互聯網+背景下滄州中小企業融資機制創新研究

◎吳瑩瑩

作為京津冀區域中的一顆亮眼明珠、定位于沿海城市的滄州，在京津冀一體化進程中發揮出不可替代的作用，滄州市經濟發展不單單依靠核心大型企業集團，還得依靠機制靈活、覆蓋面廣、從事多種產業、吸納眾多勞動力的中小型企業，但是在當前的發展進程中，雖然滄州市廣大中小企業迎來了難得的發展機遇期、市政府也制定了一些優惠政策來扶持這些企業，一些中小企業依然面臨融資貴、融資難的陳舊難題。滄州市中小企業融資問題的解決，除了依賴傳統金融途徑外，還應充分利用互聯網+提供的互聯網金融平臺，充分利用大數據、云計算、移動支付等互聯網技術，實現互聯網與傳統金融的有機融合，構建出多元化互聯網+融資平臺，推動滄州市中小企業融資體制的變革與創新?；ヂ摼W+融資機制可以有效減輕中小企業融資壓力，但是互聯網技術的采用也暗含著一些不可測因素、蘊含著一定的風險要素，這就需要相關機構加大監管力度，化避為利、趨利避害，充分使用互聯網+的平臺優勢，為滄州市中小企業構建出穩定的融資平臺。

一、當前滄州市中小企業融資工作現狀

1.中小企業融資渠道較為單一。

中小企業在發展進程中都會遇到融資壓力，理論上，各地政府也都出臺了優惠政策來緩解這一難題，滄州市也不例外，市政府為中小企業準備了多種融資渠道，但是在實際操作過程中，一些中小企業依然面臨融資渠道較為單一的問題。從具體操作情況來看，大多數中小企業都是依靠自我積累、自我集聚、自我籌集等方式來籌集資金，融資渠道雖說多種多樣，但是當前內源性渠道的使用頻次最為廣泛，這也意味著廣大中小企業主要依靠內部力量與內部資源來緩解資金壓力。在規模較小、業務單一的發展周期內，這種內源性融資方式還能勉強應對，但是一旦規模稍微擴張、實施多元化發展時，這就需要開拓外源式融資渠道，但是外源式融資渠道的開通、資金的籌集，有著嚴格的準入條件、借款標準以及操作程序，一些中小企業往往因為條件不具備而達不到要求，或者是根本不具備融入證券市場的基本要求，這就使得部分中小企業幾乎不可能通過資本市場這一渠道來實施企業融資。

2.金融機構的支持力度不夠。

從目前來看，對于滄州市的中小企業而言，現行通用的融資渠道主要有向金融機構申請貸款、發行債券、發行股票、以及民間借貸等，這其中，向以商業銀行為主的金融機構申請貸款目前依然是最常用的融資方式，其他金融機構也加大了同中小企業的合作力度。與此同時，政府也多次發出號召，鼓勵各類金融機構大力支持本地中小企業的資金渠道，開發出多種適合中小企業的金融產品，但是在實際運行過程中，金融機構推出的每一種金融貸款產品，都有一定的審核要求，需要對申請的企業進行一定的風險與信用等級評估，一些企業因為信用等級不夠高，加之缺乏有價值的、可供抵押的資產，故此很難申請金融貸款，或者是申請交易成本相對較高的貸款種類，這就無形中加重了融資成本。金融機構有大力支持、扶持中小企業的意愿，中小企業也有資金需求，但是缺乏抵押平臺，雙方難以達成合作協議。另一方面，一些中小企業具備了金融機構提供的短期貸款產品的審核條件，這種金融產品通過申請審核后，這些資金只能滿足經營活動的需求，主要用于流動項目中，很難滿足中長期資金需求，同時這類產品的貸款利息遠高于中長期產品，這也增加了中小企業的流動負債壓力。

3.金融服務存在同質化現象。

根據當前數字的不完全統計，滄州市中小企業的發展呈現欣欣向榮態勢，中小企業注冊數量持續增長，根據《關于加快實施科技強市行動的實施方案》提供的數據，到2025 年滄州市科技型中小企業數量將達到1.35 萬家，這就為滄州市中小企業勾勒了光明的發展前景，同時也給金融機構、各種工作平臺、孵化中心提出了新的要求，各類機構都應通力合作，形成支持合力，共同為促進中小企業良性發展而服務。從扶持政策來看，一些管理機構、監管中心、服務平臺對于滄州市中小企業的發展也制定了具體的扶持政策與獎勵機制，同時還搭建了信息能充分共享的服務平臺，但是在具體實施過程中，對中小企業融資需求的擔保力度不夠，或者是沒能搭建一個融資擔保平臺，這一問題亟待解決。對于金融扶持，各類機構提供的服務較為單一、存在趨同化趨勢，一些核心問題的解決力度不夠，尤其是解決中長期貸款難問題，很難提供有效的解決措施，這些關鍵環節也都需要在發展中解決。

