金融經濟視域下的商業銀行現金資產研究

呂 鵬

(濟寧銀行，山東 聊城 252000)

1 引言

一般來講，現金資產不是盈利性的，因為商業銀行有很強的流動性需求，所以才有了商業銀行現金資產。從狹義上來說，只是指銀行中現有的庫存資金。文章以廣義上的商業銀行現金資產作為研究對象，試探索出新經濟形勢下現金資產管理業務所遇到問題的解決方案。

2 商業銀行現金資產特點

2.1 頻繁性

貨幣資金作為商業銀行的重要經營對象，只有讓貨幣處于流動狀態，才能夠充分發揮作用。反之，如果貨幣資金流動性微弱，那么商業銀行的作用就無法充分發揮，不僅不能夠滿足存款人取款的需求，也無法按時支付商業銀行到期的債務，同時客戶正常的借貸需求也無法很好滿足。在這種情況下，商業銀行的收益會大大降低，而無法滿足客戶取款、貸款的前提下，商業銀行將存在一定的經營風險，社會信譽也會大大降低。由此可見，商業銀行貨幣資金頻繁流動是其突出特點[1]。

2.2 波動性

商業銀行本身最大的特點就是盈利性，從經營目標上來看，商業銀行基本等同于企業，都是為了獲取經濟利益，而工商存款、貸款業務不僅僅是商業銀行的重要業務，更是商業銀行生存下去的獲利手段，由此可知，商業銀行現金資產發揮的作用較大。而當前商業銀行面臨著多方面的影響，如市場、口碑等，這些都會對其現金資產造成影響，并且由于這些因素屬于外界因素，往往不可控，因此商業銀行現金資產具有較強的波動性。

2.3 強制性

存款準備金一般包括兩種，即法律規定準備金和超出額度準備金，商業銀行作為存款貨幣機構，必須遵守國家規定比率上交存款準備金，這樣才能夠將商業銀行的信用以及存款客戶的權益最大化。此外，商業銀行也應當按照中央銀行制定的貨幣政策，持有相應數額的超額準備金。并且存取款業務作為商業銀行的主要業務，在客戶取款時，必須保證取款的數額滿足取款人要求，同時要確保存款的提取形式為現金。而這些都通過法律法規形式作出規定，體現了商業銀行現金資產的強制性。

2.4 矛盾性

商業銀行現金資產往往存在高流動性與低盈利性之間的矛盾，具體表現為現金資產是為了滿足商業銀行現金需要，而存取款、借貸業務是商業銀行的主要業務，會產生大量的現金流動，因而流動性是商業銀行的突出特性。但與高流動相伴的是低盈利性，可以說庫存現金給商業銀行帶來的收益較少，甚至無法帶來收益，只能滿足客戶提現以及商業銀行日常開支需求，并且在保存的過程中還會產生較大的經濟成本。由此可見，矛盾性是商業銀行現金資產的突出特點。

3 商業銀行的庫存現金管理

3.1 管理方法與目標

商業銀行現金流入與流出的余額即為庫存現金，商業銀行庫存現金管理應當保證庫存現金適量。庫存現金過多，銀行收益隨之減少，且管理較多的庫存現金需要付出較大的經濟成本，也不符合中央銀行的制度標準，而庫存現金過少又無法滿足客戶提現及商業銀行日常開支需求，因而庫存現金的管理需要適量。

商業銀行庫存現金管理主要采取以下方法，首先，對現金管理評價進行篩選并進行完善，確保現金備付率在商業銀行現金庫存當中處于正常合理的范圍，做出直觀判斷。現金備付率的統計方法與現金庫存、存款余額有很大的聯系，而存款余額又能夠直接反映客戶取款需求，從而使得現金備付率與庫存現金的規模水平緊密相連。但隨著線上支付的不斷發展，轉賬交易可以滿足客戶消費需求，因而客戶提取現金的需求大大降低，商業銀行存款余額也無法直接反映現金業務的規模。可以說，現金備付率已經無法滿足現金管理的需求，可以通過增加多元化評價指標的方式，使得備付庫存現金滿足商業銀行現金運營需要。其次，優化現金計劃制定方式。商業銀行現金業務主要由前臺、后臺同時操作完成，前臺的主要服務對象是客戶，通過完成現金收付、貨幣兌換等工作滿足客戶需求，后臺則是為前臺現金業務的辦理提供保障。因而后臺的服務保障工作需要制訂相應的計劃，確定前臺需要服務保障的具體數字，并根據前一日的統計預測下一日的計劃，實現動態現金計劃。再次，改進業務事件處置流程。由于商業銀行前臺、后臺的服務對象及工作內容存在較大差異，很容易在工作過程中出現信息不對稱的問題，導致面對前臺辦理現金業務過程中出現的狀況，后臺所采取的解決措施具有滯后性。因而需要確保實現前臺、后臺信息交流的時效性，并制定業務事件處置措施，按照風險事件的等級進行劃分，對于等級較高的風險事件需要優先處理，這樣才能夠保證前臺現金業務辦理效率。最后，優化現金運營模式。針對不同類別商業銀行營業網點所提出的不同現金業務量需求，要實現精細化管理，設計不同的服務保障模式。而對于商業銀行現金周轉的重要環節——現金清分，則需要引進專業化的外包團隊，輔助商業銀行工作人員高效完成現金清分工作，提升現金清分能力。針對現金庫存的集中清理，則需要清點長期壓庫的現金數額，并存入人民銀行，避免造成不必要的損失[2]。

