如何釋放個人年金保險對家庭人力資本投資的促進作用

摘 要：受到20世紀80年代“計劃生育政策”和目前“新生育政策”的影響，未來家庭子女撫養(yǎng)負擔將進一步增加，探尋緩解這一壓力的方法與路徑，對推動經濟發(fā)展、提升國民基本素質、提高經濟運行效率具有重要意義。因此，文章基于風險厭惡假設構建理論模型，探討家庭個人年金投保偏好及其作用機理，尋求釋放個人年金對家庭人力資本投資促進作用的主要路徑。

關鍵詞：人力資本投資 商業(yè)年金保險 經濟負擔 人口結構

中圖分類號：F840

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2022）01-044-02

社會轉型和人口結構改變將對我國家庭資產配置產生深遠影響，人口基本素質提升促使家庭對教育的重視程度不斷增加，教育支出逐步成為家庭主要支出之一。據(jù)第七次人口普查結果顯示，2020年我國14歲以下人口占總人口17.97%，比2010年上升1.35個百分點，60歲以上人口占比為18.70%，比2010年上升5.44個百分點。三個人口階段中，僅15～59歲群體占比下降6.79個百分點，可見中年群體面臨的經濟壓力日趨嚴峻。

在人口結構略有失衡的現(xiàn)狀下，家庭主要經濟決策者需要在較長的時間跨度內實現(xiàn)資金合理配置，保障家庭各階段收支平衡。鑒于此，本文提出兩點研究目的：一是分析未成年子女家庭個人年金保險購買偏好;二是提出充分釋放個人年金保險作用的具體策略。

一、文獻綜述

（一）保險功能的論述

20世紀80年代起，我國保險界開始深入探討保險的主要功能，隨著社會經濟和保險市場的發(fā)展，保險的功能在不斷擴大。魏華林（2004）指出：保險內在的風險分散和損失補償功能決定其必然可以在社會經濟管理中發(fā)揮重要作用[1];尹佳璇（2018）運用ARCH模型分析保險發(fā)展與經濟增長間的關系，發(fā)現(xiàn)保險業(yè)究竟是注重風險保障還是資金融通取決于其自身的行為模式[2];袁成（2013）運用脈沖響應函數(shù)和方差分析對保險與經濟發(fā)展間的關系進行驗證，提出保險全面發(fā)展可以促進經濟增長。[3]

以上分析充分體現(xiàn)保險在經濟發(fā)展和社會管理中具有重要作用，行業(yè)應主動分析消費者需求、優(yōu)化現(xiàn)有產品，充分釋放保險對家庭和社會的保障作用，推動經濟發(fā)展。

（二）影響教育支出的因素分析

易行健（2016）發(fā)現(xiàn)家庭教育需求正處于高速增長期，隨著時代發(fā)展家庭對教育的重視程度不斷提升;[4]谷宏偉和楊秋平（2014）提出目前中國教育發(fā)展的主要動力源自家庭，高收入家庭的生育意愿可能更強，對子女教育投入的資金也越高;[5]吳強（2020）提出家庭收入對家庭教育支出水平的影響較為顯著，表示可以通過增加家庭可支配收入，提升子女受教育程度，進而推動經濟發(fā)展。[6]

目前，多數(shù)研究主要分析人口結構、經濟狀況等變化對家庭教育支出的影響，從保險角度切入分析其對家庭教育的影響則局限于健康險，鮮有學者從年金入手探究其對教育支撐作用。因此，本文從未成年子女家庭個人年金保險投保偏好入手，發(fā)現(xiàn)消費者的真實需求，以期更好釋放個人年金保險的保障功能。

二、家庭商業(yè)年金投保偏好分析

（一）相關概念界定

年金是一種給付形式，年金保險特指保險人按期向被保險人給付確定或可調整的金額。年金保險可分為養(yǎng)老年金和非養(yǎng)老年金，養(yǎng)老年金的給付對象主要是老年人、非養(yǎng)老年金的給付對象則包括未成年子女。家庭人力資本投資主要指教育投入，本文指家庭在子女受教育期間為其提供的資金支持。

