“雙碳”對企業和行業發展的影響與應對

虞衛東

碳中和，是指企業、團體或個人測算在一定時間內，直接或間接產生的溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節能減排等形式，抵消自身產生的二氧化碳排放，實現二氧化碳的“零排放”。而碳達峰則指的是碳排放進入平臺期后，進入平穩下降階段。簡單地說，也就是讓二氧化碳排放量“收支相抵”。 碳達峰與碳中和一起，簡稱“雙碳”。

2020年9月22日，中國政府在第七十五屆聯合國大會上提出：“中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和?！?021年02月2日，《國務院關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》指出：要深入貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中、四中、五中全會精神，全面貫徹生態文明思想，認真落實黨中央、國務院決策部署，堅定不移貫徹新發展理念，全方位全過程推行綠色規劃、綠色設計、綠色投資、綠色建設、綠色生產、綠色流通、綠色生活、綠色消費，使發展建立在高效利用資源、嚴格保護生態環境、有效控制溫室氣體排放的基礎上，統籌推進高質量發展和高水平保護，建立健全綠色低碳循環發展的經濟體系，確保實現碳達峰、碳中和目標，推動我國綠色發展邁上新臺階。2021年3月5日，2021年國務院政府工作報告中指出，扎實做好碳達峰、碳中和各項工作，制定2030年前碳排放達峰行動方案，優化產業結構和能源結構。

一、“雙碳”對企業發展的影響

1.對于一個企業來講，“碳中和”到底意味著什么？國家目標、區域目標最終都是要落實到區域、行業和企業身上，企業承擔著碳達峰、碳中和的絕大部分任務，面臨著巨大壓力與機遇。要理解“碳中和”，目前全球已有將近120多個國家提出碳中和目標，覆蓋了全球65%以上二氧化碳排放量，占世界經濟規模的70%以上，碳中和已經成全球共識。當我們跟這些國家進行貿易時，會面臨市場準入的壓力。2021年3月初，歐盟宣布將對進口商品征收碳關稅，這意味著我們出口到歐盟的商品，如果碳排放達不到歐洲相關產業標準，就得交稅。目前，我國出口貿易多為碳密集型外向型企業，碳關稅會為此類企業帶來了新挑戰，迫切需要企業轉變經營模式，實施綠色低碳轉型，降低產品碳排放。

2.企業如何應對？①在整體框架底下就需要看清企業所處位置、壓力源以及市場環境。企業的行動步驟大致為：一是進行碳的核算與盤查，監測碳排放情況。二是制定企業碳達峰碳中和計劃、明確重大減排節點，高站位推動碳轉型。三是落實碳減排行動，從生產鏈全周期分解減排要求，保障轉型效果，參與碳交易，推動碳減排落實。

②企業層面的碳排放范圍包括。范圍一直接排放，范圍二外購電力熱力間接排放，范圍三其它間接排放，如員工通勤、上下游產品生產排放。不同類型的企業，范圍三涵蓋的內容、邊界不太一樣。因為范圍三的排放涉及太多外部數據，管理起來難度巨大，所以在通常情況下，大部分企業在核算碳排放時只計算范圍一和范圍二排放，但一些擁有多年碳管理經驗的企業（如蘋果等）也會將范圍三排放納入到管理范圍以內。

③制定戰略計劃包括以下步驟。第一，政策約束分析。企業要考慮是滿足國家政策就可以了，還是要滿足區域政策。不同區域政策不同，企業面臨的約束也不一樣。另外，市場準入條件不一樣，內向型企業和外向型企業也會有不一樣的壓力。最后，供應鏈碳中和、消費者選擇低碳產品/服務的傾向，都是戰略制定中需要考慮的關鍵信息。第二，行業位置分析。同行水平怎樣？上下游排放要求如何？所在區域的排放如何？第三，戰略選擇。要引領還是追隨？處于行業不同位置的企業會做出不同的選擇。有些企業可能不求引領，只要保持相對競爭力就行，而有些更有雄心的企業則需要選擇引領戰略。邁向碳達峰、碳中和不能一蹴而就，企業需要結合自身實際以及特點制定階段性目標。通常來講，第一階段是確定碳達峰峰值以及年份;第二階段是部分實現自身運營碳中和目標（范圍1和范圍2排放）;第三階段是100%或者部分實現供應鏈碳中和目標（可能包含范圍3排放）。這些分階段目標的設定原則與之前提到的內外部形勢以及企業所受到的壓力都有關系。

④企業碳中和整體行動包括兩方面。一建立碳排放管理體系。二實施碳中和。實現零碳，就是排放的“源”跟“匯”達到平衡，一般企業的用能、用電、運輸以及建筑都會納入到碳排放里，而碳匯則通常需要企業去購買一些農林業的碳匯、綠證等。

⑤企業的碳排放管理主要包括三方面。第一，建立碳排放管理體系，包括碳排放的監測、核查、報告。第二，被納入碳市場的企業需要進行碳資產管理，包括CCER置換、綜合履約方案、碳金融、配額管理等。第三，能力建設。企業要構建自己的制度體系、相關工具和人才隊伍建設。需要強調的是，碳資產管理的概念是從碳市場要求而來，現在其范圍應該進一步擴大，不僅是圍繞碳市場履約，還要看投融資。投資企業要清楚各行業排放情況，這樣投出去的錢才不會面臨政策風險、轉型風險以及氣候變化導致的災害影響等。當以上內容理清后，企業就需要選擇“怎么干”。例如，在降低碳排放方面，可以選擇調整產業結構、節能和提高能效、清潔化、電氣化。在增加碳移除方面，可以選擇攤捕集利用與封存、林業碳匯、生物質碳捕集與封存、直接空氣捕集等。

