EVA在我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中的應(yīng)用

高瑩

隨著現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展，我國(guó)的商業(yè)銀行數(shù)量逐漸增多，相互之間的競(jìng)爭(zhēng)也在不斷加劇。也正是受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，導(dǎo)致原來(lái)提高市場(chǎng)占有率、存貸款利差以及資本規(guī)模擴(kuò)張的績(jī)效評(píng)價(jià)體系已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的相關(guān)需求。在這種情況下，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)自身的績(jī)效評(píng)價(jià)體系進(jìn)行積極的改革和創(chuàng)新，不斷提高其針對(duì)性和適用性。而EVA是一種被廣泛應(yīng)用于國(guó)外商業(yè)銀行的績(jī)效管理方法，其以?xún)r(jià)值最大化為核心，不僅能夠?qū)︺y行經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行真實(shí)地反映，還能推動(dòng)銀行管理體系的改進(jìn)和完善，這對(duì)于商業(yè)銀行的健康、平穩(wěn)發(fā)展有著非常重要的意義，因此有必要針對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行深入的研究。

一、在商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)當(dāng)中應(yīng)用EVA的意義

1.能夠提高商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的合理性。在過(guò)去的發(fā)展當(dāng)中，由于績(jī)效評(píng)價(jià)主要以稅收凈利潤(rùn)為核心，對(duì)于權(quán)益資本因素的考慮相對(duì)較少，導(dǎo)致其往往會(huì)過(guò)分追求發(fā)展規(guī)模，出現(xiàn)了成本消耗遠(yuǎn)低于實(shí)際收益的情況。而對(duì)EVA進(jìn)行應(yīng)用，則可以將這種問(wèn)題有效改善，進(jìn)而有效提高銀行發(fā)展戰(zhàn)略的合理性，因?yàn)镋VA的核心是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，促進(jìn)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，能夠?qū)Ω鞣矫嬉蛩剡M(jìn)行充分的考慮，并提高相關(guān)資源分配的科學(xué)性與合理性，使有限的資源能夠被應(yīng)用在具有更高價(jià)值的項(xiàng)目當(dāng)中。

2.能夠在銀行內(nèi)部實(shí)現(xiàn)利益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。在EVA當(dāng)中，管理者的利益獲取與銀行EVA是相互關(guān)聯(lián)的，在銀行EVA增加的情況下，管理者才會(huì)獲得更高的獎(jiǎng)勵(lì)。所以，在EVA績(jī)效管理體系當(dāng)中，能夠使股東及管理者的利益更為一致。與此同時(shí)，應(yīng)用EVA績(jī)效評(píng)價(jià)體系能夠?qū)T工業(yè)績(jī)與相應(yīng)的EVA指標(biāo)進(jìn)行準(zhǔn)確的關(guān)聯(lián)，使員工能夠明確績(jī)效和獎(jiǎng)金之間的關(guān)聯(lián)性，即在EVA增長(zhǎng)的情況下，員工也會(huì)獲得更高的回報(bào)。而這會(huì)促使員工更加積極的去提升銀行EVA水平，以此來(lái)獲得更高的個(gè)人收益。而這也恰恰實(shí)現(xiàn)了股東、管理者以及員工利益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，使所有人都能將提高銀行整體價(jià)值作為目標(biāo)落實(shí)相關(guān)工作。

二、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)情況

1.某城商行績(jī)效評(píng)價(jià)方法。某城商行在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)過(guò)不斷的學(xué)習(xí)和借鑒，形成了一套契合自身發(fā)展需求的評(píng)價(jià)方法，結(jié)合相關(guān)評(píng)價(jià)方法對(duì)自身經(jīng)營(yíng)情況展開(kāi)評(píng)價(jià)，對(duì)銀行的綜合管理產(chǎn)生了良好的促進(jìn)作用。具體如下：第一，單一指標(biāo)及多指標(biāo)評(píng)價(jià)。某城商行在實(shí)際運(yùn)行當(dāng)中，一般會(huì)通過(guò)單一指標(biāo)來(lái)開(kāi)展績(jī)效評(píng)價(jià)工作，且使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)都較為具體，如凈利潤(rùn)率以及資產(chǎn)負(fù)債率等。而除此之外，還會(huì)應(yīng)用多指標(biāo)評(píng)價(jià)的方法落實(shí)相關(guān)工作，從銀行的盈利性、資金流動(dòng)性以及安全性等方面入手設(shè)置相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，并借助模糊層次分析法以及因子分析法對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行綜合處理，最終獲得一個(gè)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)，用于評(píng)價(jià)銀行整體情況。與單一指標(biāo)相比，多指標(biāo)評(píng)價(jià)的方法更加科學(xué)合理，能夠?qū)︺y行經(jīng)營(yíng)狀態(tài)進(jìn)行全面的反映。

