互聯網金融背景下商業銀行財務風險及防范策略研究
——以建設銀行為例

牟曦媛

（陜西科技大學，陜西 西安 710021）

一、前言

近年來，第三方支付、大數據金融服務平臺等互聯網金融業態不斷出現。據中國人民銀行統計，2021年第一季度銀行共處理移動支付業務326.17億筆，金額130.14萬億元，同比分別增長44.94%和43.30%；非銀行支付機構處理網絡支付業務2206.25億筆，金額為86.47萬億元，同比增長分別為54.06%和41.99%。我國金融行業已普遍開始向數字金融轉型。因此，綜合分析新業態下商業銀行的財務風險對于其生存發展具有重要意義。

二、互聯網金融背景下建設銀行財務風險分析

1.償債能力分析

償債能力反映的是企業財務狀況和經營能力，該風險產生的主要原因是負債減少和資產增加同時發生時，銀行資產流動性下降。流動性主要依靠可用資金的充足性以及持有資產的變現能力。當商業銀行的償債能力缺乏時，如果不能及時以合理的成本籌借入充足資金或者將持有資產換成流動資金，長此以往困難得不到緩解，銀行將會面臨經營危機和債務風險。

一方面，建設銀行擁有廣泛的客戶基礎、覆蓋全面的營業網點以及良好的行業信譽。在接觸到互聯網金融產品之前，在銀行存放閑置資金是廣大客戶的第一選擇。然而，種類豐富的貨幣基金的一經出現，就憑借高于銀行活期存款利率兩倍的高收益、“T+0”贖回的高靈活性等更符合現代社會需求的產品優勢迅速占領了市場，建設銀行的存款業務被分流，存款規模下降，銀行不得不通過其他方式來獲取充足資金，例如同行業拆借，這樣就導致融資成本升高的同時流動性風險與以往相比有所增大。根據年報數據，如圖1，建行存款規模變動率在2017年出現較大下降，近年來雖逐漸回升，但仍應警惕相關風險。

圖1 2016-2020建設銀行客戶存款規模變動情況

存款利息率代表了銀行吸收存款的成本，與一年期半年期等固定期限存款相比，活期存款的利率最低。因此，當其他類型存款的份額在整體客戶存款結構中相對不變時，活期存款所占的比重越大，銀行能夠獲取的差額利息收入就越高。根據年報數據可知，建行活期存款占總存款比重總體呈下降態勢，為了更加直觀，我們從互聯網金融元年之前一年的數據入手進行分析，如圖2所示。2012年的建行活期存款占比為72%，逐漸降到2014年的49%，2016、2018產生小幅回調，2020年該數值為55%，可以看出，建行的此類收入存在流失現象。

圖2 建設銀行2012年-2020年活期存款余額（萬億元）及占比趨勢

另一方面，用戶對第三方支付服務的廣泛使用衍生出了新的資金存儲和使用方式，大量用戶的閑散資金會集中存放于第三方支付應用中，從而演化出大額備付金管理風險。根據央行規定，非銀行支付平臺必須指定一家商業銀行儲蓄備付金，如果第三方機構轉向其他同業作為存放銀行，也會出現建設銀行資金流動性下降的現象，進而削弱其償債能力。

2.盈利能力風險分析

隨著我國市場經濟的發展，利率水平隨市場供求的變化而變化，利息差已不能像過去一樣為商業銀行帶來豐厚的利潤，擴展中間業務以增加收入已成為必然趨勢。手續費及傭金收入是建設銀行營業收入的主要來源，商業銀行憑借自身的信譽以中間人的身份為客戶提供支付結算、擔保、租賃、咨詢等委托業務，并收取一定費用。

隨著電子銀行的普及，建設銀行的手續費及傭金收入的主要構成已從銀行卡業務、代理業務和理財業務向電子銀行業務傾斜。上表顯示，近五年建行凈資產收益率逐年下降，2016年為15.44%，而2020年則為12.12%，可以看出互聯網金融廣泛應用對建設銀行的盈利能力形成了一定負面作用。

同時，網絡數字化金融平臺應用不僅擁有方便、快捷的操作方式、低廉的手續費，它們還擴展出了更加豐富的交易渠道，迅速擴展線下交易，獲取基金理財支付牌照，這些都大大降低了用戶對于商業銀行金融服務的依賴度，從而沖擊了建設銀行相關業務的手續費收入。

此外，建設銀行的運營模式屬于傳統銀行業務運作模式，所產生的成本往往與業務規模成正比，大量的業務需要同樣大量的人力成本來支持，而互聯網金融以網絡和大數據為載體，變動成本并不會隨著業務規模的增大而產生大幅增長，因此成本更加低廉。