二、互聯網+背景下滄州市中小企業融資體制創新的現實意義

1.有利于降低融資成本。

同傳統的金融模式相比，“互聯網+”背景下的融資模式的使用具備明顯的比較優勢，這種優勢的取得與出現不單單在于金融體系內部，而且也在于互聯網技術的使用，減少了一些中間環節，就可以有效降低融資成本，減輕中小企業的成本支出?；ヂ摼W技術的使用使得互聯網+融資模式主要通過線上申請、審核、發放、監管與償還等，各個環節都通過互聯網平臺來操作，進行數字化、信息化處理，申請人員和審核人員不用面對面溝通就可以完成各個環節的操作，在提升工作效率的同時還可以有效減少人力資本投入，深受廣大中小企業的歡迎。具體操作過程中，廣大中小企業的工作人員登錄互聯網平臺，根據平臺要求上傳各項資料，提交貸款申請，后臺工作人員負責審核、審批，簡化了工作流程，只要符合條件就可以立即下放貸款，縮短了傳統的審核等待時間，這對于廣大中小企業來說，貸款能早到一天，就能早獲利一天，早日解決資金需求問題；對于各家金融機構而言，或者是新興的互聯網金融機構來說，這種金融模式有助于實現與中小企業的有效對接，再不用派出工作人員的基礎上，實現在線審核，有助于降低人力資本支出，節約運行成本，促進投融資雙方的協調發展。

2.有助于提升融資工作效率。

不同于傳統的融資模式，互聯網+融資平臺主要依靠大數據、暈計算、人臉識別、人工智能等新興技術進行數據信息處理，可以大幅度提升工作效率，提升貸款資金申請的審核與發放效率。更好地為中小企業服務；同時，相之于傳統的工作模式，互聯網技術的使用在智能識別、資料審核時，可以有效降低失誤的發生概率，提升資料審核的精確性與權威性，更好地維護互聯網+融資平臺的合法利益，從而促進這種新型金融模式的健康、持續與良性發展。

3.可以有效進行客戶風險評估登記工作。

互聯網+背景下融資平臺的使用，不單單帶來工作方式的創新，更為重要的是促進融資體制的變革，更好的開展與普及互聯網加金融工作。眾籌平臺的推廣，可以有效擴大互聯網融資平臺的資金供給，使得資金來源途徑更加多元化，更好地為中小企業提供資金服務。在對廣大中小企業的信用等級進行風險評估時，互聯網+背景下融資平臺統一采用人工智能技術進行評估與測評，杜絕了傳統方式中人為因素的干預與影響，使得評估登記更加公開、公正與科學，讓所有中小企業在公正的平臺上進行公開申請，陽光操作，只要符合標準化要求的中小企業，就可以申請到一定的金融貸款，讓中小企業享受到公正的金融服務，這是最大的一種進步?；ヂ摼W+背景下融資平臺也可以充分使用互聯網技術紅利，使用大數據技術進行數據建模，建立風險評估模型，對廣大中小企業開展科學化風險等級評估，得出精確風險評估結論，整理出風險評估報告。工作人員根據這些報告與結論進行貸款的發放與回收管理，實現對融資產品、金融貸款成本與收益的精確測算、精算，在源頭上防范與化解潛在的貸款風險，促進這種金融模式的可持續發展。

三、“互聯網+”背景下滄州市中小企業融資體制創新的實施要求

1.放寬申請審核標準，力爭向每一個行業提供融資服務。

理論上講，“互聯網+”背景下滄州市中小企業融資體制創新釋放了一些政策紅利，廣大中小企業享受到便利的金融服務，但是，實際運行過程中，出于提升工作效率與降低運行風險的考慮，提供金融服務的互聯網融資平臺往往對不同行業、不同種類的中小企業設置了不同的審核標準，滄州市中小企業也不例外，相對而言，科技創新類中小企業獲取互聯網金融扶持的可能性對大，傳統的加工制造類中小企業，如服裝、鞋帽、零配件制造等，審核的標準更嚴格一些，這就不利于滿足傳統行業中小企業的資金需求。比如，阿里平臺推出的阿里小貸金融服務模式，明確要求申請這類金融服務的滄州市中小企業具有電商行業的操作經歷；另外一種眾籌型金融服務“點名時間”，則要求申請這類服務的滄州市中小企業的研發中心必須集中在智能創造領域中。故此，幾乎每一種互聯網金融服務模式都對申請企業提出了嚴格的申請審核標準，所以能順利獲取金融服務的中小企業數量并不多，對于從事傳統行業的中小企業，或者是與生產生活相關的中小企業來說，更是難上加難。