二、“雙碳”對行業發展的影響

1.《“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要》提出在“十四五”期間，我國要加快發展壯大綠色環保等戰略性新興產業。一方面我國需要持續提升環保設施基礎建設，打好水、土、氣污染防治行動戰，構建現代化環境治理體系;另一方面要加快開展農村環境治理，推進農村生活垃圾就地分類和資源化利用?！笆奈濉逼陂g國內環保政策主要是城鄉環境綜合治理及實現綠色可持續發展兩條主線，搭建固體廢物產業鏈、環境污染水體治理、大氣污染物防治依然是國內環境保護“十四五”工作的主旋律，可關注碳達峰碳中和政策方針帶來的環衛電動化、再生資源利用、節能環保方面的投資機會。環衛領域推薦受益環衛裝備電動化趨勢，擁有環衛裝備制造、環衛運營投資全產業鏈的環衛整體解決方案提供商盈峰環境、龍馬環衛;垃圾焚燒領域重點推薦具有較大產能增量的垃圾焚燒龍頭城發環境、瀚藍環境。另外，污水處理方面關注區域型污水運營企業節能國禎以及水處理膜龍頭碧水源。能源行業，能源結構進一步向清潔能源轉型，清潔能源、生物質能源、新能源汽車快速發展?？申P注風電、光伏、新能源汽車產業鏈以及垃圾發電、生物柴油等生物質能源產業鏈。碳交易價格與相關產品價格同向波動，碳價格作為成本可能傳遞至電力、鋼鐵、水泥、煉油等行業，引發產品價格相應上升。涉及碳交易的龍頭企業一般具有技術和規模優勢，碳價格對龍頭公司影響較小，其中電力公司中新能源占比高的公司將受益?？申P注電力、鋼鐵、水泥、煉油等龍頭企業以及新能源占比高的電力企業。

2.雙碳問題是以能源為主的系統性問題，關系到經濟與產業結構調整，核心是降低二氧化碳排放強度與總量，由近及遠重點是“節能減排”、“調整能源結構”、“發展碳技術與市場”。雙碳問題重點在能源，但非單純的能源結構調整，同時涉及經濟社會諸多方面，如節能環保、工業、建筑、交通等。近期從中央到地方、從各行業到企業都紛紛出臺相關政策與規劃以促進雙碳目標的實現。減少二氧化碳排放，具體涉及供給側和需求側兩大部分，供給側將以電力系統為核心，推動能源結構調整與轉型升級;需求側將以工業為重點，多措并舉，包括產業結構調整、節能、材料循環利用、使用低排放原料等。在減少排放的同時，加強二氧化碳的吸收、捕集、利用等碳技術與碳市場也將逐步得到更加積極地探索。目前，國內許多央企已經做出了關于“碳達峰、碳中和”的戰略規劃和工作目標。不同行業也正在編制各自行業的碳達峰、碳中和計劃和路線圖，進一步明確碳減排實施路徑、實施步驟和各節點達到的目標。例如，17家石油和化工企業、化工園區以及中國石油和化學工業聯合會共同發布《中國石油和化學工業碳達峰與碳中和宣言》;中國建筑材料聯合會發布建筑材料行業倡議：我國建筑材料行業要在2025年前全面實現碳達峰，水泥等行業要在2023年前率先實現碳達峰。

可預見的是，未來財稅政策、價格政策、金融政策、土地政策等，都會向碳中和的方向傾斜。那么隨著碳中和的推進，對相關產業會產生怎樣的影響呢？①能源。控制化石能源的消耗。到2050年，非化石能源在能源中的比例大約占到70%-80%，這是一個很高的目標。它對應的是新能源大發展和電網的大改造。②節能。根據測算，在2045年之前，節能降耗對于碳強度下降的貢獻會比較明顯，主要涉及建筑、交通、工業等方方面面，尤其是工業端，就目前水平來看，未來還有較大空間。③土地資源。國家發改委、生態環境部和自然資源部，將會在土地政策和碳匯、國土空間規劃等方面進行協調。④鋼鐵。鋼鐵是工業領域的碳排放大戶，占我國碳排放總量的16%。未來，需求的見頂回落將會影響產量，產量降低，從而減少碳排放。此外，短流程煉鋼的占比提高、以及氫能煉鋼等新技術的應用，都將會進一步減少鋼鐵行業的碳排放。⑤煤炭。2020-2025年，煤炭需求預計還會有小幅增加;2025-2030年，煤炭需求預計在頂部震蕩;2030年之后，煤炭需求預計逐步回落?？紤]到煤炭行業長期資本開支萎縮，供給增量不足，預計煤炭行業的供需緊平衡狀態還將維持十年左右，之后，將開始逐漸關閉一些成本較高的企業。在2060年的能源規劃里，仍留有2-3萬億度的火電比例，相比于當前的5萬億度，降幅不算太大，預計煤炭行業能平穩過渡。⑥電解鋁。電解鋁在生產過程中會消耗大量的電力，因此也是碳中和的一個重要控制對象。電解鋁產能預計將在幾年內達到天花板，之后維持供需偏緊的狀態。與鋼鐵不同的是，電解鋁的生產過程本身已經電氣化，它將持續受益于電力部門的脫碳化。隨著非化石能源占比的提高，電解鋁行業的碳排放也將出現顯著的下降。

（作者單位：上海社會科學院國際問題研究所）