第二，財(cái)務(wù)指標(biāo)法。對(duì)于企業(yè)而言，財(cái)務(wù)指標(biāo)是其落實(shí)績(jī)效評(píng)價(jià)的重要依據(jù)。而某城商行在實(shí)際當(dāng)中也會(huì)借助財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。而常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有以下幾種：一是成長(zhǎng)性指標(biāo)。能夠?qū)︺y行自身發(fā)展?jié)摿右苑从常婕暗矫抗墒找嬖鲩L(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。二是流動(dòng)性指標(biāo)。能夠?qū)︺y行的存款提取能力以及到期債務(wù)支付能力進(jìn)行反映，涉及到存貨比以及資產(chǎn)流動(dòng)比率等內(nèi)容。三是盈利性指標(biāo)。能夠?qū)︺y行自身的盈利能力加以反映，主要內(nèi)容包括收益率以及資產(chǎn)報(bào)酬率等。四是債務(wù)指標(biāo)。能夠?qū)︺y行償債能力進(jìn)行反映。指標(biāo)內(nèi)容涵蓋流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)載率等。這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)單直接，各項(xiàng)數(shù)據(jù)一覽無(wú)余，也正因如此，這些指標(biāo)在某城商行的績(jī)效評(píng)價(jià)體系當(dāng)中占據(jù)了較高的比重，但缺點(diǎn)在于，單一財(cái)務(wù)指標(biāo)具有一定的局限性，具有被操作的風(fēng)險(xiǎn)。

2.某城商行現(xiàn)行績(jī)效評(píng)價(jià)體系中的問(wèn)題。某城商行當(dāng)中應(yīng)用的績(jī)效評(píng)價(jià)體系雖然有著明顯的優(yōu)勢(shì)，但其缺陷也是不容忽視的，包括短期性、單一性等，面對(duì)現(xiàn)代社會(huì)及市場(chǎng)的發(fā)展，這種績(jī)效評(píng)價(jià)體系可能會(huì)對(duì)銀行的長(zhǎng)期發(fā)展造成不利影響。第一，沒(méi)有對(duì)資本成本保持關(guān)注。傳統(tǒng)形式的績(jī)效評(píng)價(jià)方法在問(wèn)題考慮方面普遍存在視野狹窄的情況，其更加注重債務(wù)資本，而對(duì)權(quán)益資本的關(guān)注則相對(duì)較少，這也導(dǎo)致其成本計(jì)算工作存在不夠全面的情況，而這將會(huì)影響到股東的利益，并且無(wú)法對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行客觀的反映。與此同時(shí)，銀行在對(duì)凈利潤(rùn)進(jìn)行計(jì)算的過(guò)程中，也未能對(duì)權(quán)益資本進(jìn)行有效的去除，但在不考慮權(quán)益成本的情況，就容易忽視股東股權(quán)成本，導(dǎo)致項(xiàng)目的可行性分析不夠準(zhǔn)確，從而出現(xiàn)效益低下的問(wèn)題。第二，對(duì)于傳統(tǒng)績(jī)效指標(biāo)過(guò)度依賴(lài)。某城商行在績(jī)效評(píng)價(jià)體系當(dāng)中主要使用保值增值率、成本收入比、加權(quán)利潤(rùn)以及凈利潤(rùn)作為關(guān)鍵指標(biāo)。但這些指標(biāo)往往無(wú)法對(duì)銀行股東收益進(jìn)行反映，最重要的是，該評(píng)價(jià)體系并沒(méi)有對(duì)投入資本當(dāng)中的機(jī)會(huì)成本進(jìn)行考慮。盡管某城商行在發(fā)展過(guò)程中也對(duì)這種問(wèn)題進(jìn)行了一定的補(bǔ)救，如利用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行資本收益的調(diào)整。但由于相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重過(guò)小，難以真正發(fā)揮作用，而這也將成為制約該銀行發(fā)展的重要原因。

三、在商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中有效應(yīng)用EVA的方法

1.注重EVA的應(yīng)用。第一，要將EVA作為銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心。想要在商業(yè)銀行當(dāng)中更好的應(yīng)用EVA體系，必須要提高EVA在銀行經(jīng)營(yíng)管理中的地位，在銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系當(dāng)中增加更多的EVA指標(biāo)，以此來(lái)提高相關(guān)人員對(duì)于EVA概念及功能的認(rèn)識(shí)程度，使其能夠通過(guò)EVA體系的有效應(yīng)用對(duì)銀行績(jī)效情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，以此來(lái)提高績(jī)效評(píng)價(jià)的科學(xué)性。第二，要對(duì)EVA功能加強(qiáng)應(yīng)用。通過(guò)EVA體系不僅能夠?qū)︺y行績(jī)效進(jìn)行有效的評(píng)價(jià)，還能作為一種特殊的管理和激勵(lì)體系。因此，在對(duì)其進(jìn)行使用的過(guò)程中，應(yīng)該對(duì)其功能進(jìn)行充分的利用，一方面，要從年度計(jì)劃、資金分配、戰(zhàn)略規(guī)劃以及日常運(yùn)行等方面入手，推動(dòng)銀行資源的優(yōu)化配置。另一方面，則要發(fā)揮其激勵(lì)作用，在提高員工工作積極性的同時(shí)，保證風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的有效運(yùn)行，從而在銀行當(dāng)中實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

