我國中小企業融資問題研究

田雙龍

[關鍵詞]? 中小企業;融資難;銀企合作;貸款擔保

[作者單位]? 陜西省寶雞市鳳翔區市場監督管理局

促進中小企業健康持續發展是全面建設中國特色社會主義現代化事業的時代命題。中小企業作為市場經濟的重要組成部分，在活躍市場、帶動就業、保持社會穩定、技術創新、促進國民經濟健康有序發展中發揮著重要作用。中小企業生產經營比較靈活，當面對市場變化時，往往能夠快速調整生產方向，改變經營策略，重新找到市場定位，繼續創造價值，增強市場經濟活力。中小型企業多為勞動密集型企業，吸納了大量農村勞動力向城鎮轉移，提高了人均收入水平，縮小了城鄉貧富差距，提升了居民生活幸福指數。同時，全國發明專利中的60%以上由中小企業貢獻，80%以上的技術創新成果由中小企業轉換而來。可以說，中小企業是市場主體中技術創新的生力軍、排頭兵。

——融資難。我國中小企業由于設立條件低、產品比較單一且同質化嚴重，企業未掌握核心技術，缺乏市場競爭力。另外，企業普遍存在財務管理水平低、內部控制和財務制度不健全，加之對財務管理重要性認識不足、財務人員學歷水平和職業技能普遍較低等問題，使得企業存在較大的財務風險。同時，由于中小企業主普遍缺少戰略目標，其發展策略多為短、平、快，沒有制定企業長遠發展規劃，以至于生產經營行為往往只顧眼前利益、局部利益，而不考慮整體利益、長遠利益，忽視了產品質量、品牌形象。因此，造成中小企業存在風險高、形象差、資信低等問題，使金融機構在為中小企業提供融資服務時難以通過審核評估而望企興嘆。

——融資貴。調研發現，銀行在投放貸款時，無論金額大小，貸款審批流程和手續都一樣，加之機構長期以來形成的“企業規模越大，利潤回報越豐厚，各種風險就越小”的認知，更樂于將貸款投向高利潤、低風險的基礎設施建設和一些大企業、大項目。而中小企業本身的經營范圍和規模不大，利潤回報有限，加之財務管理水平低、財務透明度不夠、抵抗各種風險能力不強，導致銀行貸款資金的安全性得不到保障，因而往往對中小企業的融資請求積極性普遍不高。同時，中小企業為了適應市場競爭，在實施產業轉型升級和擴大生產規模的過程中，渴望信貸資金的扶持。在難以獲得銀行貸款的情況下，為了生存和發展，中小企業只能將希望寄予民間融資，而高利率的民間融資，直接拉高了企業的資金使用成本，也增加了企業的運行負擔。

——融資結構不合理。中小企業的融資方式主要包括內源直接融資、內源間接融資、外源直接融資、外源間接融資四種。內源直接融資適用于中小企業發展的初創期，是一種低成本、高效益的融資方式，其主要融資產品有發起人內部集資和利潤再投資等。內源間接融資適用于中小企業具備一定的發展規模、資金需求量大、外部資金難于介入等情況，其主要通過企業內部債券、信托存款等方式融資。外源直接融資具有融資規模大、融資環境優良、融資條件高、投資回報穩定等特點，可以通過設立產業投資基金、信托基金等直接導入民間資本。外源間接融資適用中小企業資金需求量特別大時，通常通過并購重組貸款、抵押擔保貸款、融資租賃等方式來彌補資金缺口。

內源直接融資雖然融資成本低，但是融資規模不足以支撐企業長期發展。內源間接融資和外源直接融資因融資手續復雜、融資成本高而讓企業望而卻步。因此，中小企業往往依靠外源間接融資的方式來獲取資金，但如此單一的融資方式不利于企業健康長足發展。

——中小企業自身方面。中小企業應建立健全現代管理體系，運用科學管理模式促進企業生產經營，強化組織管理，優化治理結構，聘請職業經理人管理企業，充分了解市場發展趨勢，精準定位企業發展方向，制定企業長期發展戰略。要大力引進人才，構建高學歷、高水平的人才梯隊，增加薪酬待遇吸引力，確保人才能夠招得來、留得下。要定期組織員工進行技能培訓，挖掘員工的內在潛能，提高員工工作積極性和創造力。要重點關注企業產品質量，以質量求生存，以質量求發展。同時，要根據市場新要求、新特點，及時調整生產方向，通過技術創新和工藝革新，增強企業核心競爭力。在此基礎上要健全財務規章制度，提高財務管理水平，做到財務信息的真實、透明，堅決杜絕企業財務數據造假等舞弊行為。努力提升企業信用資質，降低企業自身信用風險，提高企業融資能力。

——銀行等金融機構方面。銀行等金融機構要增強社會責任感，提高中小企業可持續發展有利于推動整個國民經濟健康發展的認識，切實履行好金融支持實體經濟發展的責任。中小企業的種類多、行業范圍廣、帶動力強，同時提供的就業崗位多。從這個層面講，它不僅僅促進了經濟發展、增加了居民收入，也成了社會穩定及長治久安的基石。因此，銀行等金融機構應從貸款條件和程序上將中小企業與國有大中型企業區別開來。根據中小企業“短、小、頻、急”的行業特點，量身打造適宜中小企業快速發展的貸款產品和服務措施，簡化貸款手續和審批流程，幫助中小企業及時獲取資金支持。同時，要根據中小企業抗風險能力弱的特點，銀行等金融機構對于出現的中小企業貸款違約等問題，應當適度包容，給予時間期限，幫助中小企業恢復正常生產，以便及時還貸。

——政府部門方面。政府職能部門應根據新情況不斷完善并落實好對中小企業的優惠政策，包括土地出讓、工商登記、貸款擔保、稅收減免等，幫助中小企業實實在在地減輕負擔。尤其是環境友好型、資源節約型、科技創新型中小企業，更要加大政策支持力度，促進其快速發展，促進整個國民經濟高質量發展。政府職能部門要當好“媒人”，發揮紐帶作用，搭好中小企業與金融機構的橋梁，促進中小企業融資貸款。同時，根據中小企業的行業特點，發展中小型金融機構及專門的管理部門，制定相應服務內容及措施，致力服務中小企業發展。要完善相關的法律法規，規范管理民間融資行為，嚴格管控民間資本的貸款利率，構建規范有序、公開、透明、合理的民間借貸市場，為中小企業在民間融資提供法律保障。要利用信息化手段和大數據平臺獲取企業的綜合信息，以此建立健全中小企業征信體系。要建立起規范的貸款擔保機制，強化對擔保機構的監管，通過定期考評擔保機構及擔保行業，對存在違約的擔保機構提出警告，對多次違約的擔保機構直接關閉，將擔保機構的作用發揮到最大，以便更好地為中小企業融資擔保提供服務。

綜上所述，由于中小企業自身的特性和市場環境的因素，融資難、融資貴、融資結構不合理的問題難以避免，但是為了中小企業的可持續發展，解決融資問題刻不容緩。從企業自身方面講，中小企業應健全各種規章制度，建立科學合理的管理體系，增加企業核心競爭力，提高企業融資能力。從銀行等金融機構方面講，金融機構要認識到中小企業健康持續發展的重要性，通過簡化審貸流程、優化信用評級機制、創新貸款產品等有效舉措，為中小企業融資提供更好的服務。從政府部門方面講，要不斷完善和落實好扶持中小企業發展的優惠政策，搭建好企業與金融機構合作的平臺，制定和完善社會融資法律法規，為中小企業獲取民間資金提供法律保障。

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