基于風險的中小企業財務管理策略

宋尚麗

摘要：在當前經濟社會環境下，全球經濟增長速度放緩，市場環境日新月異，相比以往，我國中小企業面臨著更多的風險，而這些風險為我國中小企業的財務管理帶來了更高難度的挑戰。防范風險、化危機為機遇，自然也成為我國中小企業財務工作者當前最重要的課題。中小企業應當采取以風險為導向的財務管理策略，以適應當前風險叢生、競爭激烈的市場經濟環境，更好地防范、化解企業內外部風險，培養、提升企業競爭力。本文從中小企業常見風險分析入手，進一步指明目前中小企業財務管理現狀中普遍存在的問題，并針對中小企業面臨的風險和存在的問題，提出行之有效的財務管理策略，以期幫助中小企業提升風險防范能力和財務管理水平。

關鍵詞：風險;中小企業;財務管理策略

風險管理的基本含義是指企業圍繞其戰略目標，通過在企業經營管理過程中執行風險管理流程，培育風險管理文化，建立風險管理體系等一系列措施，合理保證企業風險管理目標的實現。現代風險管理屬于全面風險管理，必然涵蓋財務風險管理。財務管理的基本含義是指在企業財務目標下，按照相關制度規定，組織企業的投資（購買資產、收購股權等）、融資（借款、發債、發股等）以及資金運營（現金管理等）活動。資金活動屬于典型的高風險領域，財務管理必然涉及風險管理。綜上所述，風險管理和財務管理存在交叉融合，二者相互關聯、相輔相成，基于風險的財務管理策略的必然性和重要性不言而喻。此外，中小企業的抗風險能力更是天然弱于大型企業，建立以風險為導向的財務管理體系是提升中小企業財務管理水平的關鍵。

一、中小企業常見風險

中小企業普遍面臨的風險包括宏觀層面的政治風險、法律風險和經濟風險，中觀層面的產業風險以及微觀層面的合規風險、運營風險和財務風險等。各類風險都將以不同的方式、從不同的方面對企業的最終經營成果產生或大或小的影響，尤其是財務風險的影響最為直接，本文重點圍繞著與企業財務管理最為相關的常見風險進行分析。

（一）經濟形勢緊張的風險

外部經濟形勢對中小企業的影響特別大，有時會引起經營風險。比如：2020年第一季度，中國中小企業發展指數從92.7突然降至82.0，客觀原因在于大量中小企業在該期間內均處于停產狀態。然而在一段時間內企業停工待命，導致業務發展停滯不前，一部分資金實力薄弱的中小企業資金鏈斷裂，生存難以為繼;而順利復工的企業業績也大打折扣，并仍然面臨資金短缺的困境，可能對企業后續的生產經營產生不利影響。

（二）內部控制薄弱的風險

大多數中小企業存在內部控制體系不健全的問題，由此帶來經營風險。產生這一問題的原因有兩個：一是由于中小企業管理層內部控制意識普遍不足，對內部控制的認識不夠全面，忽視了內部控制在企業經營規范、發展穩健方面所起到的保障作用，進而導致企業文化缺乏內控意識，企業員工忽略內控要求，整體內控環境十分脆弱;二是由于中小企業治理結構普遍欠缺，大多數中小企業的所有權和經營權高度集中于創業者或創業團隊手中，缺少獨立董事、監事會以及內部審計部門的設置，或者監督措施流于形式，并未實際運行。

（三）應收款項產生壞賬的風險

大多數中小企業現銷比重低，因此在企業經營過程中產生大量應收款項，應收款項的質量就對企業能否實現預期利潤有著至關重要的影響。然而，相對于大型企業，擁有專業的應收款項管理部門或人員，中小企業應收款項的管理能力相對較弱，同時經濟增長放緩的大環境下，客戶償還能力存在更多的不確定性，一旦客戶出現支付危機，而應收款項管理未能及時跟進，那么企業將面臨發生大額壞賬損失的可能性，對企業的資金運營和經營業績產生不利影響。

（四）籌資能力不足的風險

相對于大型企業，中小企業資本實力薄弱、籌資規劃能力不足，導致中小企業籌資渠道窄、籌資成本高。目前大多數中小企業難以滿足上市要求，廣泛吸收權益資本的投入，主要依靠銀行貸款進行融資，然而，債務資本比例過高，必將帶來沉重的還本付息壓力，尤其是在經濟受創時期，中小企業業績下滑、資金緊張，一旦未能按時還本付息，將面臨著抵押財產被拍賣、信譽等級被下調等不利后果。

二、目前中小企業財務管理存在的主要問題

近年來，越來越多的中小企業在發展過程中逐步意識到財務管理的重要性，但受制于中小企業自身存在著經營規模偏小，生產技術水平偏低，管理能力偏弱等固有特性，大多數中小企業的財務管理目前仍然存在著管理意識不足、專業人員欠缺、相關制度不健全、投融資能力不足、信息化建設不完善等問題。

