天貓?zhí)詫毷袌?chǎng)被瓜分向高質(zhì)量高粘性的用戶轉(zhuǎn)換

陳禮騰

2022年11月17日，阿里巴巴集團(tuán)公布2023財(cái)年第二季度（自然年2022年三季度）業(yè)績(jī)，季度收入人民幣2 071.76億元，同比增長(zhǎng)3 %。阿里中國(guó)零售商業(yè)收入為13 12.2億元，同比下滑1 %。那么阿里數(shù)字零售商業(yè)業(yè)務(wù)表現(xiàn)如何？對(duì)此，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心給予如下解讀。

營(yíng)收增長(zhǎng)承壓天貓?zhí)詫毷袌?chǎng)被瓜分

本財(cái)季，阿里巴巴實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2 071.76億元，同比增長(zhǎng)3 %，環(huán)比增長(zhǎng)0.8 %。在核心零售業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面，阿里巴巴核心的中國(guó)零售業(yè)務(wù)季度營(yíng)收1 312.22億元，同比下滑1 %。網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心網(wǎng)絡(luò)零售部主任、高級(jí)分析師莫岱青表示，阿里巴巴的數(shù)字零售商業(yè)業(yè)務(wù)主要包括淘寶（綜合電商）、天貓（綜合電商）、淘特（下沉市場(chǎng)）、淘菜菜（社區(qū)團(tuán)購(gòu)）、盒馬（商超）、天貓超市（商超）、高鑫零售（商超）、天貓國(guó)際（進(jìn)口跨境電商）等。其中，淘寶天貓線上實(shí)物商品GMV繼續(xù)同比個(gè)位數(shù)下降，淘特、淘菜菜還處于虧損。阿里的核心電商業(yè)務(wù)繼續(xù)承壓。“天貓?zhí)詫毤纫鎸?duì)京東、拼多多、唯品會(huì)等綜合電商，也要面對(duì)來(lái)自新勢(shì)力電商抖音、快手等的挑戰(zhàn)。這樣一來(lái)，淘寶天貓吸引流量的能力在分散，增長(zhǎng)亦會(huì)繼續(xù)承壓。但我們應(yīng)該看到三季度度介于“618”和“雙11”大促之間，屬于消費(fèi)淡季，因此阿里營(yíng)收能取得這樣的成績(jī)也是可以理解的。”莫岱青進(jìn)一步解釋道。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員陳虎東表示，阿里中國(guó)零售商業(yè)的營(yíng)收同比下滑，可能和疫情反復(fù)、消費(fèi)疲軟有關(guān)，但是這個(gè)下滑是營(yíng)收收窄，是否乏力結(jié)論尚早。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，阿里直營(yíng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，隨著自建供應(yīng)鏈體系這樣的基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，或許營(yíng)收將實(shí)現(xiàn)大幅提升。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員、百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人莊帥表示，首先阿里的盤子已經(jīng)非常大，在這樣大的規(guī)模下去增長(zhǎng)是有壓力的。其次，由于反壟斷互聯(lián)互通，這些讓市場(chǎng)更開(kāi)放了，所以像騰訊的小程序、視頻號(hào)的直播帶貨、抖音快手的直播帶貨，包括像B站、小紅書這些電商業(yè)務(wù)的開(kāi)展，都讓這個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更充分，在這種競(jìng)爭(zhēng)下，阿里的增長(zhǎng)也會(huì)受到一定影響。

用戶規(guī)模見(jiàn)頂向高質(zhì)量高粘性的用戶轉(zhuǎn)換

截至2022年9月30日止的12個(gè)月，約1.24億消費(fèi)者在淘寶天貓年度消費(fèi)超過(guò)1萬(wàn)元，這些消費(fèi)者活躍率約98 %。

