金龍魚(300999) 申購代碼300999 申購日期9.25

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過542，159，154股，占發行后總股本比例不低于10%，本次發行的募集資金扣除發行費用后，將按照輕重緩急順序運用于以下項目：廚房食品綜合項目、廚房食品食用油項目、廚房食品面粉項目、廚房食品其他項目。

基本面介紹：益海嘉里是國內最大的農產品和食品加工企業之一，主營業務是廚房食品、飼料原料及油脂科技產品的研發、生產與銷售。近年來，中國農產品和食品加工行業持續增長，為了鞏固競爭優勢，公司專注于廚房食品領域，致力于通過合理布局高標準的綜合性生產基地，持續研發創新，以具有競爭力的生產、銷售和物流成本，向客戶提供更豐富、更多元、更優質的產品組合。

核心競爭力：公司通過大型綜合企業群實現效率最大化和規模經濟。綜合企業群內各企業經營節點環環相扣，在原材料采購、生產、物流、銷售、質量控制、數據傳遞等環節高度集約，提升了公司的運營效率。同時，綜合企業群通過共享基礎設施，憑借專業及規模優勢獲得最優成本。此外，綜合企業群的模式也能夠讓公司更有效地利用副產品創造更多附加值。通過將產業鏈上下游的工廠集合于一個生產基地內，一間工廠的產成品是另一間工廠的原材料，從而降低了整體的物流和庫存成本。

公司抓住國內廣闊的市場需求以及農產品加工行業轉型升級的機遇，運用“循環經濟”的理念，通過“吃干榨凈”的精深加工模式，充分開發利用國產大豆、玉米、小麥等農產品的資源價值，帶動農產品加工由初級加工向精深加工轉變，由資源消耗型向高效利用型轉變，從而實現產業的轉型升級，使產業領域更寬、附加值更高、產業鏈條更長。

募投項目匹配性：公司核心技術研發始終圍繞現有主營產品開展，從安全保障、品質改善和綠色環保等方面進行提升，并積極探索副產品增值。公司本次實施募集資金投資項目將以現有主營業務和核心技術為基礎，保持技術先進性;募投項目的投產將有效提升公司廚房食品的生產規模，優化生產工藝，進一步顯現規模效益和技術優勢，鞏固市場領先地位，增強產品市場競爭力，從而有利于公司在本行業領域進一步做大做強，更好地服務于中國市場。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、可能嚴重影響公司持續經營的其他因素。

（數據截至9月18日）