“A+H”股第一城商緣何淪落至此？任職11年董事長要求被罷免，連續兩年不分紅

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三月最后一天，國內首家“A+H”上市的城商行——鄭州銀行公布了2021業績報告。

根據A股報告顯示，報告期內，鄭州銀行總資產為5749.80億元，同比增長4.96%； 實現營業收入148.01億元，同比增長1.33%；歸屬于股東的凈利潤32.26億元，僅同比增長1.85%。

總體來看，雖然鄭州銀行過去一年的業績有所增，但是增幅不大。同為城商行梯隊，上海銀行的歸母凈利潤達至了220.42億元，是鄭州銀行的6.8倍。同時，報告期內，鄭州銀行的凈利差、凈利息收益率指標均出現下降趨勢。

與此同時，鄭州銀行連續兩年作出不分紅決定也引得眾多投資者不滿，甚至有投資者要求高管降薪、罷免董事長等。

作為國內首家“A+H”股上市的城商行，鄭州銀行過去一年的經營發展喜憂摻半“喜”的是主要業績經營指標有所增幅，“憂”的是該行部分業績、盈利指標相較于行業平均水平已經有所落后。

主要經營指標方面，鄭州銀行均實現小幅度增長。截止到2021年年末，鄭州銀行實現營業收入148.01億元，同比增加1.33%；凈利潤33.98億元，同比增加2.32%；歸母凈利潤32.26億元，同比增長1.85%。

資產質量方面，鄭州銀行報告期末不良貸款率為1.85%，較2020年年末下降0.23個百分點；撥備覆蓋率為156.58%，同比下降3.86個百分點。值得注意的是，鄭州銀行銀行去年的涉房貸款不良貸款率增幅了0.44個百分點。

此外，鄭州銀行的凈利差、凈利息收益率指標均有有所下滑。2021年，該行凈利差為2.24%，同比下降0.22個百分點；凈利息收益率為2.31%，同比下降0.09個百分點。另外，2015-2021年間，鄭州銀行的ROE分別為26.22%、20.21%、18.82%、10.03%、9.30%、8.37%、7.17%，明顯連續下滑了7年。

綜合多項指標觀察，雖然鄭州銀行業績指標有所增幅，但是和其他城商行相比顯然有些“力不從心”。據相關信息顯示，鄭州銀行成立于1996年11月，同期1995年12月成立的上海銀行2021年歸母凈利潤達到220.42億元，歸母凈利潤是鄭州銀行的6倍之多，增幅也是達到5.54%，高于鄭州銀行。從行業來看，2021年城商行的撥備覆蓋率平均水平為196.91%，也要高于鄭州銀行；行業平均資本利潤率9.64%，鄭州銀行為7.17%；行業平均資產利潤率0.79%，鄭州銀行為0.61%。鄭州銀行明顯多項指標落后。

曾經被視為城商行“明星”的鄭州銀行在各項指標上逐漸“掉隊”。2021年，鄭州銀行資產總額、存款余額、貸款余額和凈利潤在全國城商行中分別排第19位、第23位、第17位和第21位。

昔日第一家登陸“A+H”股的城商行如今被投資者評價為“鐵公雞”。

除了業績及盈利能力外，鄭州銀行財報中頗有一點引人注意的是，“根據鄭州銀行利潤分配方案，董事會建議2021年度 年度不進行現金分紅，不送紅股，不進行資本公積轉增股份。”

年報中顯示，鄭州銀行2021年可供普通股股東分配的當年利潤為25.8億元，該行業亦解釋了不分紅的因素，大致分為三個原因：一是2021年洪澇災害和新冠肺炎疫情沖擊下，該行通過降低利率、減少收費、貸款延期還本付 息等措施，持續讓利實體經濟；二是鄭州銀行為進一步增強風險抵御能力，不斷加大風險處置力度，提升信用減值損失計提水平；三是商業銀行資本監管政策要求日益趨嚴，內源性的資本補充是中小銀行保證資本充足、特別是核心一級資本充足水平的重要途徑，留存的未分配利潤將用作鄭州銀行核心一級資本的補充。

實際上，這已經是鄭州銀行第二年作出不分紅的決定了。

據了解，證監會曾對上市公司作出規定“具備現金分紅條件的，應當采用現金分紅進行利潤分配”。有業內人士指出，在這樣的背景下，鄭州銀行卻已經連續兩年未進行現金分紅，在上市銀行中極為少見。

此決定一出 ，引起很多投資者的不滿，在相關投資者論壇、股吧里，眾多投資者反對不分紅，有投資者表示將在股東大會上表達意見，甚至有投資者提出要求高管降薪、罷免董事長等。

和緩慢的盈利能力增速相比，鄭州銀行高管的薪酬可以說十分“豐厚”。

從高管薪酬上看，2021年鄭州銀行37名董監高管理人員薪酬總額為2586.19萬元，除去未領取薪酬的9人，剩余高管平均薪酬為92.36萬元，月平均薪酬7.70萬元。其中，董事長王天宇年薪98.40萬元、行長申學清年薪171.23萬元、監事長趙麗娟年薪162.24萬元，月薪分別為8.2萬、14.27萬元、13.52萬元。年薪最高的是職工監事李懷斌，為179.21萬元。

再看員工人均薪酬，截至2021年末，鄭州銀行包括子公司在內在職員工合計5526人，人工成本為21.06億元。其中，若以工資及獎金及津貼計算，每位員工月薪平均為2.18萬元，較2020年的2.43萬元下降了10.29個百分點。

鄭州銀行表示，董事長、副董事長、監事長及高級管理人員按照薪酬管理制度支付基本工資，根據年度業績考核支付績效工資，其中董事長作為市管干部，僅預發基本薪酬部分，待上級部門確定新的薪酬考核方案和標準后，再行通算實際應發薪酬，多退少補。盡管如此，拿著市場化薪酬的鄭州銀行高管相較被限薪的國有大行領導而言豐厚不少。

從領導班子的構成來看，鄭州銀行董事長行長均在該行供職超過十年時間。據悉，鄭州銀行董事長王天宇已經供職11年之久，系1966年生人；行長申學清也擔任行長長達10年，出身于廣發銀行。

穩定的領導班子、相對緩慢的發展進程、兩年未分紅導致的投資者不滿、再加上同省內即將誕生的萬億中原銀行……種種跡象表明，這家“A+H”股第一城商行銀行正在遭遇多方面的挑戰。