莫岱青表示，用戶是各電商平臺(tái)爭(zhēng)奪的重點(diǎn)。此次阿里繼續(xù)未公布用戶規(guī)模。拼多多、京東在用戶規(guī)模上的追趕上讓阿里有緊迫感。另外由于電商間的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，阿里在用戶方面的獲取上有些阻礙，加上電商巨頭用戶增長(zhǎng)已經(jīng)接近天花板，需更聚焦在高質(zhì)量用戶的轉(zhuǎn)化上。

在莊帥看來(lái)，高質(zhì)量高粘性的用戶轉(zhuǎn)換是阿里優(yōu)勢(shì)。這個(gè)優(yōu)勢(shì)不斷地得到強(qiáng)化，是阿里有別于其他電商平臺(tái)的最重要優(yōu)勢(shì)，能夠讓品牌商有更確定性的增長(zhǎng)，在高粘性、高客單價(jià)的用戶基礎(chǔ)上。

陳虎東表示，阿里經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，其零售基本盤和數(shù)字化的措施正在發(fā)揮顯著的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，在商家的轉(zhuǎn)化率方面效果顯著，而非一定將營(yíng)銷放置在頭一位。生態(tài)的完善，在很大程度上提升了消費(fèi)者的高留存率。

新業(yè)務(wù)虧損收窄具有市場(chǎng)前景

莫岱青表示，在國(guó)內(nèi)商業(yè)板塊，新業(yè)務(wù)淘特和淘菜菜是中國(guó)零售市場(chǎng)業(yè)務(wù)矩陣的重要組成部分，淘特對(duì)標(biāo)拼多多，淘菜菜對(duì)標(biāo)美團(tuán)優(yōu)選、多多買菜等。從本次財(cái)報(bào)看，新業(yè)務(wù)虧損收窄明顯。但新業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)仍然比較大，在下沉市場(chǎng)拼多多比淘特更早，并已站穩(wěn)，淘特以后來(lái)者身份進(jìn)入并不容易。另外淘菜菜面對(duì)巨頭，在競(jìng)爭(zhēng)中并不占上風(fēng)。不過(guò)整體來(lái)說(shuō)淘特和淘菜菜虧損繼續(xù)收窄是好的跡象。

陳虎東表示，新業(yè)務(wù)或許還在鞏固階段，也不好說(shuō)，對(duì)于淘特和淘菜菜這2項(xiàng)業(yè)務(wù)而言，虧損收窄是一個(gè)比較值得注意的現(xiàn)象，這也是其精細(xì)化運(yùn)營(yíng)組合拳之后產(chǎn)生的效果。但還需觀察，畢竟生鮮電商們包括叮咚買菜、每日優(yōu)鮮等，整體上還是都處于虧損狀態(tài)。

莊帥認(rèn)為，阿里新業(yè)務(wù)具有前景，但是從下沉市場(chǎng)來(lái)看，目前還面臨著消費(fèi)升級(jí)和消費(fèi)分層的情況，不同模式的業(yè)務(wù)需要去匹配不同的消費(fèi)習(xí)慣和生活方式，然后獲得更穩(wěn)定的增長(zhǎng)和收益，這是已經(jīng)被論證過(guò)的。

挑戰(zhàn)來(lái)自多個(gè)方面

莊帥指出，阿里面臨的挑戰(zhàn)在于首先，消費(fèi)者的需求多樣化，所以產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、品類結(jié)構(gòu)也要不斷進(jìn)行調(diào)整；其次，因?yàn)闃I(yè)務(wù)越來(lái)越多，所以組織和文化需要去強(qiáng)化，需要在保持開(kāi)放多元的體系下，更加統(tǒng)一的文化輸出和價(jià)值觀來(lái)保證它的持續(xù)增長(zhǎng)；再次，在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下面要強(qiáng)化自己的優(yōu)勢(shì)，找到差異化，來(lái)提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力，這很重要。最后在國(guó)內(nèi)營(yíng)收增長(zhǎng)乏力這個(gè)背景下，需要去拓展全球化的業(yè)務(wù)。