要受國際金價影響，變動趨勢基本一致。

四、金融服務與金融穩定

2021年，山東省金融基礎設施進一步完善，金融服務水平不斷提升，金融法治環境不斷改善，為金融業穩定健康運行奠定良好基礎。

（一）金融法治環境不斷改善

推進憲法學習宣傳教育，組織開展“12·4國家憲法日”和“憲法宣傳周”集中宣傳活動，大力弘揚憲法精神，打造良好金融法治生態環境。不斷健全金融消費糾紛非訴解決機制，中國人民銀行濟南分行聯合有關部門出臺《推進金融糾紛多元化解的實施意見（試行）》，推動在線訴調對接和小額快速糾紛解決機制建設，全年調解糾紛1746件，同比增長295%。中國人民銀行濟南分行通過創新金融司法合作新機制，指導轄內威海市中心支行聯合威海市中級人民法院成立山東省首家金融案件集中管轄審判庭，指導轄內濱州市中心支行聯合濱州市中級人民法院等部門組建山東省首家金融糾紛中立評估中心。

（二）支付體系建設持續深入

2021年，支付清算系統為全省1.1萬家銀行網點提供跨行清算服務，有力支撐了全省經濟社會發展。全面強化支付市場監管，聯合山東省公安廳精準打擊治理電信網絡詐騙、跨境賭博“資金鏈”。統籌提升賬戶管理和服務水平，通過推行簡易開戶等措施，實現賬戶“應開盡開”“賬戶功能與客戶身份核實、風險等級相匹配”。持續推動銀行、支付機構向實體經濟讓利，小微企業和個體工商戶支付手續費降費政策在全省全面落地。不斷促進農村支付服務高質量發展，全省具備多種綜合服務功能的助農取款服務點占比超過五成。大力提升老年人支付服務水平，督促法人銀行加快手機銀行適老化改造。持續拓展移動支付服務在商超餐飲、公共交通、便民繳費等領域應用，實施日韓短期入境游客移動支付便利化試點，推進移動支付便利化向縱深發展。

（三）征信體系建設穩步推進

2021年，全省累計有328家地方法人機構接入征信系統，保險公司、支付機構接入實現零突破。搭建“線上+線下”征信查詢服務網絡，全省部署自助查詢網點577個、自助查詢機具645臺，全面覆蓋市、縣兩級;開通15家銀行、銀聯云閃付線上查詢渠道，2021年提供個人、企業信用報告查詢服務分別為734.5萬次、21.9萬次。省級征信平臺上線運行，梳理完成市場監管、發改、人社、環保、電力等部門共計30余項可用數據，運營機構“山東省征信有限公司”注冊成立。企業征信市場平穩發展，頭部機構持續拓展信息渠道，提供信用報告、信用評分、反欺詐等多元化征信服務。大力整治征信市場亂象，多部門聯合打擊13家假借“征信”名義違法違規經營機構，破獲一起偽造材料非法征信修復案件。農村信用體系建設持續深入，為農戶及新型農業經營主體獲得信貸提供支持，棗莊、濰坊、臨沂等地涉農信用信息系統應用成效初顯。動產和權利擔保統一登記改革快速推進，2021年全?。ú缓鄭u）在動產融資統一登記公示系統完成登記11.46萬筆，同比增長超過200%，機構常用戶數量位居全國首位。

（四）反洗錢工作持續加強

山東在全國率先啟動修訂省級反洗錢工作聯席會議制度，實現了主偵、主訴、主審機關，金融監管部門和特定非行業主管部門等成員單位全覆蓋，促進形成齊抓共管的反洗錢工作格局。聯合山東省人民檢察院制定《洗錢犯罪線索處置工作辦法》，明確了各類洗錢上游犯罪線索歸口部門，劃分各部門線索處置權限，規范洗錢犯罪線索處置流程，為洗錢案件線索移送、處置工作搭建快捷通道。與山東省公安廳簽署《反洗錢信息查詢合作協議》，對反洗錢數據查詢流程、數據使用范圍、數據安全管理規范與數據保密要求進行細化，為推進警銀合作奠定基礎。印發《山東省反洗錢宣傳工作指引（2021-2023）》，大力開展反洗錢宣傳標準化、規范化建設，開展反洗錢宣傳標準化試點，探索構建反洗錢宣傳常態化、長效化機制。印發《山東省反洗錢講師團管理辦法》，扎實開展反洗錢培訓，推進全省反洗錢培訓工作專業化、規范化，提升全省反洗錢隊伍履職能力。

（五）現金流通管理不斷深化

2021年，山東省銀行業金融機構庫存現金余額總計318.9億元，同比增加12億元。2021年，山東省累計凈投放明顯下降，凈投放279.99億元，與同期相比減少135.76億元，降幅為33%。2021年銀行業金融機構和企事業單位監測點調查數據顯示，社會對人民幣整潔度的認可度一直保持較高水平，轄內流通人民幣整潔度狀況良好。同時，不斷強化反假貨幣聯席會議機制建設，健全山東省反假貨幣工作網絡體系，推動反假貨幣工作“打、防、宣、教、管”長效機制建設，進一步完善反假貨幣社會管理綜合治理體系，形成反假貨幣工作合力。2021年，山東省共收繳、沒收假幣23.66萬張（枚）、1860.51萬元，其中銀行業金融機構柜臺收繳17.40萬張（枚）、1474.39萬元，公安機關沒收6.21萬張（枚）、384.18萬元。緊緊圍繞“我為群眾辦實事”實踐活動，以新版人民幣實物、知識、反假技能“三下鄉”為宣傳重點，不斷提升社會公眾特別是農村地區群眾防范假幣意識和辨假識假能力。