3.2 影響商業銀行庫存現金的因素分析

(1)外部影響因素。人民幣流通政策對商業銀行的現金運營以及現金管理造成了直接的影響。為了改變人民幣流通環節，我國現有的人民幣流通政策發生了較大的更改，收入現金不能經過柜員直接清點即用于支付，而是需要經過“全額清分”，這一政策會大大增加現金在銀行內部的運營時間，商業銀行庫存現金的增長速度隨之放緩。此外，嚴格的現金投放回籠制度、現金繳領制度會導致商業銀行庫存現金的增長，而不同地區、不同時段的商業銀行現金存取款業務的數量規模也會直接影響備付庫存現金的數量。通常而言，交通較為便利的商業銀行網點往往備付現金較少，而交通不便、位置偏僻的網點，為了實時滿足客戶需求，則備付現金較多。

(2)內部影響因素。商業銀行現金管理人員的管理意識、能力直接決定了商業銀行內部現金管理水平，如果面對突發事件，現金管理人員能夠迅速做出反應，那么商業銀行的現金備付水平較低，而面對緊急事件，現金管理人員無法迅速做出反應，則商業銀行的現金備付水平往往較高。商業銀行采用不同的現金管理模式對于現金周轉速度的影響不同，所需的現金備付水平也不同，通常而言，現金周轉速度較快的，現金備付水平較低，而現金周轉速度較慢的，現金備付水平較高。此外，商業銀行業務發展水平、主要客戶類型、現金業務類型、現金清分能力、現金運輸成本也會直接影響備付現金水平。

3.3 商業銀行庫存現金的主動調節

現金存入和調出是商業銀行庫存現金主動調節的重要措施，但現金存入和調出往往面臨著人民銀行發行庫規定嚴格，時間固定、次數較少，以及節假日和雙休日現金無法出庫的問題。此外，商業銀行庫存現金管理人員以及操作人員對于市場需求不了解，也會給商業銀行庫存現金的主動調節帶來較大的困難，并且商業銀行庫存現金的主動調節離不開現金押運，而社會押運是當前商業銀行主要的現金配送方式，如果頻繁的運輸現金，勢必會造成押運成本的增加，給商業銀行營業網點造成較重的營業負擔。由此可見，商業銀行庫存現金的主動調節需要采取科學、合理的措施。可以通過人民銀行、商業銀行以及各營業網點聯合現金需求預測的方法，明確不同時段各層級銀行的現金需求，為現金的存入和調出提供依據。也可以增加現金存入和調出的次數，放寬時間現金，并且在節假日期間也能夠保證現金正常調出，從而緩解各營業網點的現金庫存壓力。隨著物聯網技術的不斷發展，高新數字識別技術在各行業迅速普及，也可以將此技術運用到現金出庫、入庫當中，不僅能夠降低人工操作的誤差，也能夠提升效率，節省了現金存入和調出所花費的時間。此外，將現金存入和調出的一系列工作，如現金清分、消毒等外包給擁有專業資質的公司，也是提升效率的重要舉措。

