國企混改對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響

陳艷芳

摘 要：本文分析了混改國企對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，研究表明非國有股東與國企之間存在股權(quán)制約并擁有一定話語權(quán)時，能提高內(nèi)部控制質(zhì)量;反之，國企混改對內(nèi)部控制質(zhì)量沒有影響。并提出了提升國企混改有效性的建議，如提高混改國企高管業(yè)績敏感性，混改國企接受媒體社會的監(jiān)督，將混改國企納入市場競爭環(huán)境中。

關(guān)鍵詞：國企混改;內(nèi)部控制質(zhì)量

一、引言

國企效率低下源于公司治理中所有者缺位和國企被賦予的保障國家經(jīng)濟安全和社會穩(wěn)定的責(zé)任，國企改革一直是學(xué)術(shù)界探討的熱點。國企改革有兩種不同的觀點，一種是從產(chǎn)權(quán)改革的角度，主張國企股權(quán)民營化;另一種是破除國企壟斷保護(hù)地位，讓其參與到市場競爭中。國企改革取得了很多突破性進(jìn)展，國家鼓勵國企混合所有制改革，推動產(chǎn)權(quán)多元化，讓國有資本、集體資本、非公有資本交叉持股、相互融合。國企混合所有制改革能提升國有企業(yè)經(jīng)濟效率，增強國有企業(yè)競爭力和影響力，取得了良好效果。

國企混改有哪些良好效果呢？經(jīng)濟效率方面，國企混改可以減少國企過度負(fù)債，減輕政府壓力，因為國企存在政治關(guān)聯(lián)，在融資方面存在特殊照顧;國企混改可以減少過度投資，對國企的政策性傾斜和政府的父愛之手，使得即使國企投資失敗也很少存在破產(chǎn)風(fēng)險;國企混改同時能夠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，國企官僚化制度使得企業(yè)敢于創(chuàng)新改革。國企混改也存在不良風(fēng)險，國企混改后，國有股比例下降，會因非國有大股東掏空行為而降低投資效率和企業(yè)績效，不利于企業(yè)創(chuàng)新。治理效率方面，國企混改后高管薪酬和晉升與企業(yè)業(yè)績存在重大關(guān)系，所以會提升國企高管薪酬業(yè)績敏感性，降低高管的道德風(fēng)險和代理成本。內(nèi)部控制能提升企業(yè)業(yè)績和降低抗風(fēng)險能力，那國企混改對內(nèi)部控制質(zhì)量有哪些影響呢？

二、國企混改對內(nèi)部控制質(zhì)量影響

國企效率低下源于缺少真正意義上的所有者，國有資產(chǎn)的真正所有者為國家，國家授權(quán)國資委管理國有資產(chǎn)，權(quán)力層層下放后，管理鏈條過長，對國企高管難以形成真正意義上的約束。管理者出于自身利益考慮如薪酬、晉升和更多空閑時間，管理者的績效考核與國企的業(yè)績不掛鉤。國企一般都是受國家保護(hù)、關(guān)系國計民生的壟斷行業(yè)，高利潤很大程度是缺少競爭產(chǎn)生的紅利，而非生產(chǎn)出真正有市場競爭力的產(chǎn)品。另一方面，國企高管一般是委派官員，不是在市場中摸爬滾打中勝出的企業(yè)家，對市場機會和企業(yè)管理不夠?qū)I(yè)，缺少真正的企業(yè)家精神，因此企業(yè)管理往往帶著官僚體制的烙印。從企業(yè)外部看，由于國企所在行業(yè)一般是受保護(hù)的行業(yè)，存在行業(yè)準(zhǔn)入限制，缺乏競爭，管理者和員工沒有優(yōu)勝略汰的危機感，在穩(wěn)定的環(huán)境中會喪失改革的魄力和勇氣，所以上到管理層下到員工都是在缺乏競爭和危機感的環(huán)境中發(fā)展，經(jīng)營效率和效果必然是低效的。那對國企混改是否既可以對國有資產(chǎn)進(jìn)行保值增值，又能提高國有資產(chǎn)經(jīng)營效率和效果呢？

