《2021年度中國電子商務投融資數據報告》發布

莫岱青 張周平 陳禮騰

2021年3月21日，網經社電子商務研究中心發布《2021年度中國電子商務投融資數據報告》。該報告從融資角度一探2021年電商發展情況。本報告基于網經社電數寶（DATA. 100EC.CN）電商大數據庫編制而成。

2021年數字零售最受資本青睞

《報告》數據顯示，2021年電子商務融資額為2 387.4億元，同比增長24.4 %。2017-2020年的融資額分別為1 353.45億元、4 008.89億元、2 709.02億元、1 918.56億元。

據電數寶數據顯示，2021年電子商務融資數為707起，同比增長6.3 %。2017-2020年的融資數依次為1 049起、1 023起、817起、665起。

此外，707起融資中，零售電商180起，占比24.46 %；在線教育127起，占比17.96 %；產業電商115起，占比16.27 %；跨境電商77起，占比10.89 %；物流科技74起，占卜10.47 %；數字生活73起，占比10.32；數字健康61起，占比8.63 %。

地區分布上，2021年融資數100起以上的省份（直轄市）有北京市（167起）、廣東省（158起）、上海市（146起）、浙江省（101起），占總融資數80.9 %。

據電數寶監測數據顯示，2021年電商活躍投資方有騰訊、順為資本、經緯中國、紅杉資本、源碼資本、鐘鼎資本、五源資本、阿里巴巴、梅花創投、啟明資本、云啟資本、高瓴資本、IDG資本、紀源資本、金沙江創投、險峰長青、小米集團、字節跳動、同創偉業、元璟資本等。

2021年中國產業電商融資總額增長近1倍

網經社電子商務研究中心B2B與跨境電商部主任、高級分析師張周平指出，我們將產業電商定義為：狹義指通過第三方及自營B2B平臺在企業間進行的交易。廣義指企業間在線化的方式進行信息撮合和交易的商業模式，是產業互聯網的重要組成部分。包括提供大宗商品貿易服務的大宗電商，提供企業非生產性物料（MRO）及生產性資料（BOM）服務的工業品電商，提供消費品在線批發的批發電商，提供辦公用品、商務服務等的企業采購電商，以及相關服務商等業態。

《報告》顯示，2021年產業電商融資事件數115起，同比增長23.65 %；融資總金額242.2億元，同比去年同期122.2億元上升98.19 %。

張周平表示，2017-2021年的五年間，2021年融資金額僅次于2018年排在第二位。2017年融資額159.8億元，同比增長58.21 %；2018年融資額263.3億元，同比增長64.76 %；2019年融資額177.2億元，同比下降32.71 %；2020年融資額122.2億元，同比下降31.04 %，這跟國家大力發展數字經濟從而帶動產業電商發展有關。

2021年產業電商115起融資事件中，融資額排名前十的為：眾能聯合（30億人民幣）、小胖熊（4億美元）、鍋圈（3億美元）、能鏈集團（20億人民幣）、銳錮商城（2.5億美元）、能鏈集團（2億美元）、望家歡（8億人民幣）、百布（1.1億美元）、能鏈集團（1億美元）、甄云科技（6.5億人民幣）。而能鏈集團憑借高額的融資金額3次入圍前十，但能鏈集團作為“資本寵兒”的背后，也存在消費者大量投訴及多次因侵害用戶權益被點名整改等問題。

此外，《報告》還披露了2021年產業電商融資具體情況。其中，融資月份分布上，排名前四的月份是3月、8月、6月、1月各為16起、15起、12起、11起。

輪次分布上，天使輪9起、Pre輪20起、A輪24起、B輪32起、C輪14起、D輪4起、E輪2起、戰略投資7起。

省份分布上，排名前三的分別是：北京30起占比26.08 %、廣東25起占比21.74 %、上海23起占比20 %。

《報告》還顯示，2021年產業電商活躍投資方包括：軟銀愿景基金、淡馬錫、經緯中國、招商局資本、深創投、高瓴創投、GGV紀源資本、貝恩資本、隱山資本、鐘鼎資本、龍騰資本等。

“2021年，隨著國家政策的大力支持下，資本加大對產業數字化領域的投資力度。在信息技術快速發展下，以互聯網技術對各個垂直產業鏈進行數字化重塑和改造，產業數字化發展加速，正掀起新一輪的產業革命，也是資本買單的重要方向。”張周平表示。

2021年數字零售總金額同比增長近6成

網經社電子商務研究中心網絡零售高級分析師莫岱青認為，零售電商（數字零售）狹義指通過網絡渠道進行商品交易活動，包括實物商品交易及虛擬商品交易。廣義上網經社將零售電商定義為一種業態，包含平臺、商家、品牌、用戶、服務商等。按模式分，有C2C，B2C，C2M，B2B2C等；按品類分，有綜合電商、垂直電商；按交易市場分，有進口跨境電商、出口跨境電商；新電商有會員制電商、直播電商、精品電商以及小程序電商等。