3.4 現金資產管理原則

①適度存量控制原則。作為商業銀行現金資產管理最重要的原則，也是商業銀行現金資產管理必須遵循的原則。商業銀行現金資產存量必須從實際需求出發，保持存量適度的水平。現金資產存量過小，雖然能夠提升銀行盈利能力，卻無法滿足客戶流動性需求，同時也會給商業銀行帶來較大的流動性風險；現金資產存量過大，商業銀行不僅需要投入更多的管理成本，其盈利能力也會隨之降低。由此可見，遵循適度存量控制原則是十分有必要的。②適度流量調解原則。作為商業銀行現金資產管理的必要手段，要求商業銀行現金資產管理人員能夠準確把握資金寸頭調整的時間，以便于在合適的時間做出增加或減少的決策，從而保證商業銀行現金資產規模維持在較為穩定的水平。需要注意的是，在資金寸頭調整過程中，要將一段時間內現金資產的流入流出作為決策的基礎。③安全性原則。庫存現金以現鈔形態存在，很容易在各個環節出現安全事故，且現金庫往往分布于商業銀行的各個營業網點，無法實時監督工作人員的操作，因此為了防止業務操作流程中出現漏洞，從而影響庫存現金的安全，使得商業銀行臨時支付周轉需求無法滿足，需要依照安全性原則，健全相關制度，確保在業務中嚴格按照程序操作。

4 商業銀行存款準備金的管理

4.1 存款準備金政策

我國從1984年實行存款準備金制度至今，積累了豐富的經驗，探索出符合我國金融發展需求的政策，充分發揮了金融宏觀調控的作用。目前，我國存款準備金制度主要具有以下幾個特點，首先是存款準備金的調控機制依然表現出較為明顯的“計劃性”，專業銀行存款貨幣總量的變動主要依靠貸款完成，而專業銀行貸款受到信貸計劃的制約，從而導致存款貨幣總量的數額有限，存款準備金率所發揮的作用也是有限的。其次是存款準備金政策在調控機制上具有不可逆性，存款數額與貸款數額掛鉤依然是主要的信貸資金管理方式，這就導致各專業銀行在法定準備金率下，不斷增加存款，專業銀行所交存給人民銀行的準備金也隨之增加。但由于專業銀行還沒有實現獨立經濟核算，因而其所交付的準備金還需要頻繁的退回，從而占用人民銀行資金，造成存款準備金政策在調控機制上的單方向效應。此外，我國存款準備金制度還具有基礎貨幣不確定、再貸款政策的抵消作用、存款準備金率種類單一的特點。這些特點能夠體現我國金融市場的發育尚未健全，專業銀行行為存在不合理之處，需要從內部機制的調整、外部條件的改善以及存款準備金計提方法的改革入手，使得中央銀行存款準備金合理，奠定良好的市場業務公開基礎[3]。

4.2 法定存款準備金的管理、超額準備金的管理

法定存款準備金的保留單位是中央銀行，往往是為了保證金融機構能夠滿足客戶存款提取需要以及資金清算需要的最低存款準備金。物價的不斷上漲給人民群眾的生活造成了較大的影響，降低人民群眾生活質量的同時，也不利于社會的穩定和諧，可以說我國正處于通貨膨脹時期，國家一直努力進行宏觀調控，為我國經濟發展營造良好的環境，而調整法定存款準備金率，就是其中的重要舉措。通過上調法定存款準備金率，減少商業銀行所擁有的資金，降低商業銀行放貸能力，從而減少貨幣供應量，減輕通貨膨脹。反之，在通貨緊縮時期，則需要下調法定存款準備金率，增加商業銀行資金，加大貨幣供應量。超額準備金會對法定存款準備金所能夠發揮的效用產生直接影響。近年來，我國超額準備金率總體呈現逐步降低的趨勢，并且商業銀行所屬類型不同，超額準備金率也存在較大差異，此外，我國商業銀行超額準備金率也會隨著季節的變化而變化，通常來說，每年第四個季度的超額準備金率較高。而互聯網技術的不斷發展，隨之而來的是現代化支付系統的完善，致使商業銀行對于超額準備金的需求大大下降，并且貨幣市場的不斷發展會導致市場流動性提升，使得超額準備金管理方法需要以市場為導向。

5 結論

綜上所述，商業銀行就現金資產采取合適的管理舉措，能夠保證現金資產的流動性既滿足日常開支、用戶提款需求，還使得商業銀行所面臨的流動性風險大大降低。此外，商業銀行現金資產管理能夠使得商業銀行的現金資產規模始終保持適度水平，從而為商業銀行的經濟利潤的獲取提供保障。本文雖然針對商業銀行現金資產進行了詳細而深入的研究，但具體的實施依然需要各商業銀行落實，只有做好現金資產的管理，商業銀行才能夠持續、穩固的發展。