國企混改中，讓民營企業(yè)參股到國有企業(yè)中，形成股權(quán)多樣化，股權(quán)相互制衡，從而提高國企運營效率。國企混改后能提高企業(yè)經(jīng)營效率和效果嗎？民營股份以利潤為導(dǎo)向，股東、管理者利益與公司績效緊密相關(guān)，一方面民營股份可以進(jìn)入壟斷行業(yè)，增強了競爭性，民營股份為了生存發(fā)展會完善國企制度、流程，提高公司運營效率和績效，提高公司創(chuàng)新能力和投資效率。國企混改中必然會發(fā)生利益沖突，管理者風(fēng)格、管理制度流程的融合。實施國企混改就一定能提高經(jīng)濟效益和效果嗎？民營企業(yè)如果僅僅只是參與股份，而沒有真正的話語權(quán)，那國企混改中，只有表面形式上的股份改造，沒有達(dá)到真正意義上制度流程的完善，那國企混改中，參股類型和參股比例多少才是最有效的呢。民營企業(yè)所占股份過大會擔(dān)心國有資產(chǎn)流失，民營企業(yè)所占股份太小又達(dá)不到真正意義上的國企改革。

內(nèi)部控制目的提高經(jīng)營效率和效果，確保財產(chǎn)安全完整，經(jīng)營合規(guī)性。混改國企能否提高內(nèi)部控制質(zhì)量呢？提高內(nèi)部控制質(zhì)量的傳導(dǎo)路徑是怎樣的呢？內(nèi)部控制可以提高企業(yè)經(jīng)營效率和效果，民營企業(yè)參股國企最根本目的是獲得最大化投資報酬率，國企混合所有制改革目標(biāo)是完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，使國有資產(chǎn)保值增值，內(nèi)部控制與國企混改在目標(biāo)上是相通的，那國企混改是如何影響內(nèi)部控制質(zhì)量的呢？國企混改后，民營資本參股國企，股權(quán)多樣化和股權(quán)相互制衡，使得全民所有者的國企產(chǎn)權(quán)明晰，國企業(yè)績與管理者薪酬和晉升密切相關(guān)，管理者有了業(yè)績壓力和動力，會想方設(shè)法提高公司效益。發(fā)改委也強調(diào)讓國企自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，讓其參與到市場優(yōu)勝略汰的過程中。國企混改后，民營資本擁有更多話語權(quán)，會優(yōu)化完善公司的治理結(jié)構(gòu)、制度和流程。另一方面國企混改后，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險更為敏感，對企業(yè)經(jīng)營投資風(fēng)險管控審批更為嚴(yán)格，投資項目進(jìn)行可行性分析，這可抑制國企高管過度投資和在職消費，提高混改國企整體效率，降低混改國企運營成本，提升社會整體效益和國企效益。國企用人是非市場化的用人制度，國企高管一般擁有官員背景，人員流動性少，國企高管沒有在社會上摸爬滾打，所以對市場機會敏感性不夠。民營企業(yè)參股國企，都是市場化的用人制度，薪酬晉升與能力、公司業(yè)績高度相關(guān)，這能大大激發(fā)員工的活力。國企混改后為了保值增值國有資產(chǎn)，提高混改國企運營效率，對企業(yè)信息披露要求提高，接受發(fā)改委、社會、媒體的監(jiān)督。特別是當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)、媒體普及，每個人都擁有話語權(quán)，正面信息和負(fù)面信息傳播速度很快，媒體民眾的監(jiān)督發(fā)揮著越來越強大的效果。總體而言，混改國企提高內(nèi)部控制質(zhì)量主要從國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)更明晰、市場化的用人制度、更廣泛的信息披露制度。

