基于博弈論的金融扶貧中農村信用社與貧困戶的互動關系研究

鐘倩怡 蘇宣暢 黃鴻逸

摘 要：我國在黨的十一屆三中全會之后，金融扶貧政策才逐漸形成，雖然金融扶貧持續助力于我國的扶貧工作，但長期來看還是存在一些問題。文章通過建立農村信用社與貧困戶之間不完全信息條件下的動態博弈模型，分析精準扶貧中的金融扶貧困境，以助于更好找到關于金融扶貧的長效機制，解決貧困戶的脫貧問題，從而提高精準扶貧的效率。

關鍵詞：金融扶貧;農村信用社;貧困戶;不完全信息動態博弈模型

中圖分類號：F323.8 文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）04-0038-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.04.038

1 引言

我國政府提出的金融扶貧，在所有扶貧環節中占了70%以上。因此，金融扶貧是為精準扶貧奠定基礎的關鍵（虞文美，2018）[1]。

想要解決精準扶貧問題，就需要找到和合理地分析金融扶貧工作中的長效機制，以提高扶貧的工作效率。我國學者主要從三個角度對金融扶貧進行深入研究：金融扶貧的困境、金融扶貧的模式以及基于博弈視角對金融扶貧提出的長效機制。首先是金融扶貧的困境，學者們在這一問題上進行了大量的研究，主要集中在理論性的研究和典型案例分析上。何文虎等（2018）認為信息不對稱是金融扶貧深入推進的難題之一 [2];通過進一步的研究，許加號（2019）分析河北省金融扶貧實際中面臨的困境，發現是金融機構參與意愿不強，金融扶貧參與方之間存在博弈，以及缺乏科學有效的監督和評價體系[3]。其次是金融扶貧的模式，許紅蓮等（2020）通過實證分析，發現綠色金融PPP模式在精準脫貧的應用中存在風險大、銜接不暢等問題[4]。最后是博弈論是金融扶貧中應用最為廣泛的方法之一。李善民（2016）構建有無政府監管的金融機構雙方的博弈模型，分析政府與金融機構參與農村金融排斥治理的演化路徑[5]。

有較多的博弈模型是基于金融機構與政府兩個主體進行構建，而沒有考慮金融扶貧中貧困戶的金融需求。各種金融扶貧措施所達到的效果都不甚相同，但發展中國家一直把農村信貸市場當作政策干預的中心。在多邊和雙邊援助機構的支持下，很多政府在各種機構環境中向貧困戶提供廉價信貸，投入了龐大的資源。但由于貧困戶中有很大一部分有長期金融排斥的現象，使干預的效果不盡如人意。他們由于能力不足等問題很難適應金融服務，尤其是長期缺乏金融服務導致的自我金融排斥現象更為嚴重。基于此，文章通過建立農村信用社與貧困戶之間不完全信息條件下的動態博弈模型，研究金融扶貧中農村信用社與貧困戶的互動關系，分析金融扶貧的困境。結果表明：農信社積極參與扶貧，提供扶貧資金，能夠解決貧困戶的生產生活問題，貧困戶接受和使用資金，提高生產能力，有效增加收益，降低貧困程度。研究金融扶貧中農村信用社與貧困戶的互動關系及提出優化對策，對農村金融機構的扶貧工作發揮指向作用，各農村金融機構提升對農資金運轉效率，構建更具包容性的金融體系，促進精準到戶脫貧具有指導意義。

2 金融精準扶貧參與主體的行為分析

農村信用社是金融扶貧的關鍵之一，在與貧困戶的關系中充當委托與代理的角色。貧困戶依靠政府補貼或農業收入僅能滿足必要的生活成本，儲蓄能力較弱。金融機構對他們一般采取消極態度。一方面，金融機構擔心貧困戶不履行協議，將資金從事其他的活動，有較高違約風險;另一方面，金融機構又希望能在政策引導下賺取一定的利益。從貧困戶的角度看，他們既希望得到一定的資金貸款，又不想承擔較高利率。而且相比較而言，貧困戶掌握的私人信息要比農村信用社多得多，且由于其不能完全掌握貧困戶的真實收入狀況及農業大戶的財務狀況，因而兩者之間存在著嚴重的信息不對稱。

現實中，農信社通常會制定一定的條款來降低違約風險，但部分貧困戶通過刻意隱藏部分重要的財務信息來達到貸款條件，加上農信社有時不能完全掌握貸款的使用情況，有的扶貧對象便會轉移資金用途從事高風險項目或是故意逃避債務，使得農信社貸款受損，金融機構與農戶間缺乏必要的共享信息，打擊了農信社的積極性，金融扶貧的效率也大大降低。

因此，綜合參考王有美和馬繼洲（2012）[6]與虞文美和曹強（2018）[1]兩篇文獻，文章提出下列三點假設：

第一，假設博弈參與方是只提供信貸資金的農村信用社和尋找貸款的貧困戶兩個主體，i={1， 2}表示博弈參與方的集合。其中1代表貧困戶，2代表農信社。

第二，當農信社參與扶貧過程時，農信社同樣會針對貧困戶的實際情況，以收益最大為原則決定是否提供資金借貸，戰略選擇空間為T=（積極扶貧， 消極扶貧）;而貧困戶會根據農信社提供的相應扶貧資金作出反應，戰略選擇空間為S=（接受， 不接受）。可以看出，博弈存在縱向順序。從貧困戶的實際情況出發，他們的文化、真實想法等是不確定的。所以本博弈是不完全信息動態博弈。