（一）財務管理過程中風險意識欠缺

當前全球經濟增長速度明顯放緩甚至出現停滯，這為中小企業的財務管理帶來巨大的不利影響，使得中小企業在財務管理方面存在的問題更為突出，并對企業的經營發展產生阻力。然而大多數中小企業在其財務管理工作過程當中嚴重缺乏風險意識，沒有對相關風險進行有效的識別、評估和應對，導致風險隱患加重，最終影響企業財務狀況，甚至出現財務

危機。

此外，由于中小企業的組織結構大多屬于集權式組織結構，財務管理策略的決定權多集中在創業者或創業團隊手中，而這些創業者當中多為技術背景出身，財務背景欠缺，即在企業領導層面風險意識和管理水平有所欠缺，也會對財務管理決策的有效性產生不利影響。

（二）財務管理人員不專業

目前，中小企業財務管理工作人員專業素質普遍不高，缺乏扎實的理論基礎和豐富的實務經驗，導致其財務管理能力欠佳，難以開展有效的財務管理工作，進而導致企業財務管理工作不見成效。中小企業財務管理人員素質普遍偏低的原因有二，一是中小企業在職能設置方面，為了降低成本，通常將財務管理和會計核算崗位合二為一，極大地削弱了財務管理職能發揮，限制了財務管理人才培養;二是在人員招聘方面，中小企業容易出現任人唯親的現象，尤其是財務崗位，一些中小企業管理者格局偏小、素質偏低，認為出任財務崗位的人員必須是自己的“親信”，從而忽略了對能力的要求。

（三）財務管理和內部控制制度不完善

目前，大多數中小企業的財務管理制度和內部控制制度不夠完善，甚至部分中小企業財務管理和內部控制制度處于空白，而財務管理制度和內部控制制度屬于企業不可或缺的基礎，其欠缺不利于中小企業的長遠發展。中小企業普遍缺少財務管理和內部控制制度建設的主要原因在于中小企業管理層缺乏制度規范意識，而制度的缺失或流于表面導致企業治理結構不健全，職能部門和崗位的設置也未嚴格遵守不相容崗位相互分離的原則，缺少監督和制衡機制，財務管理工作隨意性強，不受約束和規范，財務管理策略執行效果微弱。

（四）投資規劃能力欠佳

中小企業隨著業務的拓展，必然需要加大投資，然而，大多數中小企業缺少科學、合理的投資決策機制，沒有充分的可行性研究，沒有規范的投資流程，也沒有明確的集體議事規則，投資項目盲目上馬，導致投資難以達到預期報酬甚至難以收回投資本金。此外，中小企業經濟體量偏小、注冊資本金額不高，投資項目所需的資金量相對較大，并且回收投資需要時間，因此，投資決策對于中小企業而言影響巨大，一旦投資失敗，將會為企業帶來嚴重損失，甚至可能出現財務危機，導致企業經營難以為繼。

（五）融資規劃能力有限

中小企業隨著規模的擴張，必然需要更多的資本投入，然而，大多數中小企業融資規劃能力不足。中小企業規模偏小、銀行愿意接受的高價值的抵押財產寥寥無幾，自身融資能力遠不如大型企業，加之缺少專業的財務管理人員，融資規劃不合理，導致企業融資困難且成本高昂，進而導致企業財務風險增大。實務中，多數金融機構向中小企業發放貸款的意愿不強、額度不高，審批程序也相對復雜，部分中小企業為了快速謀求發展所需資金，轉向民間借貸，進一步提高了企業的融資成本，加劇了企業的融資風險。

（六）財務管理信息化建設不健全

受限于企業規模和實力，我國大多數中小企業財務管理工作仍然停留于傳統模式，各類成本費用的審批和報銷以及各類財務分析報告仍然是以紙質材料傳遞信息的方式為主，信息化建設程度整體偏低。雖然越來越多的中小企業開始使用財務軟件，但普遍只是直接購買簡單的財務軟件用于財務核算。該做法的弊端在于一是外購的財務軟件很難與企業自身經營情況以及企業自身管理需求完全匹配，二是企業僅僅是做到財務核算工作信息化，而沒有做到財務管理工作全面信息化。

此外，財務信息和業務信息相互獨立，造成信息孤島，無法及時、準確地傳遞、共享信息，導致信息不暢、溝通不便。

三、基于風險的中小企業加強財務管理的策略

（一）將風險意識和財務管理意識有機結合

提升中小企業的風險意識和財務管理意識，并將二者有機融合是創建基于風險的財務管理策略體系的基礎性的一步。中小企業財務管理工作人員應當及時了解內外部環境的新變化，深度分析這些變化可能為企業帶來的風險和機遇，并結合企業財務管理工作現狀，將新形勢下的新要求深入融合到企業的財務管理策略當中。這要求中小企業財務管理工作人員，尤其是決策者思維與時俱進，在不斷積累經驗的同時不斷更新意識，即意識創新引領財務管理策略創新。

