淺析出資額未實繳到位情況下股權轉讓所得的稅務處理

| 焦愛華

現行的公司法規定，除法律、行政法規以及國務院決定對公司注冊資本實行實繳制外，一般實行認繳制。在認繳制下，股東未完成全部出資義務就轉讓股權的情形已十分常見，對這類股權轉讓如何核定其轉讓收入，進而計算征收所得稅，已成為各方關注的問題。本文結合企業所得稅法及其實施細則、股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）等法律文件，通過案例的形式討論這個命題。文中提供的計算方法是基于認繳制下不重復征稅的原則對轉讓股權對應的凈資產份額進行的推導，確保了納稅人的正當權益，也保證了合法稅基不受侵蝕，對股權轉讓的稅收實踐具有一定的借鑒意義。

一、出資額未實繳到位情況下股權轉讓所得的稅務處理

股東轉讓其投資的境內居民企業的股權，因股東是法人還是自然人的身份不同，分別涉及到企業所得稅和個人所得稅的計算。受到資本認繳制的影響，經常出現股權0元轉讓或超低價轉讓的情況。在未出資或不完全出資情況下，如何對轉讓方的股權收入做出正確核定，是一個必須審慎面對的問題。

在股權轉讓收入明顯低于對應的凈資產份額時，通常采用凈資產核定法，即股權轉讓收入按照每股凈資產或股權對應的凈資產份額核定。在各股東認繳的注冊資本均已實繳到位的情況下，只需按轉讓股權比例和凈資產總額做簡單計算。在未出資或不完全出資時，采用凈資產核定法核定凈資產，不能機械地采用每股凈資產乘以持股數量或所轉讓股權的占比乘以凈資產總額來確定凈資產份額，需要綜合考慮以下兩個因素：一是認繳出資未實繳到位的情況；二是章程或協議對利潤分配和虧損承擔的具體約定。通過綜合分析股權轉讓方實際持有凈資產份額來核定股權轉讓收入。法人股東以其所轉讓股權對應的實際凈資產份額為股權轉讓收入，扣除已實繳到位股權的取得成本，并入股權轉讓所得取得當年的應納稅所得額，計算繳納企業所得稅。自然人股東以其所轉讓股權對應的實際凈資產份額為股權轉讓收入，扣除已實繳到位股權的取得成本，按“財產轉讓所得”項目計算繳納個人所得稅。

二、稅務處理方案實例分析

（一）持股期間未發生增資情況下的股權轉讓所得的稅務處理

某公司（境內居民企業）由法人股東甲、法人股東乙和自然人股東丙于20×1年5月1日共同投資組建，注冊資本10000萬元。其中：甲認繳出資4000萬元，占股40%，已全部實繳到位；乙認繳資本3000萬元，占股30%，已實繳到位2000萬元；丙認繳出資3000萬元，占股30%，實繳出資0元。公司章程約定，各方以各自認繳的出資比例享有利潤，分擔虧損。

20×2年12月31日，該公司凈資產總額為15000萬元。其中：實收資本6000萬元，留存收益9000萬元。

20×3年1月1日，乙、丙將各自持有的股權的50%作價轉讓給自然人丁。乙轉讓的股權作價1850萬元，轉讓的股權中包括乙未實繳到位的10%的股權，該部分股權的出資義務由受讓人丁依法履行；丙轉讓的股權作價0元，未實繳到位的股權份額對應的出資義務由受讓人丁依法履行。轉讓后的股權結構為：甲占股40%；乙占股15%；丙占股15%；丁占股30%。利潤分配及虧損承擔的方式不變。

本案例中乙與丙均存在認繳出資未實繳到位的情況，需要按照公司章程約定的利潤分配方法計算股東各自享有的留存收益，結合資本金實繳情況，采用凈資產核定法確定股東各自享有的凈資產份額。經過分析計算，股東乙在此次股權轉讓時應享有的凈資產為4700萬元（實繳出資額2000萬元與留存收益的30%之和），轉讓的股權對應的凈資產為1850萬元（實繳出資額500萬元與留存收益的15%之和），轉讓后所持股權對應的凈資產為2850萬元；股東丙在此次股權轉讓時應享有的凈資產為2700萬元（留存收益的30%），轉讓的股權對應的凈資產為1350萬元，轉讓后所持股權對應的凈資產為1350萬元。

