河南省農業金融信貸對農民收入影響分析
——基于VAR模型研究

李 新

（河南工業大學，河南 鄭州 450007）

0 引言

近年來，隨著國家對“三農”工作的日益重視，農村金融得到了快速的發展。農村金融在農業經濟中資金分配、風險管理等方面都起著至關重要的作用。河南省是我國的農業大省，因為其獨特的地理環境以及悠久的農耕歷史，導致農村環境比較復雜，這給農村金融的發展帶來一定的困難。農業金融信貸是農村金融的重要組成部分，梳理和解決好農業金融信貸問題成了河南省政府解決“三農”問題的重中之重。農業金融信貸廣義上來講是以國家信用為基礎、以償還和付息為條件的金融手段，將資金流入有需求的農戶和農業經營主體手中。從微觀來看，農業金融信貸使小農戶獲得額外資金，升級自身生產工具并租賃更多的耕種土地，從而增加收入。農業企業則可以利用信貸資金來擴大經營規模，開發更多的工作崗位和就業機會，充分利用農村勞動力的同時提高了農村居民的收入。從宏觀來看，農村金融信貸可以使農村政府有充足的資金開展部分基礎設施的建設，改善農村生活環境和生活條件。無論從哪種角度看，農業金融信貸的出發點都是為了改善農民生活水平[1-2]。農民收入是衡量農民生活水平的一種重要指標，筆者將農村居民家庭人均可支配收入作為變量進行研究。其中，農業金融信貸是否對農民收入提高有所幫助，以及農業金融怎樣作用于農民是本研究的重點。

1 數據來源與研究方法

1.1 數據來源

本文選取2001—2016年度數據，數據來源于《中國金融統計年鑒》《中國統計年鑒》以及中經網統計數據庫。本文選取河南省農業貸款作為第一個解釋變量，用x1表示。本文用農村總貸款除以農村常住人口數得到農民人均貸款數額作為第二個解釋變量，用x2表示。控制變量選取農業總產值代表農村經濟發展水平指標，用x3表示。最后，被解釋變量為農民收入，農民收入是指當年農村居民通過各種途徑取得的總收入。農民收入能夠有效反映農民生活發展水平。本文以河南省農村居民年人均收入（2013年起改為農村居民人均可支配收入）作為被解釋變量，記作y。為了消除異方差，對相關數據取對數，分別為lnx1、lnx2、lnx3、lny，所有數據全部采用EViews11軟件處理。

1.2 研究方法

為了深入理解和分析河南省農業金融信貸與農民收入之間的關系，必須研究河南省農村金融信貸與農村居民收入增長之間的關系，找出相關問題，并提出切實可行的改革方法[3-5]。因此，本文以河南省農業金融信貸和農民收入數據的實踐為基礎，利用VAR模型構筑，先進行ADF單位根檢驗來克服數據的偽回歸現象，再通過約翰森協整檢驗、格蘭杰因果檢驗來分析農業金融信貸與農村居民收入增長之間的關系。VAR模型常用于處理多個相互關聯、相互制約的時間序列數據中，一個服從p階的VAR模型表達式如下：

其中，yt是k維內生變量，xt是d維外生變量，p為滯后階數，樣本數為T，（k*k）維矩陣A1，...A，及（k*d）維B是待估計系數。ε是誤差項，設一個（k*k）的正定矩陣，上述公式可用矩陣形式表示，即含有k個時間序列的VAR（p）模型由k個方程組成。

2 河南省農業信貸對農民收入影響實證分析

2.1 數據平穩性檢驗

為了防止出現偽回歸現象，對lny、lnx1、lnx2、lnx3進行ADF單位根檢驗，如若未解決序列非平穩問題，將采用差分法使序列整體呈平穩狀態。結果得知lny、lnx1、lnx2、lnx3與一階差分后的Dlny、Dlnx1、Dlnx2、Dlnx3均大于1%、5%、10%顯著水平臨界值，因此表明序列有單位根，說明序列非平穩。之后再對二階差分后的數據進行平穩性檢驗，其結果顯示了差分后各數據的ADF統計量。D（lny，2）、D（lnx1，2）、D（lnx2，2）、D（lnx3，2）均通過1%、5%、10%顯著水平臨界值，證明整體序列呈平穩狀態。經二階差分處理后的數據均小于顯著性1%的臨界值，認為拒絕原假設，符合數據平穩性要求。

