企業集團財務公司風險管理的現狀與對策

企業集團財務公司是隨著企業集團不斷發展而產生出來的一種非銀行金融機構。由于財務公司中存在的風險問題較多，具有一定的復雜性以及多元性，所以，相對應的管理水平必須達到實際的要求，才可以進行科學化的管理。

財務公司作為企業集團的重要組成部分，主要的內容就是對企業集團中的資金進行集中管理，以此來保證企業集團資金使用率，財務公司是由企業集團向銀保監會提出相關申請，獲得批準之后才算正式成立。財務公司能夠保證企業集團財務資源的配置效率。為防范財務公司風險，應該利用科學有效的管理方法進行管理，從根本上將職能作用充分發揮出來。

一、企業集團財務公司風險概述

在經濟全球化的影響下，國內外的經濟交流日益增多。集團企業在進行可持續發展過程中，也遇到了很多的挑戰。集團企業是由多個企業組成的，集團企業財務風險問題要比小型企業更加復雜，在進行財務危機評估與管理過程中，存在很多的風險。集團企業必須要創新財務管理方案，高度重視財務公司對企業財務風險預估與防范工作，采用比較先進的管理經驗，進一步加強企業財務管理模式。只有這樣才可以減少集團企業的財務風險，為實現集團企業規避財務風險提供堅實保障。

二、企業集團財務公司風險來源

財務公司行業已經從最開始的保險型風險管理轉變到全面風險管理，隨著風險管理獨立性逐漸地增強，自身的管控能力也隨著變強，風險計量工具以及信息技術獲得了廣泛運用，風險管理體系也呈現了多元化以及個性化等，以下是財務公司遇到的風險：

（一）流動性風險

財務公司作為企業集團重要組成部分，涉及貸款與負債等業務。只要貸款與負債兩種業務共同實行，就可以保證資金流動性的提升。可見，流動性變得越強，受到的風險就越低。而集團企業財務公司與普通的財務公司具有一定的差異性，主要表現在普通財務公司擁有多個財務來源，能夠進行放貸業務與負債業務，同時也可以借助銀保監會的相關法案，保證自身的經濟利益安全，促使相關工作有序進行開展。而企業集團財務公司需要依靠集團母公司，一旦發生資金相關的問題，企業并不是過于重視財務公司的實際情況，提高流動性;反之，會強烈要求財務公司去進行貸款，幫助公司解決問題。進而導致財務公司出現進多出少的現象，如果市場經濟不容樂觀，集團母公司就會提高風險的概率。

（二）信用風險

信用風險主要表現在集團母公司信用上，在一定程度上影響財務公司，通過了解流動性風險可知，部分企業由于資金無法進行周轉，自身資本風險變成了財務公司流動性風險。其中主要表現在兩個方面：第一，企業自身具有一定的償還能力，但是為了企業長遠發展，沒有將剩下的資金交給財務公司進行管理;第二，企業無法償還財務公司的貸款業務，進而就出現了信用風險問題，究其原因就是集團母公司發生了信用的問題，給財務集團帶來一定的信用風險。

部分公司也會對財務公司的重要決策加以干涉，由于財務公司經濟來源需要依靠母公司，集團母公司在進行投資項目上，要求財務公司進行放款，也會要求放款的金額，給財務公司風險管理帶來一定的挑戰，導致財務公司無法針對投資項目進行相對應的審查以及風險評估工作，一旦投資項目發生問題，財務公司無法進行有效的應對。

（三）市場風險

政府對市場進行宏觀調控也會出現一定的財務風險，主要體現在幾個方面：利率與匯率上面，財務公司自身無法將全部的資金進行收回，導致出現成本上升與收益下降的現象。財務公司在投資之余，也需要及時地關注市場發展動態，提前留出部分資金，一旦發生問題時，可以用來應急，確保工作順利開展。