《報告》顯示，2021年中國零售電商共發生179起融資，同比下降7.74 %。

此外，2017-2020年融資事件數依次為258起、267起、282起、194起；增速分別為-28.93 %、3.48 %、5.61 %、-31.21 %。

數據顯示，2017-2019年融資事件數較平穩，2020年驟降三成，同時，2021年相比2020年融資事件數有所回升。

融資金額方面，2021年中國零售電商融資總額超706.4億元，同比增長59.63 %。此外，2017-2020年的融資金額依次為407.3億元、1 214.8億元、734.7億元、442.5億元；增速分別為-0.32 %、198.25 %、-39.53 %、-39.78 %。數據顯示，2018-2020年融資金額增速呈下滑態勢，2021年相比2020年增長近6成。

據網經社電數寶電商大數據庫顯示，2021年中國零售電商平均融資額4.9億元。同時，2017-2020年平均融資金額依次為：2億元、6.8億元、3.7億元、3億元。

此外，2021年數字零售活躍投資方包括多聞資本、中金匯融、滿幫集團、中原聯創、阿里巴巴、鴻為資本、和玉資本、西湖科創投、高瓴創投、騰訊投資、聚水潭、齊光資本、梅花創投、中締資本、智銘資本、騰訊投資、梅花創投、淡馬錫、遠航資本、KKR、五源資本、紀源資本、達晨創投、沂景資本、南虹資本、堅果資本、威誠資本等。

2021年數字生活融資額創近5年最低

網經社電子商務研究中心數字生活分析師陳禮騰表示，傳統生活服務電商是基于互聯網為人們日常生活消費提供的服務，分為到店服務（包括到店餐飲、酒店、影院等）與到家服務（外賣、家政等）兩大類。數字化浪潮下，生活服務行業也經歷著數字化的變革。網經社將生活服務電商升級為數字生活，具體包括餐飲外賣、旅游、交通出行、婚戀交友、房產、招聘、家裝等各種服務消費的數字化。

《報告》顯示，2021年中國數字生活共發生73起融資，創下近五年最低，同比下降18.89 %。

此外，2017年融資218起，同比下降62.12 %；2018年融資289起，同比增長32.56 %；2019年融資127起，同比下降56.06 %；2020年融資90起，同比下降29.14 %。

金額方面，《報告》顯示，2021年中國數字生活融資總額251.5億元，同比增長12.17 %。

此外，2017年融資額約335.5億元，同比下降71.22 %； 2018年融資額約1 474.4億元，同比增長339.46 %；2019年融資額約701.8億元，同比下降52.41 %；2020年融資額約224.2億元，同比下降68.06 %。

2021年數字生活活躍投資方包括阿里巴巴、小米集團、藍馳創投、順為資本、九合創投、東方嘉富、合力投資、荒合資本、大鉦資本等。

資本大量涌入2021年跨境電商融資總額增長近2倍

張周平指出，網經社將跨境電商定義為，狹義指跨境零售電商，分屬于不同關境的交易主體，借助互聯網達成交易、支付結算，并通過跨境物流將商品送達消費者手中的交易過程，包括：9610，1210，1239等海關監管代碼模式。廣義網經社定義為電子商務在進出口貿易及零售中的應用，包括：進出口跨境電商、跨境電商（B2B，B2C，C2C）以及9710，9810等海關監管代碼和相關服務商。

《報告》顯示，2021年跨境電商融資事件數77起，同比增長133.33 %；融資總金額207億元，同比去年同期70.9億元上升191.96 %。

此外，2017年融資額約22.91億元，同比下降57.86 %；2018年融資額約100.7億元，同比增長339.54 %；2019年融資額約230.8億元，同比增長129.19 %；2020年融資額約70.9億元，同比下降69.29 %。

2021年跨境電商77起融資事件中，融資額排名前十的有：行云集團（6億美元）、patpat（5.1億美元）、KK集團（3億美元）、空中云匯（2億美元）、PatPat（1.6億美元）、Qupital橋彼道（1.5億美元）、Cider（1.3億美元）、空中云匯（1億美元）、全量全速（1億美元）、空中云匯（1億美元）。其中，前十中空中云匯3次入榜。

此外，《報告》還披露了2021年跨境電商融資具體情況。其中，融資月份分布上，排名第一的是6月份10起，之后是4月、7月、11月、12月并列皆為9起。

輪次分布上，天使輪9起、Pre輪6起、A輪24起、B輪14起、C輪5起、D輪5起、E輪2起、戰略投資8起、并購1起、種子輪2起。

省份分布上，排名前三的分別是：廣東33起、上海16起、浙江10起。

在融資城市數量分布上，排名前三的分別是：深圳26起、上海16起、杭州9起。其中，深圳26起融資中，融資總額超155.2億元，占2021年跨境電商總融資額的74.97 %。從該數據可以看出，深圳在跨境電商中的地位，眾多賣家數量占據了較大的比例。

《報告》還顯示，2021年跨境電商活躍投資方包括今日資本、泛大西洋資本、SIG海納亞洲、云鋒基金、嘉實投資、新天域資本、CMC資本等。