2022年度國內玉米市場形勢分析及展望

焦善偉

（河南省糧食交易物流市場有限公司，河南 鄭州 450000）

2022年以來，國內玉米市場呈現由強轉弱行情走勢，價格水平總體高位箱體震蕩，市場購銷較平淡，不同區域差異化特征表現明顯。其中，上半年國內玉米價格整體呈上漲態勢，特別是3月份后，隨著市場購銷的陸續恢復，受俄烏沖突導致國際糧價進一步上漲、疫情防控、國內小麥價格走強等影響，市場看漲信心提升，供需出現階段性偏緊格局，帶動玉米現貨價格較前期明顯抬升；進入第二季度，隨著春播逐漸結束、夏收陸續展開，產區基層售糧行為階段性增多，下游需求隨著疫情防控形勢好轉、企業補庫增多而得到一定提振，但終端消費仍較疲軟，玉米價格震蕩偏強運行；6、7月份，用糧企業原糧庫存在前期得到有效補充后保持較高水平，加之超期稻谷定向銷售、政策性玉米拍賣持續進行，低價進口谷物陸續到港、南方早春玉米逐漸收割上市等，市場供給水平總體充足，但高溫、高濕天氣疊加集團性消費減少，下游需求偏弱，部分深加工企業陸續進入檢修期，玉米市場看空氛圍濃厚，價格持續走弱，截至8月中旬華北部分地區玉米價格跌破2 800元/t。后期來看，在秋季玉米上市之前，需求不振仍將繼續主導市場，玉米購銷將表現平淡，價格在新陳交替供應下總體將呈小幅震蕩走勢；9月中下旬后，產區新玉米將陸續進入收獲上市期，初步分析在種植成本提高、供需雙方博弈心態仍較強、國際市場傳導等綜合影響下，新糧收購價格總體平穩運行，漲跌幅度將有限。

1 預計玉米播種面積下降，產量基本持平

在國家及地方協同發力、共同推進下，2022年玉米生產進展總體順利。從面積看，在國家“穩口糧、穩玉米，擴大豆、擴油料”的政策導向下，主產區大力推進大豆和油料提升工程，擴大東北大豆面積，并在黃淮海、西北、西南和長江中下游地區推廣玉米、大豆帶狀復合種植，受此影響，預計2022年我國玉米播種面積穩中略降。據農業農村部市場預警專家委員會發布的最新農產品供需形勢分析預測，2022年我國玉米種植面積4 253.3萬hm2，比2021年減少80萬hm2，減幅1.8%［1］。

自玉米播種以來，春玉米產區大部分土壤墑情較適宜，氣象條件總體利于作物生長發育；夏玉米產區盡管6月份高溫少雨影響播種出苗，但因灌溉設施完善，以及后期光溫水條件總體利于玉米生長，加之優良品種和先進適用技術的推廣應用、農田基礎設施條件的不斷改善，2022年產區玉米單產有望創歷史新高。據中央氣象臺綜合分析的玉米播種以來農業氣象條件、作物產量氣象預測模型結果，預計2022年全國玉米平均單產較2021年增加。遼寧省減產，玉米單產較2021年減少1.5%以上；黑龍江省、新疆維吾爾自治區、寧夏回族自治區、陜西省、河南省、貴州省增產，玉米單產較2021年增加1.5%以上；其余各省產量持平，玉米單產較2021年增減幅度均在1.5%以內［2］。基于此，農業農村部市場預警專家委員會預計，2022年我國玉米產量將達到27 256萬t，較2021年略增。但考慮到面積減少，局部地區遭受多雨漬澇、高溫旱情等不利天氣影響以及帶狀復合種植模式下農機裝備還不成熟等因素，后期部分地區玉米生產情況還存在不確定性。

2 下游需求疲軟，預計玉米消費增長空間將受限

進入2022年，受疫情多點散發、防控形勢嚴峻及國內外經濟形勢等影響，終端消費總體表現疲軟，加之成本高企，飼料養殖及深加工行業均出現階段性虧損壓力。從生豬養殖來看，在去產能化過程中，養殖端惜售壓欄與終端消費低迷相互博弈，2022年以來生豬價格由弱轉強，養殖效益也逐漸好轉并實現扭虧為盈。目前，國內生豬養殖產能去化在合理范圍內，飼料需求相比2021年有所下降，這也是2022年玉米消費端表現不振的主要原因之一。據中國飼料工業協會數據，2022年1—7月，全國工業飼料總產量16 111萬t，比2021年下降4.7%。其中，豬、蛋禽、肉禽飼料產量分別為7 014萬、1 792萬、4 857萬t，較2021年分別下降7.4%、4.7%、7.1%。預計短期內生豬養殖去產能對飼料消費的影響還將維持，但隨著疫情形勢好轉、學校開學及傳統雙節的到來，將帶動終端消費逐步回暖，加之養殖端進入盈利區間，長期看生豬養殖行業需求將逐漸回升。