（四）操作風險

財務公司操作風險產生的原因就是沒有健全的信息系統、程序流程以及人員操作等問題。作為非銀行金融機構，財務公司核心內容就是根據相關法律法規合規去經營。在嚴格遵循法律法規的同時，財務公司也需要根據相關監管政策去進行工作，如果發生違規的行為，會帶來巨大的財產損失以及名譽損失。與銀行金融機構進行對比，財務公司業務鏈條過于單一，操作風險較大，但是隨著集團快速發展，信息技術廣泛運用，沒有完善的控制體系、存在信息系統漏洞以及工作人員操作失誤等問題需要財務公司進行有效的解決。

（五）戰略風險

財務公司戰略計劃作為幫助公司明確自身責任以及實現價值的重要環節，占據著極其重要的引領地位，其重點就是與集團公司整體發展情況相吻合，進而大大提升對外部不確定因素的預測能力，將戰略問題逐漸地轉變成重要的發展機會，梳理好公司經營管理環節各項思路，在保證公司快速發展的同時，也需要充分發揮自身的價值。

三、財務公司風險管理的現狀

（一）缺乏健全的組織結構

目前，由于我國很多財務公司的風險管理組織建設具有很大的問題，直接影響了管理效果，也無法實現相關的管理職能。當財務公司成立之后，沒有高度重視建設風險管理部門，將這部分工作都交給了公司內部的稽核部門進行一系列的風險管理，無法將風險預判工作以及預防工作落實到位，更做不到減少風險損失。部分企業集團的財務公司由董事會、監事會、股東大會以及成員單位組織而成，但是在開展相關工作過程中，因單位成員之間沒有構建完善的制約機制，進而造成財務公司管理效果差強人意，同時，自身的管理職能也無法有效地實現，導致財務相關決策不具備一定的獨立性。

（二）管理觀念過于落后

由于財務公司是企業集團的重要組成部門，在相關體制上都需要依靠企業集團開展相關工作，導致財務公司變成財務部門，無法將自身的職能以及資金配置效率優化作用充分發揮出來，從根本上造成了其管理理念無法進行有效的優化與改善。另外，一些財務公司自身的風險管理意識也過于薄弱，管理人員也沒有高度重視風險管理工作，認為財務公司僅僅是企業集團的一部分，只要盡心盡力服務好企業集團公司就可以，比較看重企業規模擴張與盈利情況，還有個別管理人員認為財務公司的風險管理問題僅僅運用相關行政法就能得到有效的解決，合規性的風險就是所有的風險，導致正常工作遇到的風險不能進行有效的識別與控制。

（三）風險管理技術陳舊落后

與國外的財務公司風險管理技術進行對比，國內的財務公司還屬于發展階段。我國的財務公司風險管理工作還是運用傳統的管理模式，沒有將事前預防工作、事中控制工作落實到位，進而不能有效地實現風險管理工作。現階段，我國財務公司以定性分析方法為中心，需要根據資產負債指標進行管理，通過遇到的相關風險，并結合這部分指標分析得出的結構，利用相對應風險管理方法進行解決。但是，僅僅通過參考這部分評估出來的結果，就會大大提升偏差的概率，無法及時地解決風險的多邊性與復雜性。由于我國不具備更加完善的信息管理系統，風險管理制度也出現了不匹配的現象，進而造成財務公司不能有效地識別風險以及控制風險，其風險管理的及時性與準確性也無法得到應有的保障，從根本上阻礙了風險精細化的管理。

（四）財務信息真實性不高

由于財務信息真實性不高，已經成為現階段企業集團發展過程中主要問題之一，在利益點背景下，經常出現做假賬的問題，對公司的可持續發展起到了非常嚴重的危害。除了這部分問題，還有很多問題都會導致財務信息的丟失，如，原始的憑證不夠具體、人為更改相關財務信息等，這些問題都會導致財務信息的真實性，從根本上阻礙了企業集團的可持續發展。

四、財務公司風險管理對策

（一）建立完善的風險管理體系

不管是企業集團，還是財務公司的董事會都要將自身的責任與權限加以明確，為構建完善的財務公司風險管理決策機制打下良好的基礎，在企業集團董事會與財務公司董事會共同風險管理機制中，應該將各個級別的管理工作落實到位，此外，應該加大對財務公司股權結構優化的力度，并形成良好的互相約束機制，防止大股東運用自身的權力去干預財務公司相關工作，為保證財務公司風險管理獨立性提升夯實基礎。財務公司應該結合相關政策，招聘與引入大量的高素質高水平的人才，為財務公司風險管理體系建設貢獻力量。