2.擴大互聯網金融平臺的資金來源渠道。

不同于傳統的金融機構，互聯網+金融融資平臺的資金來源比較單一，沒法通過傳統的社會收儲渠道來吸收社會閑散資金，平臺的資金供給一般都通過眾籌、出資人出資、或者是風險基金等，這種相對單一性的資金供給與來源方式影響了互聯網融資平臺資本儲備的穩定性與連續性，同時也更容易收到金融風險的沖擊，故此，工作人員在進行審核時，格外小心、仔細，往往制定了比較嚴格、甚至是苛刻的償還標準，一旦中小企業出現了還款違約，就會承擔更為嚴重的違約責任，故此，一些中小企業在申請互聯網+金融平臺提供的金融服務時，往往也會猶豫、考慮后果，故此，這種情況也影響了互聯網+融資模式的順利推廣。

3.提升互聯網+金融融資風險防控意識。

互聯網環境中風險無處不在、無所不有，尤其是金融融資領域，風險爆發的可能性最大，這就需要互聯網+金融融資平臺提升風險防控意識，工作人員認真審核每一家中小企業提供的貸款申請資料，由于沒發到每一家中小企業去實地、現場考察，只能通過網絡平臺來審核電子資料，只有認真審核、甄別，才能確保資料的準確性，挑選出符合標準的目標企業，發放金融貸款，但是，這種審核過程中，由于一些中小企業出于自身實力、抵押資產不足的影響，無法按照要求上傳完整的申請資料，但是這些企業也具有良好的征信記錄，這就需要互聯網平臺工作人員具體問題具體分析，為符合條件的中小企業也提供一定的資金扶持。互聯網+金融融資風險防控示意圖見圖1。

圖1 互聯網+金融融資風險防控示意圖

四、“互聯網+”背景下滄州市中小企業融資機制創新措施

1.構建P2P 網絡借貸平臺機制。

P2P 網絡借貸平臺主要是在P2P 互聯網思想的基礎上，為資金需求者以及資金供應者之間進行交流和服務的一個平臺，其本身可以為雙方提供較為豐富的數據，并完成相應的交易。與此同時，該平臺可以只作為中介服務方來履行相應的責任，而不會承擔較多的借貸資金的債權債務。目前比較常見的P2P借貸平臺有：螞蟻金服、人人貸、宜人貸等，這些都是較為典型的P2P 網絡借貸平臺，那么對于這些平臺，就需要按照P2P 本身的特性，來制定出其本身的平臺機制，使滄州市中小企業能夠迅速獲得自身融資所需要的資金。

2.積極推進眾籌模式。

所謂的眾籌模式，這是一種通過互聯網的網絡平臺向零散的網友籌集資金的一種融資方式。其主要是在互聯網傳播迅速的基礎上，使中小企業能夠迅速獲得自身所需要的資金援助，這對于中小企業的融資提供了一個新的途徑。通常情況下，這種眾籌模式可以分為股權眾籌、回報眾籌、捐獻眾籌這三個類型，但是大多數的中小企業屬于個人，大多數都會使用股權眾籌的方式來進行融資。

3.積極推廣基于大數據的小額信貸模式。

互聯網+本身就是在云計算和大數據的基礎上所衍生出來的一種分析應用，在該模式下，可以先借助相應的平臺，對小微企業的還款能力進行綜合的分析和評估，在進行實際的貸款之后，還需要對中小企業實際運行的情況進行一個較為全面而有效的監督。為了能夠有效降低其本身的風險，電商平臺一般也會對企業當前的經營狀況進行較為全面的了解和分析，并將其轉換成為信用評價，綜合分析滄州市中小企業的償債能力，以提高信貸資源可以得到最優效率的配置。以這樣的交易參數作為基礎，與O2O 平臺進行有效的結合，也可以成為其面向互聯網銷售的滄州市中小企業的福音。

五、結語

“互聯網+”背景下融資機制創新可以釋放出眾多技術紅利，可以為滄州市中小企業有效拓展融資渠道，減少成本費用的投入。但是，這種嶄新的互聯網金融機制在實施過程中，也蘊含著一些風險因素，這就需要滄州市相關機構加大監管力度，有效防范與化解金融風險，促進“互聯網+”背景下融資機制良心運行，更好地位滄州市廣大中小企業提供金融服務。