家庭理財的基本原則和心態

理財是人生必修課

編者按：常言道，你不理財，財不理你。無論處在人生的哪一階段，我們每天都需要和錢打交道，都需要面對如何合理計劃支出，讓自己老有所養，為子女提供更好的教育等問題。因此，每個人都需要對日常理財知識有所了解，以便有效地安排個人或家庭收支，最大限度地實現家庭資產的保值和增值，為今后的人生做好規劃。

本書從各個角度、諸多層面解讀家族治理、傳承所需的各方面知識，闡明家族精神財富如何培養、傳承。

就像俗話所說的那樣：“你不理財， 財不理你。”守住現有的家庭財富，才有可能讓財富在家庭中得以延續;持續地創造新的財富，才能給家庭財富管理帶來源源不斷的生機。

對處于任何一個階段的個人和家庭來說，資產管理都是一件難事。有資料顯示，現階段高收入人群在管理自身財富方面“并無太多經驗和創意，他們仍在大量且廣泛地使用傳統的理財方式，如存款和投資房產”。在資產配置方面，同類型化過于嚴重，缺乏差異性，遠遠達不到合理配置資產的程度。

為實現財富的增值與保值，筆者就家庭理財提出了5大基本原則。

原則1：安全

有資料顯示，自2013年以來，“保障財富安全”已經連續兩年成為高凈值人群高度關注的話題。由此可見，投資的核心要素是收益率與安全性。

財富安全是財富實現保值增值的基礎，在資產岌岌可危的情況下，再高的短期收益率可能都是過眼云煙。

原則2：長期布局

就家庭理財而言，長期布局意味著投資，短期布局意味著投機。

長期布局涉及對行業、細分領域與被投資機構的研究，考驗的主要是投資者對行業前景的預判、對公司經營管理的信心，以及對信息搜集與分析的能力。

短期布局主要取決于市場波動，考驗的是投資者的心態和對轉瞬即逝的時機的把握。

由于暫時性因素對個人財富的影響有限且具有時效性，長期布局更加適宜作為家庭理財的投資方式。

原則3：與家庭的發展階段相適應

由于處于不同階段的家庭理財者在投資風險承受能力、風險偏好、投資領域等方面的情況可能不盡相同，因此每個家庭都需要根據自己家庭的具體現狀，找到適合自己和家庭的投資策略。

例如，對于一個現金流充足、不怕虧本的年輕人來說，他更適于進行證券、股票等回報較高的投資;對于臨近或已經退休的人來說，收益穩定的養老基金更為合適。

在家庭理財的過程中， 財富管理與個人及家庭發展階段相契合非常重要。對于家庭財富的管理，應當滿足不同的家庭成員在不同人生階段的不同財富追求，定制一個專屬于自己家庭的理財規劃。

原則4：資產配置多元化

這里的“多元化”主要體現的是風險類型的多元化，而不單單是理財產品本身的多元化。

資深資產管理經理戴維·斯文森認為：“資產配置是人一生中最重要的一項投資決定，它是財富能夠長期穩健增長的關鍵，比你進行的股票、債券、房產或其他任何一項單一投資都重要，其中資產的多元化配置是尤其重要的。”

相同類別的資產或者理財產品往往具有相同的風險。在風險到來時，人們可能會遭遇全盤皆輸的局面。比如，一些人喜歡將閑余資金投資到房地產中，在我國一些地方都持有房產。可是，一旦該地區或整體的房價不夠穩定，房產投資則可能會遭遇部分或全部虧損，且難以及時退出。如果將一部分資金用來投資基金或黃金，那么即使一個板塊跌了，其他板塊還有增長的可能性。

多元化配置給人們提供了風險對沖的機會，允許家庭成員在其中一個或幾個類別的資產出現貶值時，通過其他類別資產的增值來減少自身資產縮水的整體風險。

原則5：流動資金管理

不論是普通家庭還是高凈值家庭，擁有一定比例和數額的流動資金，避免因為突發事件導致資金鏈斷裂非常重要。換句話說，沒有現金流，就沒有創造財富的可能性。

人們在投資時應當控制好資金投入的比例，保留一定比例的銀行存款或者容易套現的資產，以滿足日常需求或者應對可能出現的突發事件，同時能及時止盈、止損，提防流動資金不足帶來的風險。

李爽

北京大成律師事務所家族辦公室研究中心執行主任，香港家族辦公室協會法律專業委員會主任，沃晟法商學院創始合伙人，國內多家私人銀行及家族辦公室特聘法律顧問，2019年亞太財富論壇“優秀私人財富規劃師”。

《家族財富非常道》

李爽 著

法律出版社/2020.11/149.00元