（二）提升財務管理人員的綜合專業能力

人力資源是中小企業在市場競爭中脫穎而出的關鍵資源之一，對于中小企業的發展至關重要。實施基于風險的財務管理策略要求企業應當配備高素質的綜合性人才隊伍，不僅需要精通財務管理領域，還需要熟悉風險管理、內部控制領域。首先在招聘環節，中小企業應當擺脫“任人唯親”的惡習，以德才作為選聘標準，盡可能吸收在相關領域融會貫通的復合型人才。其次在培訓環節，通過常態化的在職培訓，指導財務管理工作人員深入學習、全面掌握財務管理知識和技能，同時也要有意識地培養復合型高端人才。

（三）完善內部控制和財務管理制度

制度建設是保障財務管理工作有序開展的基礎性建設、根本性建設，只有建立完善的內部控制和財務管理制度，才能從根本上提高中小企業財務管理工作的規范性。首先，在財務管理制度建設方面，企業應當建立完善的財務管理組織體系、規范的工作流程以及嚴格的監督機制。與此同時，企業應當制定風險緊急預案，最大限度地降低財務風險事件的發生為企業可能帶來的潛在重大損失。再者，在內部控制制度建設方面，企業應當嚴格遵循不相容崗位相互分離的原則，嚴禁一人辦理整個業務的全部流程，申請人不得審批，審批人不得辦理，辦理人不得復核。此外，企業應當確保內控制度無死角，即在每一個風險環節都有與之相對應的內控要求。

值得注意的是，內部控制與財務管理息息相關，如預算控制、財產保護控制、資金運營控制等，充分體現出內部控制和財務管理的交互融合。因此，中小企業應當同時推進內部控制和財務管理的制度建設，發揮二者相互借鑒、相互保障的作用。

（四）改進企業投資能力

中小企業資金實力有限，因此資金合理配置顯得更為重要。首先，投資項目應當與政策扶持方向相一致。近年來國家供給側改革，各項產業政策紛紛出臺，中小企業應當緊盯產業政策動態，盡可能地將投資范圍限定在國家重點扶持的行業內，這樣會更有利于中小企業的生存，也能有效防范政治風險、產業風險，同時還能降低投資項目失敗的風險。再者，投資項目應當與企業發展戰略相協調。中小企業受到各方面資源的限制，應當重點聚焦，圍繞企業的主業開展投資，切忌盲目的多元化發展，導致企業資源分散，難以形成核心競爭優勢。

（五）提升企業籌資能力

中小企業自身籌資能力受限，更應當重視籌資規劃，力爭拓寬企業籌資渠道、降低企業籌資成本。近年來，政府對中小企業的扶持力度持續加大，中小企業應當充分利用稅收優惠、園區減租、專項資金等各項扶持政策，降低企業運營成本的同時，拓寬企業資金來源。此外，相比于政府獎勵、政府補貼等資金，中小企業應當尤其關注政府專項投資基金和與政府合作的中小企業專項貸款資金，原因有二，一是政府獎勵、政府補貼屬于非經營性收入，具有不穩定、不持續的特點，難以成為企業長期資金來源;二是政府投資、銀行貸款不僅僅是中小企業權益資本和債務資本的重要補充渠道，更相當于是一種政府和銀行的信譽背書。

（六）健全財務管理信息化建設

財務管理信息化建設是現代企業財務管理的基礎設施建設，是中小企業做好財務管理工作的必要條件，也是中小企業財務管理發展的必然趨勢。改進中小企業財務管理信息化建設，可以考慮從以下三點入手：一是企業在選擇財務軟件時，不應單純以成本高低作為唯一依據，應當綜合考慮企業自身的財務信息需求、財務軟件的性價比以及后續服務等因素，選擇最適合企業自身情況的財務軟件;二是企業在使用財務軟件時，不應僅僅開發其財務核算功能模塊，很多財務軟件都配有財務分析功能模塊，企業應當物盡其用，提高財務軟件使用效率和效果;三是應當在財務軟件和業務軟件之間建立起聯系，一張原始憑證包含的業務信息，如銷售單價、銷售量、購買方名稱，應當與相關的財務信息相互對應、相互輔證，實現企業信息在不同部門之間互通共享。

四、結束語

中小企業在我國經濟體系中占有重要地位，企業數量、就業人數和國內生產總值占比逐年提升，發展空間和成長潛力極大。然而，近年來中小企業面臨著諸多風險因素的挑戰，對中小企業的發展產生一定的阻礙。中小企業為了改善其抗風險能力，應當將風險防范有機融入企業的各項管理工作，尤其是企業的財務管理工作。中小企業管理層應當圍繞中小企業面臨的內外部環境中蘊藏的各類風險，針對中小企業財務管理現狀中存在的各大問題，制定并執行以風險為導向的財務管理創新策略，以增強企業的抗風險能力、提升企業的財務管理水平、培養企業的競爭優勢。

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