第三，假定貧困戶通過其他方式獲取的土地資本與其他信貸獲取的貨幣資本對于農業生產來說具有同等的重要性。貧困戶能通過他們自身所擁有的資料實現最大限度的收益。農信社會通過提取貧困戶凈收益中一定數額的資金作為借貸利息。在我國農信社積極為貧困戶提供扶貧經費的條件下，如果大多數貧困戶選擇了接受，則其生產能力將會隨之有所增強，貧困程度也會有所下降。

3 貧困戶與農信社之間的博弈分析

基于上述假設，貧困戶接受資金并生產農產品所獲收益為Y1，選擇不接受所獲收益為Y2。如果貧困戶沒有獲得扶貧資金，無法獲得將資金轉化為資源的條件，降低了收益。假設貧困戶向民間借貸等其他方法獲得資金，所獲收益為Y′1，未接受所獲收益為Y′2，由于其他渠道的資金獲取成本較高，尋找過程中會增加自己的生產生活成本，所以Y1>Y′1， Y2>Y′2。貧困戶在申請農信社的扶貧資金之前，會投入初始資金R作為必要的生產生活需要。當接受資金后貧困戶所獲收益能超過初始成本時，貧困戶才會接受扶貧資金，所以有Y1-Y2>R。除此之外，貧困戶接受資金后會給農信社帶來的利潤為W，農信社進行征信調查的投入總成本為C（W>C）。根據信息得到博弈參與方的博弈樹，如圖1所示。

用逆向歸納法求博弈的均衡解。當動態博弈的最后一個階段貧困戶行動時，由前面的論述可知Y1>Y′1，Y2>Y′2，又由于Y1-Y2>R，所以Y1-R>Y2，貧困戶選擇接受扶貧資金的收益會更大。因此，在最后一個階段貧困戶都會選擇“接受”。然后，倒推回前一個階段農信社的行為選擇階段，因為存在R+W-C>0，所以農信社會做出“積極扶貧”的選擇，提供扶貧資金。

當農信社選擇“積極扶貧”，貧困戶選擇“接受”時，達到博弈雙方的最優策略（R+W-C，Y1-R）。此時，根據博弈樹，可計算出農信社的均衡收益為U*合作社=pq（R+W-C），貧困戶的均衡收益為U*貧困戶=pq（Y1-R）。對于農信社自身而言，農信社可通過積極參與扶貧工作、提供扶貧資金等以增大q，則均衡時收益會增加;對于貧困戶自身而言，貧困戶可通過提高接受扶貧資金、主動將其轉化為資源以增大p，則均衡收益會增加。

4 結論與政策啟示

文章通過建立農村信用社與貧困戶之間不完全信息條件下的動態博弈模型，研究農村信用社與貧困戶在金融扶貧中的互動關系。結果表明：農信社積極參與扶貧工作，精準投放扶貧資金，貧困戶接受這部分資金，加以提高自身的生產能力，就能有效增加收益，但是農信社與貧困戶仍然存在信息不對稱的問題，金融機構為了盈利，不會主動承擔這類風險，會對貧困戶進行一定的信用評估、貸款鑒定。因此，文章提出具體的政策建議如下。

第一，提高農貸者的信用。農村金融市場的信用程度會隨著金融扶貧支持人的信用程度的提高而提高，金融機構也會更多地采取積極態度。資金供求雙方能通過金融服務中介的作用健全信用與博弈，其主要的職能范圍包括農貸者借貸擔保、農業保險、農貸者的信用等級等。

第二，提高農戶的投資勝率和回報收益。確保農戶使用小額信貸是否安全，農戶在投資這一項目時勝率也是重要的關鍵性因素之一。在國內的實踐中，農戶除了必須有一定的資金，還必須有一定的額外信息，比如農業技術、農產品市場資料等。因此，政府和各個信貸機構都應積極地為貧困農戶提供低費或者免費的相關技術、知識培訓等支農服務，增強貧困農戶生產和經營的整體綜合能力及其償還債權的能力。提高貧困地區農戶生產和經營的整體綜合能力，提高農產品的價格和質量，提升農產品的核心競爭力。同時，積極、正確地引導廣大農戶可以根據市場情況來確定生產經營計劃，選取新型的增收項目，不斷地增強對于市場的適應能力。把握住了市場未來發展的趨勢和方向，就能提高農戶對于市場前景的認識和預見度，減少了市場價格波動的可能性，使得其在國內的投資朝著健康、成功率高、利潤好等方向進行和發展，為降低廣大農戶信貸風險的可能性提供良好的保障。

參考文獻：

[1] 虞文美，曹強.基于金融排斥視角的金融扶貧的博弈分析[J].統計與決策，2018，34（10）：42-46.

[2]何文虎，杜雙成，楊云龍.我國金融扶貧信息不對稱治理策略研究[J].浙江金融，2018（8）：16-23.

[3]許加號.河北省金融精準扶貧現狀、困難與路徑優化[J].江蘇商論，2019（2）：81-83.

[4]許紅蓮，葉倩.綠色金融PPP模式助推精準脫貧的應用研究——以貴州石漠化片區為例[J].新疆財經大學學報，2020（2）：16-24.

[5]李善民.農村金融排斥生成及治理的演化博弈分析[J].金融理論與實踐，2016（10）：5-8.

[6] 王有美，馬繼洲.博弈與均衡視角下欠發達地區金融扶貧激勵機制完善與創新[J].甘肅金融，2012（4）：17-20.

[7]馬賽.門源縣金融扶貧機制及對策[J].青海金融，2016（12）：30-33.

[作者簡介]鐘倩怡（1997—），女，廣東江門人，碩士，研究方向：應用經濟學;蘇宣暢（2001—），男，廣東惠州人，研究方向：金融工程;黃鴻逸（1997—），男，碩士，研究方向：應用經濟學。

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