汽油需求已經達峰？

新能源汽車最終完全替代燃油車是大勢所趨，但按照替代進程看，目前汽油需求已經進入長期下降趨勢的判斷過于悲觀。

中國汽車工業協會發布數據，2022年前三季度國內新能源乘用車銷量為435.6萬輛，按照汽車行業常用的滲透率指標（即占乘用車銷量的比例）評價，已經達到25.7%，其中4月、8月、9月的滲透率均接近30%。由此看來，今年新能源乘用車的滲透率基本確定已經提前完成國家提出的“2025年達到20%滲透率”的目標。與此同時，按照發改委統計口徑，2022年1-8月國內汽油消費量同比下降6%左右，繼2020年疫情暴發當年出現消費萎縮后，歷史上第二次出現負增長局面。

面對新能源汽車持續增長、年度汽油消費很可能呈現萎縮的現象，部分業內外專家大膽地提出了國內汽油需求已經達峰的觀點。但筆者認為，新能源汽車最終完全替代燃油車是大勢所趨，但按照替代進程看，目前汽油需求已經進入長期下降趨勢的判斷過于悲觀。

剔除新能源汽車保有量后，2021年國內燃油乘用車保有量為2.53億輛，同比增長6.8%，按照燃油車保有量增速一般高于汽油需求增速3～4個百分點的歷史統計規律，汽油需求仍然有一定的增長基礎。

從產品生命周期理論來看，任何新產品進入市場都要經歷引入、成長、成熟、衰退的階段，銷售往往呈現緩升、急升、平穩、下降的“S”型變化。新能源車滲透率從15%提高到90%一般認為可以表征“S”型曲線的加速階段。考慮到汽車的使用周期一般為10～12年，預計新能源乘用車的成長期將持續20年，2030年、2035年、2040年銷量滲透率將分別達到55%、80%、90%以上，2045年左右新車銷售全部為新能源汽車。根據這一替代進程，預計2026年新能源乘用車銷量滲透率可以達到40%以上，保有量達到4700萬輛，占乘用車保有量總量的13%。屆時傳統燃油乘用車保有量增速降低到3.5%左右，汽油需求達到峰值水平。

此外，疫情影響下商業活動萎縮及嚴格的防疫措施導致居民駕車出行減少，也加劇了近兩年汽油消費疲軟的局面。一是今年上半年國內社會消費品零售總額同比萎縮0.7%，1-9月同比僅有0.7%的增長，較去年同期增幅減少17.1個百分點，表明居民日常消費及由此產生的汽油消耗景氣度顯著降低。二是從汽車出行頻率來看，根據高德公司發布的《2021年度中國主要城市交通分析報告》，2021年全國高速公路擁堵程度同比下降19.3%，尤其是元旦、端午、國慶等主要假期下降明顯，明顯減少了居民駕車長途出行及汽油消費。三是從居民工作與生活習慣變化來看，近兩年多種在線會議、線上學習、線上購物以及配套軟硬件功能的完善，還有部分業務種類、工作環節的減少，使得很多人養成并接受了更為便捷、高效的處事方式，并且意識到一些可有可無的工作與生活內容可以減少，將會對未來一定時期內的個人出行活動產生負面影響。

總之，今年年初以來汽油消費的同比下滑是新能源汽車開始加速替代傳統燃油車、疫情影響居民駕車出行減少兩方面疊加產生的結果。其中，前者是長期的、確定的影響因素，后者的長期性和確定性還有待進一步觀察，主要取決于全球疫情發展情況以及國內疫情防控的嚴格程度。

按照基于新能源汽車替代傳統燃油車進程的研究成果，如果未來幾年疫情防控的精準性能夠得到實質性提升，將有助于汽油需求逐步回到正常的增長趨勢中，并于2026年達到峰值水平；如果受疫情防控影響，居民出行仍然處于較低的水平，則可能蠶食到未來3～4年汽油需求正常的增長空間，目前汽油消費萎縮的狀況可能持續至理論達峰年份。