（二）增強風險管理意識

要想保證財務公司風險管理工作有序進行，不僅要增強工作人員自身的風險意識，還要建設完善的風險管理文化，財務公司的管理人員也需要發揮自身的價值，在工作過程中，將全面性、獨立性以及有效地執行效果充分體現出來。增強管理人員與工作人員的風險管理意識，不僅有利于工作人員改變對企業的不良看法，還能幫助財務公司形成良好的管理形式。在開展風險管理期間，需要結合財務公司的發展要求，及時地運用現代化量化管理模式來開展工作，能夠非常準確的衡量公司與企業發展過程中存在的相關風險。時刻關注經營變化的情況，以審慎經營為中心，以此來確保財務公司風險管理工作獨立，有針對性地優化與完善風險預測方法，從根本上促進風險管理有效性。

（三）加強管理技術應用

在信息時代的背景下，不管是信息化建設，還是信息化管理都已經成為財務公司風險管理主要手段。財務公司構建健全的風險管理信息平臺，進一步建立完善的信息系統，主要目的就是確保企業集團的每一個成員單位、金融機構進行有效的銜接，便于財務公司可以及時地整理各個部門的交易情況、數據分析、市場價格數據等工作，為提升財務公司風險管理提供堅實的保障。另外，財務公司在進行風險管理期間，需要高度重視對風險管理技術的學習，結合自身的發展情況，有效地運用Var為基礎的市場風險度量方法，在提高自身管理水平的同時，也打造一支專業性強的風險管理團隊。結合財務公司的經營特點，風險管理人員自身不單單要擁有豐富的風險管理制度體系，還要具備一定的操作能力，加大對風險管理人員的培訓力度，大力倡導招聘與引入專業性人才，將員工知識結構工作落實到實處，已經成為財務公司風險管理工作首要考慮的問題。

（四）建立全面化信息化平臺

構建全面化的信息化平臺能夠有效地實現企業集團與財務公司相互控制。首先，利用互聯網技術，企業集團與財務公司之間就能建立完善的信息化平臺，這樣不僅可以保證財務會計信息的準確度，還有利于企業集團對財務公司財務管理工作進行相對應的監督與控制，同時，也可以保證財務公司更加深入理解與掌握企業集團相關信息，便于進行針對性的財務管理。其次，企業集團財務公司在開展工作過程中，應該加大對財務工作以及信息化管理力度，通過運用信息化平臺去進行財務信息的相關工作，如信息查詢、信息更新以及信息保存等，這樣不單單可以減少財務信息的不真實性，還能大大降低管理風險問題，為進行全方位的監控打下良好的基礎。最后，企業集團財務公司需要運用互聯網技術時刻監督市場上的動態化形勢，主要的目的就是防止因市場的變化而發生相關問題，為企業集團提供相對應的服務提供保障。

（五）提升財務公司管理人員職業素質

財務公司應該高度重視提升財務公司風險管理部門人員的職業素質。面對金融監管部門下發的相關政策規定，財務公司管理層需要給予相對應的意見，在優化與調整風險管理方法的同時，風險管理人員也需要提出相對應的風險意識，制定完善的風險管理措施，控制好風險存在的各個漏洞，以此來減少操作人員自身操作風險出現率。

結 語

隨著我國經濟快速的發展，企業集團規模與數量也隨之遞增，其中，比較典型的就是財務公司數量在不斷地擴大，對其職責也提出了更高的要求，同時，財務公司在企業集團的發展過程中起到了至關重要的作用。此外，企業集團財務公司風險與企業集團財務公司的管理職責存在著非常密切的關聯。另外，財務公司面臨相關風險問題，也需要及時地進行解決。因此，應該加大對財務公司風險控制力度，通過科學有效的財務公司風險管理對策進行相對應的風險管理與控制，促進企業集團更好地發展。

（作者單位：中國航空集團財務有限責任公司）