乙此次股權轉讓所得1350萬元（股權轉讓收入1850萬元-股權取得成本500萬元），應并入股權轉讓所得取得當年的應納稅所得額，計算繳納企業所得稅。

丙此次股權轉讓收入0元，根據《國家稅務總局關于發布〈股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）〉的公告》第十二條第（一）項規定，申報的股權轉讓收入低于股權對應的凈資產份額的，視為股權轉讓收入明顯偏低，應按照第十四條規定的方法核定股權轉讓收入。丙此次股權轉讓采用凈資產核定法確認的股權轉讓收入為1350萬元，股權取得成本為0元，股權轉讓所得為1350萬元。丙作為自然人，應按“財產轉讓所得”項目計算繳納個人所得稅270萬元（1350×20%）。通過核定股權轉讓收入，有效地解決了股權轉讓方與受讓方通過陰陽合同的方式偷逃稅款的問題。

以上轉讓的股權對應的凈資產份額的計算可以通過公式（1）來表達。

公式（1）：轉讓的股權對應的凈資產份額＝（股權轉讓時的公司凈資產+未實繳到位的剩余出資）×轉讓的股權份額-受讓方應當繳納的剩余出資。

（二）持股期間增資情況下的股權轉讓所得的稅務處理

沿用上述案例。20×2年5月1日，甲、乙、丙三方同意吸收法人股東丁通過增資擴股的方式加入公司。丁出資6000萬元，占股20%，其中資本金2500萬元，資本溢價3500萬元，均已出資到位。增資后的注冊資本為12500萬元，其中甲認繳4000萬元，占股32%，已全部實繳到位；乙認繳3000萬元，占股24%，已實繳出資2000萬元；丙認繳3000萬元，占股24%，實繳出資0元；丁認繳2500萬元，占股20%，已全部實繳到位，另實繳資本溢價3500萬元。

20×2年12月31日，該公司凈資產總額為21000萬元。其中：實收資本8500萬元，資本公積3500萬元，留存收益9000萬元。

20×3年1月1日，乙、丙將各自持有的股權的50%作價轉讓給自然人戊。乙轉讓的股權作價2000萬元，轉讓的股權中包括乙未實繳到位的全部股權，該部分股權的出資義務由受讓人戊依法履行；丙轉讓的股權作價0元，未實繳到位的股權份額對應的出資義務由受讓人戊依法履行。轉讓后的股權結構為：甲占股32%；乙占股12%；丙占股12%；丁占股20%；戊占股24%。利潤分配及虧損承擔的方式不變。

股東乙在此次股權轉讓時應享有的凈資產為5000萬元（實繳出資額2000萬元+資本公積×24%+留存收益×24%），轉讓的股權對應的凈資產為2000萬元（實繳出資額500萬元+資本公積×12%+留存收益×12%），轉讓后所持股權對應的凈資產為3000萬元；股東丙在此次股權轉讓時應享有的凈資產為3000萬元（資本公積×24%+留存收益×24%），轉讓的股權對應的凈資產為1500萬元（資本公積×12%+留存收益×12%），轉讓后所持股權對應的凈資產為1500萬元。

乙此次股權轉讓所得1500萬元（股權轉讓收入2000萬元-股權取得成本500萬元），應并入股權轉讓所得取得當年的應納稅所得額，計算繳納企業所得稅。

丙此次股權轉讓收入0元，股權轉讓收入明顯低于股權對應的凈資產份額。在同時考慮丙認繳出資未實繳到位和章程或協議對利潤分配的具體約定的情況下，運用凈資產核定法計算出的丙股權轉讓收入1500萬元，股權取得成本為0元，股權轉讓所得為1500萬元。丙作為自然人，應按“財產轉讓所得”項目計算繳納個人所得稅300萬元（1500×20%）。

對于丙轉讓的股權對應的凈資產份額，可以通過上述公式（1）來計算，也可以通過公式（2）來表達。

公式（2）：轉讓的股權對應的凈資產份額＝（注冊資本+資本公積+留存收益）×轉讓的股權份額-注冊資本×轉讓的股權份額＝（資本公積+留存收益）×轉讓的股權份額。

公式（2）只能用于轉讓的股權全部未實繳出資的情況，若轉讓的股權中一部分已實繳出資，另一部分未實繳出資的，只能用公式（1）來計算轉讓的股權對應的凈資產份額。

綜上所述，股權轉讓作價明顯偏低，需要核定股權轉讓收入的，未出資或不完全出資的情況下對股權轉讓收入的核定不同于注冊資本全部實繳到位的情況下對股權轉讓收入的核定。需要綜合考慮影響轉讓方實際持有凈資產份額的各種因素，強化對稅收法規政策的理解，合理、公允地平衡征納雙方的權益。