混改國企，當(dāng)非國有資本擁有話語權(quán)時，能提升國有企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。非國有資本占有一定股權(quán)比例時，非國有資本在董事會、股東大會上擁有話語權(quán)，委派董監(jiān)高參與公司治理，股權(quán)相互制衡。非國有資本對風(fēng)險敏感，在盡可能控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上實現(xiàn)投資報酬率最大化，內(nèi)部控制的目標(biāo)是分析公司內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，識別分析評估公司風(fēng)險，并采取措施將風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)，最終評價內(nèi)部控制有效性，對控制活動進(jìn)行監(jiān)督檢查。非國有資本擁有話語權(quán)時會優(yōu)化公司組織結(jié)構(gòu)、流程，完善公司制度，控制籌資、投資經(jīng)營風(fēng)險。國企存在投資過度，投資效率低等問題，這會大大降低企業(yè)效益和社會效益;國有企業(yè)因政治關(guān)聯(lián)和所有者缺位，政策性負(fù)債整體偏高;國有企業(yè)缺乏市場化的用人考核制度和多維度的業(yè)績評價機制，導(dǎo)致其運營效率低。非國有資本擁有話語權(quán)時，公司效益是其唯一評價標(biāo)準(zhǔn)，對項目進(jìn)行可行性分析，投資會更謹(jǐn)慎;市場化的用人考核制度會引入到混改國企中;參股企業(yè)沒有政府兜底，過度負(fù)債會加重企業(yè)負(fù)擔(dān)。綜上，當(dāng)非國有資本參股國有企業(yè)，并擁有話語權(quán)時，會降低公司投資、籌資和運營風(fēng)險，提高內(nèi)部控制有效性，進(jìn)而提升內(nèi)部控制質(zhì)量。另一方面，混改國企有可能會降低內(nèi)部控制質(zhì)量。非國有資本參股到國有企業(yè)，不同的企業(yè)文化背景、管理制度、流程，不同的管理方式，分歧差異越大，融合難度阻力越大。非國有資本參股到國有企業(yè)中，也有混改失敗的風(fēng)險，會降低內(nèi)部控制質(zhì)量。

三、國企混改影響內(nèi)部控制質(zhì)量傳輸渠道

那混改國企如何才能改制成功，提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量呢？國企改革中存在內(nèi)外勾結(jié)侵占國有資產(chǎn)，國企管理者是否只是為了政治晉升和響應(yīng)國家號召而進(jìn)行形式上的混改呢，這違背了國企混改的初衷。那需要為國企混改創(chuàng)造什么樣的內(nèi)外部機制呢？首先，將市場化的用人考核機制應(yīng)用到國企人員管理中，國企高管任職晉升與其能力業(yè)績相掛鉤，提高高管業(yè)績敏感性。其次，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)社會，人人都有發(fā)言權(quán)話語權(quán)，將國企改革的不良事件增加媒體的曝光率，將其納入社會媒體監(jiān)督，從而提高國企混改違規(guī)人員的聲譽損失。最后，國企所在的行業(yè)一般是壟斷行業(yè)，這是國企效率低下的深層次的原因，競爭者少，使得國企缺乏改善的內(nèi)部動力，國企與其他企業(yè)間缺少競爭，國企內(nèi)部員工也缺少競爭，競爭是一個企業(yè)創(chuàng)新與優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)最根本的動力。因此可以適當(dāng)降低壟斷行業(yè)市場準(zhǔn)入門檻，將國企納入到市場競爭環(huán)境中，讓其獨立，讓混改國企真正做到自主經(jīng)營自負(fù)盈虧。

參考文獻(xiàn)：

[1]林鐘高，丁茂恒. 關(guān)系型交易、戰(zhàn)略選擇與企業(yè)內(nèi)部控制.會計與經(jīng)濟研究，2019（3）：61-78

[2]馬連福，王麗麗，張琦. 混合所有制的優(yōu)序選擇：市場的邏輯.中國工業(yè)經(jīng)濟，2015（7）：5-20