（二）個人年金保險投保偏好機理分析

由于經濟波動，為滿足將來的教育、撫養(yǎng)支出，假設：父母為子女投保非養(yǎng)老年金險。我們認為家庭的效用函數(shù)是嚴格遞增的，且是凹的及：U'>0且U''<0。

t=1時消費者購買非養(yǎng)老年金，繳費m年，第n年開始領取，共領取T年。非養(yǎng)老年金開始領取時的財富為w1;年收入為y;家庭每年保費支出為c0;年金給付額為ci;每年支出額為c，其中包括教育、撫養(yǎng)支出ce;其他支出cn;無風險利率為r。

三、商業(yè)年金保險發(fā)展建議

（一）家庭應主動對長期資金進行規(guī)劃

隨著我國“三孩政策”出臺和人口老齡化問題不斷加劇，未來中年群體面臨的時間壓力和經濟壓力將不斷增加，家庭應克服短視性的思維模式對資金進行長遠規(guī)劃，以提升其面對風險的韌性。年金保險可充分滿足這一需求，首先年金保險具有強制性，可以幫助年輕家庭進行長遠規(guī)劃，通過前期儲蓄滿足未來資金需求;其次年金保險投保過程較為簡單，相對金融市場投資不需要消費者了解復雜的金融知識，即可滿足家庭資金保值增值的需求。

（二）保險業(yè)應挖掘消費者需求、優(yōu)化保障服務

子女教育資金與養(yǎng)老資金的主要區(qū)別在于支取靈活性更強、領取期前置，一方面，這將對保險公司資金管理提出更高要求;另一方面，保險人應抓住消費者需求，延長年金保險保障期限，對家庭進行全周期保障。同時，中年群體占比下降，老年群體和少兒群體占比提升，不僅給家庭經濟支出帶來壓力，也對家庭的時間分配提出挑戰(zhàn)，隨著年輕群體生育時間不斷推后，其在工作、贍養(yǎng)老人和撫養(yǎng)子女間的沖突將愈發(fā)顯著。保險業(yè)應發(fā)掘消費者主要需求，對家庭提供給服務支撐，充分緩解其面臨的主要矛盾。

（三）國家應鼓勵保險業(yè)為家庭子女教育支出提供支撐

要想充分發(fā)揮保險作為經濟穩(wěn)定器和社會助動器的作用，政府需要給予行業(yè)全方位的政策支持和鼓勵。首先，引導保險公司從家庭全周期入手，關注家庭在不同階段面臨的風險;其次，國家可以將高中和大學階段的補助資金前置，出臺有關政策性險種，在父母雙方為獨生子女的家庭生育二孩及三孩時，由政府和家庭共同出資為孩子今后教育支出購買保險，減輕家庭生育面臨的經濟壓力;再次，賦予保險公司構建社區(qū)子女照顧服務平臺的權利，鼓勵保險公司以社區(qū)或學校為單位，向被保險家庭子女提供接送上下學等照顧服務，在一定程度上解決家庭生育的后顧之憂，幫助中年群體減輕時間壓力。

參考文獻：

[1] 魏華林.論人類對保險功能的認識及其變遷[J].保險研究，2004（02）：9-15.

[2] 尹佳璇，謝逸翔，黃嵩.基于保險職能視角下保險業(yè)對經濟增長的動態(tài)傳導機制研究[J].哈爾濱商業(yè)大學學報（社會科學版），2018（05）：68-76.

[3] 袁成，于潤.基于多元職能論的保險發(fā)展對經濟增長貢獻的實證檢驗[J].財經論叢，2013（01）：40-46.

[4] 易行健，張家為，楊碧云.家庭教育支出決定因素分析——來自中國城鎮(zhèn)住戶調查數(shù)據(jù)的經驗證據(jù)[J].南方人口，2016，31（03）：21-35.

[5] 谷宏偉，楊秋平.收入和子女數(shù)量對城市家庭教育投資行為的影響——基于大連市的實證研究[J].宏觀經濟研究，2014（05）：127-134.

[6] 吳強.家庭的收入和特征對家庭教育支出的影響研究[J].華中師范大學學報（人文社會科學版），2020，59（05）：175-186.

（作者單位：中央財經大學 北京 102206）

[作者簡介：張嗣曼（1997—），女，山西芮城人，碩士，中央財經大學保險學院，研究方向：保險經濟學與社會保障。]

（責編：趙毅）