2.針對(duì)EVA指標(biāo)建立相應(yīng)的計(jì)算及權(quán)重標(biāo)準(zhǔn)。第一，對(duì)EVA指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行合理的設(shè)置。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，如果能夠?qū)VA指標(biāo)進(jìn)行合理的應(yīng)用，對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的真實(shí)體現(xiàn)有著非常積極的作用。而在對(duì)EVA體系進(jìn)行應(yīng)用的過(guò)程中，相應(yīng)的EVA以及EVA回報(bào)率在權(quán)重比方面是具有一定動(dòng)態(tài)性的。如果一開(kāi)始對(duì)EVA的權(quán)重設(shè)置過(guò)高，往往難以對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展形勢(shì)進(jìn)行有效的適應(yīng)，并且也無(wú)法獲得行業(yè)內(nèi)部以及相關(guān)管理部門(mén)的認(rèn)可。所以，在對(duì)EVA進(jìn)行具體應(yīng)用時(shí)，應(yīng)該對(duì)各項(xiàng)EVA指標(biāo)進(jìn)行逐步的引入，并結(jié)合國(guó)家引導(dǎo)趨勢(shì)以及商業(yè)銀行自身發(fā)展情況對(duì)EVA指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。而在EVA指標(biāo)權(quán)重方面，國(guó)家設(shè)有明確的規(guī)定，要求引入階段，其指標(biāo)權(quán)重不應(yīng)超過(guò)40%，且最低的利潤(rùn)總額權(quán)重可以按照30%的比重進(jìn)行調(diào)整，在這個(gè)范圍當(dāng)中，商業(yè)銀行可以結(jié)合自身實(shí)際，根據(jù)規(guī)定要求對(duì)自身權(quán)重比加以設(shè)置，并在不斷發(fā)展過(guò)程中，對(duì)指標(biāo)詳細(xì)程度進(jìn)行逐漸的提升。第二，要針對(duì)EVA指標(biāo)合理的設(shè)置計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。在對(duì)EVA進(jìn)行計(jì)算時(shí)，主要涉及三種計(jì)算方法，一是真實(shí)的EVA;二是制定的EVA;三是披露的EVA。具體需要根據(jù)銀行利潤(rùn)水平及規(guī)模對(duì)各種計(jì)算EVA指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行合理的選擇。

3.對(duì)債務(wù)資本保持重視，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本管理。第一，在進(jìn)行EVA計(jì)算時(shí)，應(yīng)該對(duì)債務(wù)資本成本進(jìn)行充分的考慮。當(dāng)前階段，我國(guó)商業(yè)銀行中的債務(wù)資本占比相對(duì)較小，而為了將計(jì)算簡(jiǎn)化，在計(jì)算權(quán)益資本成本率以及資本總額的過(guò)程中，通常只對(duì)權(quán)益資本進(jìn)行考慮。但對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，債務(wù)資本成本對(duì)其績(jī)效水平也有著非常巨大的影響。尤其是在應(yīng)用EVA體系時(shí)，如果債務(wù)資本具有過(guò)高的比重，會(huì)為銀行帶來(lái)較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)，還可能會(huì)造成金融危機(jī)，對(duì)銀行績(jī)效造成嚴(yán)重?fù)p害。因此，商業(yè)銀行還需要對(duì)債務(wù)資本水平保持重視，確保績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果的客觀性。第二，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本總量進(jìn)行合理的控制。在我國(guó)，商業(yè)銀行需要結(jié)合銀行融資方案、資本增正計(jì)劃，對(duì)自身經(jīng)濟(jì)資本總量進(jìn)行控制，要結(jié)合既定的資本配置系數(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)設(shè)置控制目標(biāo)。

綜上所述，在商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)當(dāng)中對(duì)EVA進(jìn)行應(yīng)用，能夠使其績(jī)效評(píng)價(jià)體系更加科學(xué)合理，這對(duì)于商業(yè)銀行的健康、穩(wěn)定發(fā)展有著非常積極的作用。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)EVA保持高度的重視，要對(duì)其進(jìn)行深入的研究，并結(jié)合自身實(shí)際進(jìn)行合理的應(yīng)用，使其能夠在商業(yè)銀行發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。

（作者單位：山西工程科技職業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）