（六）金融消費者（投資者）合法權益保護持續推進

開展“3·15”、6月“錢袋子”、9月普及月集中宣傳活動，聚焦“一老一小”、學生、殘疾人等重點群體，組織開展大型直播、廣播宣傳等特色活動，提高金融宣教知識對特定群體的觸達率和投放精準度，輻射帶動全省金融宣教工作提質增效。依托3家省級金融教育示范基地強化“陣地化”宣傳，全年開展活動246期，接待消費者9.47萬余人次，線上覆蓋受眾1948萬人次，2家基地的講師團隊獲評省級“好網民·在山東”榜樣社團。扎實推進金融知識納入國民教育體系，初步構建覆蓋義務教育階段的金融知識普及長效機制。聯合總工會、團省委組織開展山東省“金消協杯”金融消費權益保護知識技能競賽，帶動中國人民銀行省市縣三級分支機構、金融機構7000余名從業人員深入學習消保法規，提升專業技能。打造“12363”中央銀行熱線“齊魯樣板”，暢通全省金融消費者維權渠道。與省殘聯“12385”熱線加大工作對接，大力推進殘疾人群體金融消費權益維權“直通車”服務。

五、政策建議

2021年，面對復雜嚴峻的國內外經濟形勢，全省金融系統認真貫徹穩健的貨幣政策，落實金融管理服務各項要求，統籌服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，為全省發展營造了良好的金融環境。但新的一年全省金融風險形勢依然嚴峻，經濟下行壓力加大，發展不平衡不充分問題仍然突出，老問題與新矛盾相互交織，對做好金融工作帶來了諸多挑戰。面對新形勢，要繼續以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅決貫徹黨中央、國務院和中央經濟工作會議的各項部署，堅持穩中求進工作總基調，統籌金融發展與金融安全，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

一是認真貫徹執行穩健貨幣政策，加大金融對實體經濟支持力度。落實好穩健貨幣政策靈活適度要求，加大跨周期調節力度，發揮好貨幣政策工具的總量和結構雙重功能，增強信貸總量增長的穩定性，引導金融機構加大對小微企業、科技創新、綠色發展等重點領域和薄弱環節的支持力度，促進信貸結構穩步優化。發揮貸款市場報價利率改革效能，穩定銀行負債成本，促進企業綜合融資成本穩中有降，為保持經濟運行在合理區間營造適宜的貨幣金融環境。

二是堅持穩中求進，持續做好風險防范處置工作。堅持穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈的方針，靈活運用金融穩定工具箱，持續拓寬金融風險監測的廣度和深度，形成覆蓋更加廣泛、網格更加細化的風險監測網絡，實現風險早識別、早預警、早發現、早處置。壓實各方責任，督促各方把握好風險處置的時機、節奏和力度，持續加大風險處置力度，高度警惕風險回潮。

三是深化金融改革創新，提升金融服務水平。對照省委提出的“十大創新”目標要求，持續深化金融改革創新。大力發展綠色金融，圍繞碳減排加強綠色金融產品和服務創新，擴大碳排放權抵質押貸款業務規模。在全省推動完善金融支持創新體系，培育支持科技創新的金融生態，既能服務國家及全省重大科技創新任務，又能滿足“專精特新”中小企業的金融需求。

四是完善地方金融生態，營造良好的社會信用環境。重拳治理金融亂象，嚴厲打擊逃廢債行為，強化銀企互信，推動轄區信用環境建設，加強金融消費權益保護，嚴肅查處侵害金融消費者合法權益的違法違規行為，倡導負責任金融理念，構建普惠金融發展良好生態，促進區域經濟金融健康發展。

The Abstract of Shandong Financial Stability Report（2022）

Analysis Group of Shandong Financial Stability Report

（PBC Jinan Branch，Jinan? ?250021，Shandong，China）

Abstract：In the year of 2021，the financial industry in Shandong Province fully implemented the Party Central Committee and the State Council and the provincial government's decisions and plans，adhered to the general keynote of seeking progress in a stable manner，the overall stability of regional financial operations. Accordingly， financial institutions of Shandong province have a more robust organizational system，the growth rate of social financing scale and other major financial indicators has reached a record high，the credit structure has been optimized，and the quality of support for the real economy has been further enhanced. But China's economic development is faced with demand contraction，supply shock，the expected weakening of the triple pressure background，Shandong Province，the long-term accumulation of structural contradictions and short-term constraints are faced by the intertwined superposition，the real economy sector risk continues to transfer to the financial sector，financial risk prevention and control pressure is still greater.

Key Words：macro economy，financial stability，financial market，financial services

（責任編輯? ? 王? ?媛;校對? ?WY，XS）