3.資產質量風險分析

資產質量風險是指當商業銀行進行資產業務后，其擁有的不良資產與總資產的比例大于或等于監管規定的資產風險水平時可能面臨的風險。在商業銀行的資產業務中，貸款業務是重要的一部分，這也是為商業銀行創造營業收入的最有力、覆蓋面最大的業務。

圖3顯示，建行2020年的不良貸款率為1.56%，較2019年的1.42%、2012年的1.52%相比均有所升高，2020年度次級貸款的比重為0.72%，建設銀行不良貸款對資產質量的影響依舊重要。

圖3 2016年-2020年建設銀行不良貸款分布（百億元）及占比趨勢

與互聯網金融企業相比，建設銀行的個人貸款申請和審批手續繁雜、周期較長，對個人的信用條件也有較高的要求，這使得急需周轉資金的客戶只能另尋出路。因此，在客戶群體方面，目前建設銀行的資產業務服務群體與互聯網金融企業的小額信貸業務群體呈現互補態勢，貸款不僅能夠為商業銀行帶來收入，而且對商業銀行資產收益率產生正相關的影響，為了維持利潤穩中有升，建行對于現有客戶的依賴性便會增強，銀行業務的擴張也會面臨困難，資產質量風險應繼續防范。

4.成長能力風險分析

商業銀行的成長能力是指銀行在一定時期內的發展趨勢和成長速度，財務指標表現為銀行利潤的增加和所有者權益的增長等。如果一家銀行具有較強的成長能力，其對收益的分配會更加靈活，選擇投資活動的空間就會更大，進而為銀行帶來更好的收益，形成良性循環。

從財務數據入手，成長能力風險應主要關注凈利潤增長率和營業收入增長率。表1顯示，2020年度建行的凈利潤增長率為1.62%，較上年有下降。共享經濟業態的快速發展，互聯網金融門戶等新興業態的涌現，打破了以前信息不對稱的狀態，削弱了銀行作為金融中介的需求，從而對商業銀行的各部分業務都起到不同程度的擠占作用，對傳統商業銀行造成了巨大沖擊，在這些影響的綜合作用下，與以前年度及同業相比建設銀行的成長能力仍有待增強。

表1 2016～2020年度建設銀行財務風險指標情況

三、加強建設銀行風險防范的策略及建議

綜上所述，建設銀行雖然積極進行業務調整與創新，但面臨的潛在財務風險仍不可忽視，例如：存款規模、不良貸款率、凈利潤增長率等較為重要的指標出現波動都是受到迅速擴張的互聯網金融沖擊的表現。為了有效抵御風險，本文提出以下策略及建議，以供參考。

1.創新傳統業務

一方面，繼續踐行新金融理念，在傳統優勢業務方面，從用戶的基本金融需求出發，創新發展存款理財類業務，保留和吸引客戶資源；同時在住房貸款、企業貸款方面應適當利用大數據技術拓寬發放貸款的渠道，拓展小微企業、客戶貸款業務，致力打造本行良性循環的金融生態圈，確保市場份額。另一方面，加強對銀行資產、負債的全面管理。在合理借鑒同業甚至國外先進經驗的基礎上，創新資金管理技術，建立符合自身實際的資金管理機制，提升資本運作效率，降低償債能力風險。

2.強化信用風險管理

由上文可知，建行的主要資產質量風險發生在貸款業務方面。銀行應嚴格并優化貸款審批流程，在全力支持國家政策的基礎上，加強現代科技在信貸管理中的應用，健全貸前甄別審核機制。同時，強化貸后管理制度，監督個人客戶是否存在違約行為，實時了解企業客戶的經營情況，提高風險交易鑒別及攔截水平；及時妥善處理不良貸款，做好風險防范的準備。

3.加強業務融合與開發

互聯網金融企業在用戶類型及信息收集方面具有獨特優勢，主要包括青年群體和中小微企業，而商業銀行用戶群則穩定在中老年人和大型企業。商業銀行應繼續加快轉型，物理渠道與電子渠道建設雙向并進，利用大數據分析，完成用戶群體優化，縱深推廣移動金融業務，提升利潤空間。

此外，商業銀行還應加強與互聯網金融業態的融合與開發，創新業務發展模式。商業銀行應發揮自身金融業務成熟度高、作用面廣的優勢，與網絡平臺便利性高、接觸面廣的特點相結合，利用數字化平臺提供不同支付場景、建立金融生態來延伸金融中間業務的服務空間，豐富收入來源并增加利潤。