2.2 最優滯后階數確定

利用lny、lnx1、lnx2、lnx3建立無約束VAR模型，再運用脈沖響應和預測方差分解來對農業金融信貸業務與農民收入之間的聯系進行具體分析。VAR模型的建立是通過信息準則來判斷模型的滯后期數。VAR模型的滯后順序選擇如表1所示。從表1可以看出，AIC準則和SC滯后階數一致，確定最優滯后階數為1，應建立滯后順序為1類型的VAR模型。

表1 滯后階數選擇

2.3 協整性檢驗

從上述的檢驗結果可以看出，lny、lnx1、lnx2、lnx3都是二階單整序列，因此采用約翰森協整檢驗分析方法可以檢驗這四個變量之間是否存在長期的協整關系。根據VAR模型滯后期的選擇，確定最優滯后階數為1。該協整關系檢驗如表2所示，在樣本期間農村居民家庭人均可支配收入、農村貸款、農民人均貸款以及農業總產值之間存在兩個長期的協整關系。

表2 協整關系檢驗

2.4 格蘭杰因果檢驗

約翰森協整檢驗雖然能夠顯示變量之間是否存在長期穩健的均衡關系，但并不能表明變量之間是否存在因果關系。驗證了lny、lnx1、lnx2、lnx3之間存在協整關系后，接下來需要探究lny、lnx1、lnx2、lnx3四個序列變量之間是否具有因果關系，需要進行格蘭杰因果檢驗，如表3所示。

表3 格蘭杰因果檢驗

表3顯示，lnx1、lnx2、lnx3對lny均有單向格蘭杰因果關系，說明河南省農村貸款、農民人均貸款以及農業總產值的增加會提升農村居民家庭人均可支配收入。農村貸款的增加，農民可自由支配的資金就更加充裕。農業總產值的增加代表農戶所創收價值增加，農戶獲得了更多的收入，因此農村家庭人均可支配收入增加。反過來看，農村居民家庭人均可支配收入的增加，不一定是農村貸款、農民人均貸款、農業總產值的變化而引起的變化，還有極大的可能是有其他沒有統計到的變量甚至未知的變量所引起的變化。

3 結論與建議

從上文實證結果可以看出，農業金融信貸與農戶收入呈現正相關，隨著農業金融信貸數額的增加，農戶的收入也會提高。雖然國家大力發展農村金融，積極引導農民和農業經營主體去相關涉農金融機構進行貸款，為此各級政府出臺了一系列助農惠農政策，其最終目的是使農村居民獲得更高的收入，提高生活品質。但是，大多數的農戶和規模較小的農村經營主體無法直接獲得信貸資金用于農業發展[6]。首先，大多數的涉農銀行都開設在市區或者經濟發展較好的縣鎮中，這給很多需要農業金融信貸的農民帶來不少的麻煩。其次，農民往往會因為沒有合適的抵押物而無法及時獲得農業金融信貸，從而延誤了農業生產條件的升級，錯過了發展農業經濟的最好時機。

基于此，本文通過VAR模型實證研究，根據上述兩方面的問題提出了如下建議[7-10]。第一，積極擴大鄉鎮銀行規模。相關涉農銀行為了切實滿足農戶的金融貸款需求，應將涉農銀行開設在距離農戶較近的區域，不僅積極響應國家的助農惠農政策，還能促進城鎮銀行的資金流動。第二，降低農業金融信貸門檻，大力發展普惠金融。適當放寬貸款資格條件，拓寬農業金融信貸范圍和渠道，充分發揮國家補助以及自身低息貸款利率等優勢。第三，實時調整和改善金融政策，及時調整農業金融信貸項目及規模。切實改善農戶及農業經營主體經濟發展條件，積極響應“三農”政策，最終增加農戶收入，提升農民的生活質量。