國際干散貨運輸市場月評（2021年12月）

本月盡管有圣誕假期等季節性因素的影響，但國際干散貨運輸市場表現好于預期。繼上月市場大幅調整后，本月上半月大宗商品價格止跌回升，歐洲天氣不佳、太平洋市場鐵礦石、煤炭貨盤增加等拉升市場運價，下半月受圣誕等季節性因素影響，市場運價大幅回落但仍好于預期。波羅的海干散貨指數（BDI）先升后降，月平均值為點，環比上漲1.8%。遠東干散貨綜合指數止跌小幅回升后斷崖式下滑，月均值略低于上期。12月31日，上海航運交易所發布的遠東干散貨指數（FDI）綜合指數、運價指數和租金指數分別報收于點、點和點，分別較上期末下跌13.9%、11.6%和16.1%，本期平均值環比分別下跌3.2%、4.6%和1.9%，同比分別上漲76.8%、69.0%和84.8%。

國際干散貨運輸市場運力繼續增加，增量基本與上期持平。據克拉克森統計，截至12月底，全球干散貨市場船舶總計艘，運力總計9.44億t，較上月末增加200萬t，其中好望角型船運力增加約150萬t。

1 好望角型船運輸市場

本期好望角型船市場上半月止跌回升，下半月斷崖式跳水，月末止跌企穩，月均值低于上期，但跌幅有所收窄。宏觀方面，由于處于采暖季限產期，鋼廠高爐開工率低位小幅波動，12月31日為70.04%，略高于上期末。鐵礦石去庫存速度緩慢，港口持續累庫，截至12月31日，國內沿海主要港口鐵礦石庫存量增至1.56億t，升至2019年以來最高，較上期末增加約400萬t;品位為62%的澳大利亞鐵礦石價格為119.65美元/t，較上期末上漲17.4%;本期平均113.4美元/t，環比上漲19.2%。上半月，歐洲地區天氣不佳，運輸市場運力周轉放緩，租金上漲，提振市場整體氣氛;而在寒潮和澳大利亞鐵礦石即期貨盤增加的支撐下，好望角型船太平洋市場運價止跌上揚，中國―日本/太平洋往返航線日租金從月初的3.6萬美元漲至9日的4.3萬美元，漲幅18.5%，高于近幾年同期。下半月，隨著天氣好轉及臨近圣誕，大西洋市場貨盤減少，租金跳水，市場整體氛圍轉差，疊加太平洋市場鐵礦石貨盤不多，好望角型船市場運價斷崖式下跌。月末，雖然進入圣誕假期，但由于多輪寒潮影響運力周轉，以及前期市場跌幅較大，太平洋市場運價稍有反彈。12月巴西鐵礦石市場處于船貨均不多的狀態，運價跟隨太平洋市場波動，月底西非鋁土礦石市場相對活躍，即期較高成交拉升巴西市場運價。12月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末下跌49.5%;本期平均美元，環比下跌10.8%，同比上漲81.2%。西澳丹皮爾至青島航線運價為9.780美元/t，較上期末下跌28.3%;本期平均值11.244美元/t，環比下跌7.1%，同比上漲56.5%。巴西圖巴朗至青島遠程礦石航線運價為22.889美元/t，較上期末下跌21.3%;本期平均值25.179美元/t，環比下跌3.7%，同比上漲77.2%。

2 巴拿馬型船運輸市場

本期巴拿馬型船市場先揚后抑，整體波動不大。太平洋市場月均值較上期小幅下跌，糧食航線月均值跌幅較大。中旬，隨著前期煤炭貨盤逐漸釋放，國內煤價下跌，進口煤價格倒掛，市場觀望氣氛濃厚;下旬，糧食市場活躍，給市場注入信心，且吸引不少運力空放，太平洋市場租金止跌回升，但回升力度有限。12月31日：中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末上漲9.5%;本期平均值為美元，環比下跌1.6%，同比上漲68.4%。中國南方經印尼至韓國航線日租金為美元，較上期末上漲9.7%;本期平均值為美元，環比上漲1.7%，同比上漲64.7%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為10.145美元/t，較上期末上漲3.9%，本期平均值為10.217美元/t，環比下跌3.1%，同比上漲53.0%。據悉下旬開始，外貿市場租金水平高于國內沿海運輸市場，內外貿兼營船外放可能會給市場帶來壓力。本期糧食運價呈“N”形走勢，月均值明顯低于上期。12月31日，巴西桑托斯至中國北方港口航線6.6萬t貨量運價為54.080美元/t，較上期末上漲5.5%;本期平均值為52.490美元/t，環比下跌9.7%，同比上漲81.3%。

3 超靈便型船運輸市場

超靈便型船東南亞市場租金先揚后抑。上半月在印尼煤及國內北方鋼材集中出貨的支撐下租金上行，月均值略高于上期;下半月隨著煤炭貨盤的減少以及圣誕假期的影響而小幅下行。12月31日：中國南方/印尼往返航線日租金為美元，較上期末上漲4.1%;本期平均值為美元，環比上漲6.5%，同比上漲99.5%。新加坡經印尼至中國南方航線日租金為美元，較上期末上漲4.2%。中國渤海灣內至東南亞航線日租金為美元，較上期末上漲6.8%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為15.228美元/t，較上期末上漲1.2%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為17.294美元/t，較上期末上漲0.7%。

（上海航運交易所信息部 莫云萍）