深加工方面，下游市場需求疲軟使得玉米淀粉、酒精走貨滯緩，深加工企業產品庫存相對較高，開機率總體處于偏低水平，部分企業隨著夏季傳統檢修期的到來而提前停工檢修，以降低產品庫存及虧損壓力。據有關機構測算，截至8月中旬，黑龍江某企業每生產1 t玉米酒精理論虧損94元，山東某企業每生產1 t玉米淀粉理論虧損126元。后期隨著新玉米陸續上市，原糧成本將有一定程度下降，加之終端采購備貨需求將回暖，深加工企業開機率也將隨之回升，但總體上預計產能增長有限。據農業農村部市場預警專家委員會預計，2022—2023年度國內玉米工業消費量約8 100萬t，比2021—2022年度增加100萬t，其中2022年中央一號文件提到，要嚴格控制以玉米為原料的燃料乙醇加工［3］。

3 替代品比價優勢減弱，玉米消費優勢將回歸

2022年以來，盡管替代品在飼料企業的使用中依然比較普遍，一定程度上抑制玉米消費，如根據中國飼料工業協會數據，上半年以來玉米在飼料中的添加比例降低，其中7月飼料企業生產的配合飼料中玉米用量占比為30.3%，較4月份下降10.5個百分點，且對比前6個月數據也總體呈現下降態勢。但與2021年同期相比，則呈現增長態勢，其中7月份玉米用量占比增長7.4個百分點。究其原因，主要是隨著國際糧價大幅上漲、國內小麥高位運行，進口谷物數量下降，加之小麥飼用替代優勢不再，使得玉米消費優勢有所回升。

據海關數據，2022年上半年我國累計進口玉米1 359萬t，比2021年減少11.1%［4］；進口均價2 086元/t，比2021年提高370元/t。截至8月上旬，主產區普通小麥主流收購價在3 080～3 140元/t，對比同期華北黃淮玉米價格，仍高出200～400元/t，小麥飼用不具備性價比優勢。但需要注意的是，2022年超期稻谷定向拍賣持續舉辦，從3月10日開始至今，為穩定飼料原料供應提供了重要來源，據了解，多數飼料企業均采購了糙米飼料。后期來看，隨著新季玉米陸續收獲上市，新糧供應增加、性價比優勢回歸，將利好玉米消費提升。

4 種植成本繼續提高，將對后期玉米價格提供支撐

受國內外宏觀經濟環境、俄烏沖突等影響，能源、化肥等商品價格大幅上漲，國內農資產品價格也明顯提高；同時，2021年以來，國內玉米價格高位運行，種植收益較好，使得東北地區地租成本有所上漲。基于此，2022年農民種植玉米的成本繼續增加，據卓創資訊調研，東北三省一區平均地租成本約52.1元/hm2，比2021年上漲22%，其中，內蒙古自治區漲幅近30%；化肥成本平均約12.3元/hm2，比2021年上漲25%。9月中下旬，隨著主產區玉米陸續收獲上市，種植成本的提高將成為支撐收購價格的重要因素。

5 國際糧價總體上漲，預計年度內進口規模將下降

2022年度，受部分主產國不利天氣影響作物產量預期、俄烏沖突改變糧食供應及貿易格局、全球流動性寬松等影響，國際糧價出現持續大幅上漲行情，導致進口成本隨之明顯提升。但隨著烏克蘭糧食外運渠道防控、主產國玉米生長狀況好轉，5月份以來國際糧價包括玉米在內承壓下滑。其中，聯合國糧農組織數據顯示，7月份食品價格指數環比下降8.6%，為2008年10月以來最大月度跌幅，領跌的主要是植物油和谷物指數［5］。盡管如此，由于俄烏沖突仍在持續，地緣政治風險增大，加之海運運力受限、后期異常天氣負面影響仍存等，國際糧價持續下跌的空間也有限。受此影響，預計2022年度國內谷物進口量將低于2021年度，但仍將維持較高水平。據海關數據，2022年1—6月我國累計進口谷物及谷物粉3 213萬t，比2021年減少5.1%。其中，進口玉米1 359萬t，比2021年減少11.1%；進口大麥377萬t，比2021年減少33.4%；進口高粱602萬t，比2021年增加25.7%；進口小麥494萬t，比2021年減少7.8%。從玉米進口來源國看，2022年以前，我國玉米進口量的70%來自美國、29%來自烏克蘭。但受俄烏沖突影響，從5月份開始，烏克蘭玉米進口量大幅下滑，美國玉米進口量增加，且2022年開始從巴西進口玉米，進口渠道不斷拓寬。